箱體理論的精髓

箱體理論是指價(jià)格在運(yùn)行過程中，形成了一定區(qū)域，即價(jià)格是在一定的范圍內(nèi)波動(dòng)。當(dāng)價(jià)格滑落到箱體的底部時(shí)會(huì)受到多方的支撐，當(dāng)價(jià)格上升到箱體的頂部時(shí)會(huì)受到空方的壓力。一旦價(jià)格有效突破原箱體的頂部或底部，價(jià)格就會(huì)進(jìn)入一個(gè)新的箱體運(yùn)行。當(dāng)一段時(shí)間里價(jià)格在箱體里反復(fù)振蕩運(yùn)行，在成交量放大的配合下，價(jià)格終于突破箱體頂部、開始向上盤升，就形成了比較好的買入位置。

箱體理論的精髓在于，價(jià)格收盤有效突破箱頂，就意味著原先的強(qiáng)阻力變成了強(qiáng)支撐，而價(jià)格必然向上進(jìn)入上升周期。只要技術(shù)指標(biāo)盤中不即時(shí)顯示箱頂標(biāo)志，持倉待漲應(yīng)該是個(gè)不錯(cuò)的選擇，尤其當(dāng)價(jià)格升勢(shì)明顯時(shí)。同理，當(dāng)上升中的價(jià)格出現(xiàn)箱頂標(biāo)志后開始出現(xiàn)下跌，以后很可能會(huì)下跌或整理一段較長的時(shí)間，將時(shí)間或精力耗在其中是件不明智的事情，但往往對(duì)此前景投資者是無法預(yù)測(cè)到的。

箱體的分類

在實(shí)際交易中，出現(xiàn)標(biāo)準(zhǔn)的矩形箱體的情況非常少，大致可分為一般W型、 前高后低型、奔走型。

一般W型，這種形狀也叫矩形箱體，兩次的高低點(diǎn)差不多，最多是存在假突破和假跌破的情況，導(dǎo)致K線的上影線或者是下影線不在箱體里，但是立馬就收回來了。這種形態(tài)的箱體操作很簡單，因?yàn)橄漤敽拖涞锥己芎么_認(rèn)，突破箱頂即買，跌破箱底即賣即可。

前高后低型，這種形狀的箱體，在上升中，第一次的高點(diǎn)比第二次明顯的要高一點(diǎn)，第二次的低點(diǎn)比第一次的也略微高一點(diǎn)或者差不多（甚至存在第二次有下影線要 低一點(diǎn)的假突破的情況），在下降中剛好反過來。這種情況下的買點(diǎn)或者賣點(diǎn)是以較低的那個(gè)點(diǎn)為標(biāo)準(zhǔn)，突破即買，跌破即賣，不用等到突破最高點(diǎn)或者跌破最低點(diǎn) 再出手。

奔走型，這種箱體，上升中，第二個(gè)高點(diǎn)比第一個(gè)高點(diǎn)高，第二個(gè)低點(diǎn)也比第一個(gè)低點(diǎn)高，在下降中剛好反過來。這時(shí)候，上升中，它的買點(diǎn)就是突破第二個(gè)高點(diǎn)產(chǎn)生，它的賣點(diǎn)是跌破第二個(gè)低點(diǎn)產(chǎn)生。

箱體理論的原則

1、首先必須確定價(jià)格大趨勢(shì)，確定當(dāng)前是處在上升行情還是下跌行情之中后，再尋找每段小行情的高點(diǎn)和低點(diǎn)。

2、根據(jù)每段行情的高低轉(zhuǎn)折點(diǎn)配合價(jià)格或指數(shù)的漲跌幅度計(jì)算出買入或賣出的時(shí)機(jī)與價(jià)位。

3、在上升行情里做多，下跌行情里做空，順勢(shì)而為。

4、短線操作需要靈敏和豐富的操作經(jīng)驗(yàn)，所以依照箱體理論操作最好以中長線為宜。

5、箱體的變動(dòng)，最好先觀察一、二個(gè)箱形變化后，再?zèng)Q定是否進(jìn)行買賣，切勿冒險(xiǎn)在第一箱體內(nèi)入市操作。

6、由于當(dāng)日或短期箱形變動(dòng)極易受到突發(fā)因素影響，可能產(chǎn)生不規(guī)則變動(dòng)，應(yīng)提高警覺。

7、使用箱形操作，最好能以大勢(shì)為前提，以每段行情為操作重心，不要亂搶帽子。

箱體理論的應(yīng)用

新交所A50指數(shù)60分鐘走勢(shì)圖

從中期走勢(shì)來看，目前處于下跌行情中的整理階段，在12907-13302點(diǎn)之間構(gòu)筑了標(biāo)準(zhǔn)的箱體，類似在下跌趨勢(shì)中的一般W型，價(jià)格大概率在箱體內(nèi)部運(yùn)行。若向下突破箱體下沿，可考慮做空A50指數(shù)，也可短期采用阿爾法套利交易手法。若向上突破箱體上沿，由于中期仍處于下跌趨勢(shì)，謹(jǐn)慎看多，最好先觀察一、二個(gè)箱形變化后，再?zèng)Q定是否進(jìn)行買賣。從長期走勢(shì)來看，目前處于上升行情中的回調(diào)整理階段。

新交所A50指數(shù)日線走勢(shì)圖

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