日前，深交所發(fā)布上市公司從事零售相關業(yè)務、上市公司從事快遞服務業(yè)務兩份行業(yè)信息披露指引，修訂變更公司名稱、上市公司與專業(yè)投資機構合作事項兩份信息披露業(yè)務備忘錄，這是深交所不斷完善信息披露制度，夯實多層次資本市場信息披露監(jiān)管規(guī)則體系，切實提升市場運行質(zhì)量的最新舉措。

資本市場是規(guī)則導向的市場，業(yè)務規(guī)則是市場主體的行為準繩，也是交易所筑牢市場穩(wěn)定防線的基石。今年以來，深交所積極應對市場新問題、新情況，堅持以信息披露監(jiān)管為核心，以投資者需求為導向，不斷完善以上市規(guī)則為核心，以規(guī)范運作指引、行業(yè)信息披露指引為主干，以信息披露業(yè)務備忘錄為補充的上市公司監(jiān)管規(guī)則體系，依法主動行使全方位監(jiān)管職能，切實扛起一線監(jiān)管職責，牢牢守住不發(fā)生系統(tǒng)性金融風險底線，持續(xù)提升市場運行質(zhì)量，促進深市多層次市場健康發(fā)展。

不斷完善信息披露規(guī)則體系

自2011年試行行業(yè)監(jiān)管以來，深交所不斷總結行業(yè)運行規(guī)律和風險特征，結合深市公司特點，建立了分別針對新興行業(yè)和市場關注度高的傳統(tǒng)行業(yè)的兩套行業(yè)信息披露指引體系。創(chuàng)業(yè)板出臺了廣播電影電視、藥品生物制品、光伏產(chǎn)業(yè)鏈、節(jié)能環(huán)保服務、互聯(lián)網(wǎng)游戲、互聯(lián)網(wǎng)視頻、電子商務、互聯(lián)網(wǎng)營銷、LED產(chǎn)業(yè)鏈、醫(yī)療器械等10項新興行業(yè)信息披露指引，主板、中小板出臺了畜禽水產(chǎn)養(yǎng)殖、固體礦產(chǎn)資源、房地產(chǎn)、種業(yè)種植業(yè)、工程機械、裝修裝飾、土木工程建筑等7項傳統(tǒng)行業(yè)信息披露指引。

本次發(fā)布的零售相關業(yè)務、快遞服務業(yè)務2項傳統(tǒng)行業(yè)信息披露指引分別針對零售行業(yè)和快遞服務行業(yè)上市公司的經(jīng)營特點，從定期報告和臨時報告、財務信息與非財務信息、行業(yè)特征與公司業(yè)務等多維度對上市公司應當履行的披露義務進行了規(guī)范，著力提高零售及快遞服務行業(yè)信息披露的有效性和針對性。

上市公司從事零售相關業(yè)務具有經(jīng)營業(yè)態(tài)多元、門店分散等特點，針對于此，指引作出明確的信息披露要求。一方面，重點要求上市公司對門店的經(jīng)營模式、經(jīng)營業(yè)態(tài)及其變化情況進行披露。另一方面，指引強化公司門店經(jīng)營情況的披露要求，鼓勵上市公司披露新增門店的名稱、地址、開設時間、合同面積、投資金額、主營商品類別、經(jīng)營業(yè)態(tài)、經(jīng)營模式、物業(yè)權屬狀態(tài)等內(nèi)容。

快遞服務行業(yè)目前處于高速增長階段，該行業(yè)的上市公司具有經(jīng)營模式多樣、受服務運輸網(wǎng)絡影響大和業(yè)務安全運營重要性高等特點。基于此，指引細化了相關的信息披露要求。首先，要求公司每月披露快遞服務業(yè)務營業(yè)收入情況，以便于投資者了解公司發(fā)展狀況；第二，針對加盟和直營模式的差異，要求公司詳細披露重要加盟商的情況；第三，為便于投資者更好地了解公司快遞服務網(wǎng)絡情況，要求公司在年度報告中詳細披露公司各快遞服務網(wǎng)絡節(jié)點、運輸網(wǎng)絡節(jié)點及主要運輸工具情況；第四，指引還要求公司針對快遞行業(yè)特殊風險做好風險提示，特別對安全運營風險明確了具體的提示要求。

深交所堅持“開門立規(guī)、民主立規(guī)”，在制定上述行業(yè)信息披露指引過程中，先后兩次向上市公司征求意見，并邀請證券公司行業(yè)分析師參與指引的制定過程，積極聽取上市公司和市場研究機構的意見和建議，對反饋意見逐條討論，充分吸收合理的修改建議。此外，深交所還通過官方網(wǎng)站發(fā)布調(diào)查問卷，近1400名投資者參與了調(diào)查。調(diào)查問卷結果顯示，有接近9成的投資者認為指引的推出對于理解公司相關財務情況以及投資決策有幫助。

本次還修訂了兩份信息披露業(yè)務備忘錄。針對近期市場個別公司在主營業(yè)務未變更的情況下涉嫌利用更名炒作的情況，深交所修訂《變更公司名稱備忘錄》，通過完善上市公司變更名稱的程序以進一步規(guī)范更名行為，并完善了備忘錄的具體執(zhí)行要求。同時，為鼓勵上市公司履行社會責任，服務國家脫貧攻堅戰(zhàn)略，深交所修訂了《上市公司與專業(yè)投資機構合作投資備忘錄》，鼓勵上市公司設立或參與市場化運作的貧困地區(qū)產(chǎn)業(yè)投資基金和扶貧公益基金。

多舉措切實提升市場運行質(zhì)量

為深入推進依法全面從嚴監(jiān)管，切實發(fā)揮好交易所一線監(jiān)管職責，近年來，深交所不斷完善業(yè)務規(guī)則體系建設，構建內(nèi)容透明、層次清晰、形式統(tǒng)一、適應多層次業(yè)務發(fā)展的業(yè)務規(guī)則體系，夯實一線監(jiān)管制度基礎。截至目前，有效業(yè)務規(guī)則168件，覆蓋不同市場主體、不同業(yè)務類型等各個領域。按照業(yè)務類別區(qū)分，上市公司類69件，會員及交易類60件，固定收益類27件，基金類6件，綜合類6件；按照效力層次分，規(guī)則9件，細則23件，指引53件，其他規(guī)定81件。

在上市公司監(jiān)管方面，深交所已逐步形成以上市規(guī)則為核心，以規(guī)范運作指引、行業(yè)信息披露指引為主干，以信息披露業(yè)務備忘錄為補充的上市公司監(jiān)管規(guī)則體系。目前，深交所現(xiàn)行上市公司相關規(guī)則共69件，信息披露業(yè)務備忘錄44份和業(yè)務辦理指南19份。

深交所有關負責人表示，2017年以來，深交所堅持問題導向，補短板、找漏洞，制定和修訂了股份減持、獨董備案、行業(yè)信息披露等方面的上市公司監(jiān)管規(guī)則十余項。與此同時，深交所進一步深化“刨根問底”式全面監(jiān)管，不留空白、不留死角，全方位提升一線監(jiān)管有效性。今年1至9月，深交所共向上市公司及相關方發(fā)出監(jiān)管問詢函件2900余份，內(nèi)容涉及上市公司并購重組、對外投資、規(guī)范運作、權益變動等各方面，發(fā)函數(shù)量較上年同期大幅增加。

在持續(xù)完善規(guī)則體系的同時，深交所不斷加大規(guī)則執(zhí)行力度，嚴肅處理市場各類違規(guī)行為，不斷提升監(jiān)管針對性和有效性，持續(xù)凈化市場生態(tài)。截至上周末，深交所共作出紀律處分決定書77份，處理違規(guī)類型涉及信息披露違規(guī)、規(guī)范運作違規(guī)、證券交易違規(guī)和其他違規(guī)四大類。39家次上市公司被處分，其中公開譴責15家次（主板7家次、中小板5家次、創(chuàng)業(yè)板3家次），通報批評24家次（主板9家次、中小板12家次、創(chuàng)業(yè)板3家次），處分責任人員347人次，其中公開譴責120人次，通報批評227人次。

深交所有關負責人表示，深交所將繼續(xù)深入學習貫徹黨的十九大和全國金融工作會議精神，按照中國證監(jiān)會的統(tǒng)一部署，不斷深化依法全面從嚴監(jiān)管，著力提高一線監(jiān)管水平和能力，通過規(guī)則建設和主動引導，督促上市公司持續(xù)提升信息披露的有效性和針對性，強化上市公司信息披露責任意識，維護投資者合法權益，提升市場運行質(zhì)量，把防范化解系統(tǒng)性風險放在更加突出的位置，更好地服務實體經(jīng)濟和國家戰(zhàn)略發(fā)展全局。