今年以來(lái)，監(jiān)管處罰違法違規(guī)私募動(dòng)作不斷。就在國(guó)慶前夕，湖北一家股權(quán)私募基金就因存在六大違規(guī)事實(shí)收到監(jiān)管罰單，該私募機(jī)構(gòu)及三名相關(guān)責(zé)任人合計(jì)被罰款17萬(wàn)元。而這家私募去年4月曾因存在10大違規(guī)問(wèn)題被證監(jiān)局出具警示函，沒(méi)想到警示過(guò)后依然存在違規(guī)運(yùn)作行為，最終被監(jiān)管處罰。

運(yùn)鴻創(chuàng)贏國(guó)慶前夕收罰單，監(jiān)管列六大違規(guī)事實(shí)

根據(jù)湖北證監(jiān)局網(wǎng)站9月30日發(fā)布的行政處罰決定書(shū)[2017]3號(hào)，被監(jiān)管處罰的這家私募名稱(chēng)為湖北運(yùn)鴻創(chuàng)贏股權(quán)投資基金管理有限公司(以下簡(jiǎn)稱(chēng)運(yùn)鴻創(chuàng)贏)，被處罰的三位相關(guān)責(zé)任人分別是李風(fēng)雷(男，時(shí)任運(yùn)鴻創(chuàng)贏執(zhí)行董事)、劉慶(男，時(shí)任運(yùn)鴻創(chuàng)贏總經(jīng)理)、趙喆(女，時(shí)任運(yùn)鴻創(chuàng)贏副總經(jīng)理)。

行政處罰書(shū)顯示，依據(jù)《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》(以下簡(jiǎn)稱(chēng)《暫行辦法》)的有關(guān)規(guī)定，湖北證監(jiān)局對(duì)運(yùn)鴻創(chuàng)贏違反《暫行辦法》的有關(guān)行為進(jìn)行了立案調(diào)查、審理，并依法向當(dāng)事人告知了作出行政處罰的事實(shí)、理由、依據(jù)及當(dāng)事人依法享有的權(quán)利，當(dāng)事人未提出陳述、申辯意見(jiàn)，也未要求聽(tīng)證。本案現(xiàn)已調(diào)查、審理終結(jié)。

經(jīng)查明，運(yùn)鴻創(chuàng)贏存在以下違規(guī)事實(shí)：

一、發(fā)行的基金產(chǎn)品未履行備案手續(xù)

運(yùn)鴻創(chuàng)贏發(fā)行的運(yùn)鴻創(chuàng)贏光能1號(hào)基金，在其基金合同中載明了該基金的備案條件：“自基金份額發(fā)售之日起，在初始銷(xiāo)售期內(nèi)，基金初始資產(chǎn)合計(jì)不低于預(yù)定最低資產(chǎn)規(guī)模，并且基金份額持有人的人數(shù)在200人以下的條件，基金初始銷(xiāo)售期屆滿或基金管理人依據(jù)法律法規(guī)及本合同約定決定停止基金認(rèn)購(gòu)?！薄盎鸱蟼浒笚l件的……應(yīng)當(dāng)在基金初始銷(xiāo)售完畢20個(gè)工作日內(nèi)向基金業(yè)協(xié)會(huì)正式辦理基金備案手續(xù)?！?/p>

運(yùn)鴻創(chuàng)贏在該基金滿足約定備案條件的情況下，未根據(jù)《暫行辦法》第八條及基金業(yè)協(xié)會(huì)《私募投資基金管理人登記和基金備案辦法》(試行)(以下簡(jiǎn)稱(chēng)《備案辦法》)第十一條之規(guī)定，及時(shí)辦理基金備案手續(xù)。

二、向合格投資者之外的個(gè)人募集資金

經(jīng)查，運(yùn)鴻創(chuàng)贏在運(yùn)鴻創(chuàng)贏光能1號(hào)基金的資金募集過(guò)程中，通過(guò)在投資者之間簽訂《委托投資協(xié)議書(shū)》的方式，間接向鐘某、孟某君、王某婷、經(jīng)某、李某燮等募集資金。上述5名投資者的投資金額均不足100萬(wàn)元，不符合《暫行辦法》第十二條“投資于單只私募基金的金額不低于100萬(wàn)元”的合格投資者標(biāo)準(zhǔn)，也不符合《暫行辦法》第十三條第(三)項(xiàng)所述的視為合格投資者的情形。

三、向不特定對(duì)象宣傳推介基金產(chǎn)品

運(yùn)鴻創(chuàng)贏在其官方網(wǎng)站上，向社會(huì)公眾宣傳基金產(chǎn)品。其官網(wǎng)顯示，“運(yùn)鴻創(chuàng)贏基金的性質(zhì)和預(yù)期收益：該基金不是普通傳統(tǒng)意義上的銀行理財(cái)式的保本基金產(chǎn)品，而是可以孵化金蛋的母基金，即：申購(gòu)運(yùn)鴻創(chuàng)贏基金份額=可轉(zhuǎn)換股權(quán)基金=運(yùn)鴻光能上市原始股權(quán)”。該網(wǎng)站面向社會(huì)不特定人群，運(yùn)鴻創(chuàng)贏通過(guò)該網(wǎng)站向不特定對(duì)象宣傳推介其基金產(chǎn)品。

四、向投資者承諾最低收益

運(yùn)鴻創(chuàng)贏通過(guò)委托代持的方式，由運(yùn)鴻創(chuàng)贏與部分合格投資者簽訂基金合同，再由合格投資者與其他投資者簽訂《委托投資協(xié)議書(shū)》，募集資金?！段型顿Y協(xié)議書(shū)》載明：“乙方自收到甲方書(shū)面《解除合同通知書(shū)》之日起七日內(nèi)向甲方退回投資本金并按照投資本金的10%支付收益?！痹搮f(xié)議的上述內(nèi)容實(shí)質(zhì)上屬于對(duì)投資者的最低收益承諾。

五、未落實(shí)投資者風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估要求

運(yùn)鴻創(chuàng)贏與傅某梅、田某來(lái)、張某昌、王某、邵某斌、劉某梅、王某敏等簽訂的《運(yùn)鴻創(chuàng)贏光能1號(hào)基金合同》中，風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)未經(jīng)過(guò)投資者簽字確認(rèn)，也未見(jiàn)運(yùn)鴻創(chuàng)贏采取問(wèn)卷調(diào)查等方式，對(duì)上述投資者的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力進(jìn)行評(píng)估。

六、重大事項(xiàng)未按要求及時(shí)向基金業(yè)協(xié)會(huì)報(bào)告

2015年5月13日運(yùn)鴻創(chuàng)贏公司法定代表人呂某艷將其所持有的運(yùn)鴻創(chuàng)贏100%股份全部轉(zhuǎn)讓給李某保；2015年7月7日，李某保又將其所持有的運(yùn)鴻創(chuàng)贏15%股份轉(zhuǎn)讓給李風(fēng)雷。運(yùn)鴻創(chuàng)贏上述兩次股權(quán)變更屬于《備案辦法》第二十二條所規(guī)定重大事項(xiàng)，運(yùn)鴻創(chuàng)贏未按規(guī)定及時(shí)向基金業(yè)協(xié)會(huì)報(bào)告。

湖北證監(jiān)局認(rèn)定，上述違規(guī)事實(shí)，有工商資料、銀行轉(zhuǎn)賬記錄、基金合同、委托投資協(xié)議、詢(xún)問(wèn)筆錄、情況說(shuō)明等證據(jù)證明，足以認(rèn)定。

運(yùn)鴻創(chuàng)贏發(fā)行的基金產(chǎn)品未及時(shí)辦理備案手續(xù)的行為，違反了《暫行辦法》第八條第一款之規(guī)定。劉慶為該違規(guī)行為直接負(fù)責(zé)的主管人員。

運(yùn)鴻創(chuàng)贏向合格投資者之外的個(gè)人募集資金的行為，違反了《暫行辦法》第十一條、第十四條之規(guī)定。劉慶、趙喆為該違規(guī)行為直接負(fù)責(zé)的主管人員。

運(yùn)鴻創(chuàng)贏向不特定對(duì)象宣傳基金產(chǎn)品的行為，違反了《暫行辦法》第十四條之規(guī)定。李風(fēng)雷為該違規(guī)行為直接負(fù)責(zé)的主管人員。

運(yùn)鴻創(chuàng)贏向投資者承諾最低收益的行為，違反了《暫行辦法》第十五條之規(guī)定。劉慶、趙喆為該違規(guī)行為直接負(fù)責(zé)的主管人員。

運(yùn)鴻創(chuàng)贏未按規(guī)定落實(shí)對(duì)投資者風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估要求，違反了《暫行辦法》第十六條第一款之規(guī)定。李風(fēng)雷為該違規(guī)行為直接負(fù)責(zé)的主管人員，劉慶、趙喆為其他直接責(zé)任人員。

運(yùn)鴻創(chuàng)贏發(fā)生重大事項(xiàng)未及時(shí)向基金業(yè)協(xié)會(huì)報(bào)告的行為，違反了《暫行辦法》第二十五條第一款之規(guī)定。李風(fēng)雷、劉慶為該違規(guī)行為直接負(fù)責(zé)的主管人員。

根據(jù)當(dāng)事人違規(guī)行為的事實(shí)、性質(zhì)、情節(jié)與社會(huì)危害程度，依據(jù)《暫行辦法》第三十八的規(guī)定，湖北證監(jiān)局決定：

一、對(duì)運(yùn)鴻創(chuàng)贏發(fā)行的基金未履行備案手續(xù)的行為，責(zé)令改正，給予警告并處1萬(wàn)元罰款；對(duì)直接負(fù)責(zé)的主管人員劉慶給予警告并處1萬(wàn)元罰款。

二、對(duì)運(yùn)鴻創(chuàng)贏向合格投資者之外的個(gè)人募集資金的行為，責(zé)令改正，給予警告并處1萬(wàn)元罰款；對(duì)直接負(fù)責(zé)的主管人員劉慶、趙喆分別給予警告并處1萬(wàn)元罰款。

三、對(duì)運(yùn)鴻創(chuàng)贏向不特定對(duì)象宣傳基金產(chǎn)品的行為，責(zé)令改正，給予警告并處1萬(wàn)元罰款；對(duì)直接負(fù)責(zé)的主管人員李風(fēng)雷給予警告并處1萬(wàn)元罰款。

四、對(duì)運(yùn)鴻創(chuàng)贏向投資者承諾最低收益的行為，責(zé)令改正，給予警告并處1萬(wàn)元罰款；對(duì)直接負(fù)責(zé)的主管人員劉慶、趙喆分別給予警告并處1萬(wàn)元罰款。

五、對(duì)運(yùn)鴻創(chuàng)贏未落實(shí)投資者風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的行為，責(zé)令改正，給予警告并處1萬(wàn)元罰款；對(duì)直接負(fù)責(zé)的主管人員李風(fēng)雷給予警告并處1萬(wàn)元罰款，對(duì)其他直接責(zé)任人員劉慶、趙喆分別給予警告并處1萬(wàn)元罰款。

六、對(duì)運(yùn)鴻創(chuàng)贏重大事項(xiàng)未及時(shí)向基金業(yè)協(xié)會(huì)報(bào)告的行為，責(zé)令改正，給予警告并處1萬(wàn)元罰款；對(duì)直接負(fù)責(zé)的主管人員李風(fēng)雷、劉慶分別給予警告并處1萬(wàn)元罰款。

綜上，對(duì)運(yùn)鴻創(chuàng)贏上述違規(guī)行為責(zé)令改正，給予警告，并合計(jì)處以6萬(wàn)元罰款；對(duì)劉慶給予警告，并合計(jì)處以5萬(wàn)元罰款；對(duì)李風(fēng)雷給予警告，并合計(jì)處以3萬(wàn)元罰款；對(duì)趙喆給予警告，并合計(jì)處以3萬(wàn)元罰款。

去年曾因10大違規(guī)事實(shí)出具監(jiān)管警示函

中國(guó)基金報(bào)記者注意到，運(yùn)鴻創(chuàng)贏并不是第一次被采取監(jiān)管措施，在去年4月，該私募就因?yàn)榇嬖?0大方面的違規(guī)問(wèn)題被湖北證監(jiān)局出具過(guò)警示函，沒(méi)想到被警示后依然不知改正，最終被采取行政處罰措施。

證監(jiān)會(huì)網(wǎng)站信息顯示，去年4月22日，湖北證監(jiān)局向運(yùn)鴻創(chuàng)贏采取了出具警示函的措施，警示函中指出該私募存在“1、私募產(chǎn)品投資者不符合合格投資者的要求；2、未對(duì)投資者風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力和風(fēng)險(xiǎn)承受能力進(jìn)行評(píng)估；3、虛假公開(kāi)宣傳基金產(chǎn)品；4、承諾保底收益；5、基金管理人財(cái)產(chǎn)與基金財(cái)產(chǎn)相混同；6、實(shí)際控制人李玉保侵占基金財(cái)產(chǎn)；7、公司股東及其員工挪用基金財(cái)產(chǎn)；8、公司股權(quán)結(jié)構(gòu)及實(shí)際控制人變化未向基金業(yè)協(xié)會(huì)報(bào)告；9、公司財(cái)務(wù)信息備案登記不規(guī)范；10、運(yùn)鴻創(chuàng)贏光能1號(hào)私募基金未履行備案手續(xù)。”等10大違規(guī)行為，上述行為違反了《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》第八條、第十二條、第十四條、第十五條、第十六條、第二十三條(一)項(xiàng)、第二十三條(四)項(xiàng)、第二十五條的規(guī)定。從而被湖北證監(jiān)局警示。

對(duì)比去年被采取警示所存在的違規(guī)行為和杠桿收到的行政處罰，可以發(fā)現(xiàn)，運(yùn)鴻創(chuàng)贏很多違規(guī)問(wèn)題持續(xù)存在。

打擊私募違規(guī)，監(jiān)管動(dòng)作不斷

運(yùn)鴻創(chuàng)贏只是今年以來(lái)受到監(jiān)管處罰的眾多私募基金中的最新一家。在9月8日的例行新聞發(fā)布會(huì)上，證監(jiān)會(huì)通報(bào)了2017年私募基金專(zhuān)項(xiàng)檢查執(zhí)法情況。

2017年上半年，證監(jiān)會(huì)組織對(duì)328家私募機(jī)構(gòu)開(kāi)展了專(zhuān)項(xiàng)檢查，包括私募債券基金20家、跨區(qū)域私募股權(quán)基金88家、其他私募證券和股權(quán)等各類(lèi)基金220家，共涉及基金2651只，管理規(guī)模1.27萬(wàn)億元，占行業(yè)總規(guī)模的14.8%。檢查對(duì)象以“問(wèn)題風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向”和“雙隨機(jī)抽取”方式選取，檢查方法上，在屬地監(jiān)管原則基礎(chǔ)上試點(diǎn)聯(lián)合檢查和跨轄區(qū)檢查，強(qiáng)化資源協(xié)調(diào)和跨轄區(qū)協(xié)作。檢查內(nèi)容突出差異化檢查安排，除檢查常規(guī)的登記備案信息真實(shí)完整性、資金募集和投資行為合規(guī)性、基金財(cái)產(chǎn)安全性、信息披露合規(guī)性等方面外，重點(diǎn)檢查私募證券基金落實(shí)《證券期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)私募資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)運(yùn)作管理暫行規(guī)定》情況、跨區(qū)域私募股權(quán)基金的關(guān)聯(lián)交易和利益沖突等情況。

從檢查結(jié)果看，行業(yè)整體上守法合規(guī)意識(shí)和規(guī)范化水平逐步提高，但是一些私募機(jī)構(gòu)仍然存在違法違規(guī)問(wèn)題。檢查發(fā)現(xiàn)，12家私募機(jī)構(gòu)涉嫌非法集資、挪用基金財(cái)產(chǎn)、向非合格投資者募集資金、利用未公開(kāi)信息獲利等嚴(yán)重違法違規(guī)行為；83家私募機(jī)構(gòu)存在公開(kāi)宣傳推介、未對(duì)投資者進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、承諾保本保收益、證券類(lèi)結(jié)構(gòu)化基金不符合杠桿率要求、基金財(cái)產(chǎn)與管理人固有財(cái)產(chǎn)或他人財(cái)產(chǎn)混同、費(fèi)用列支不符合合同約定、基金未托管且未約定糾紛解決機(jī)制、未按合同約定進(jìn)行信息披露、未按規(guī)定備案基金、證券類(lèi)私募基金從業(yè)人員無(wú)從業(yè)資格等違規(guī)問(wèn)題；190家私募機(jī)構(gòu)存在登記備案信息不準(zhǔn)確、更新不及時(shí)，公司管理制度和合規(guī)風(fēng)控制度不健全或未有效執(zhí)行，公司人員、財(cái)務(wù)、制度等缺乏獨(dú)立性等不規(guī)范問(wèn)題。

針對(duì)專(zhuān)項(xiàng)檢查發(fā)現(xiàn)的問(wèn)題，根據(jù)違法違規(guī)行為的具體情形，證監(jiān)會(huì)依法采取以下處理措施：

一是相關(guān)證監(jiān)局對(duì)83家存在公開(kāi)宣傳推介、承諾保本保收益、未按合同約定進(jìn)行信息披露等問(wèn)題的私募機(jī)構(gòu)采取行政監(jiān)管措施；

二是相關(guān)證監(jiān)局對(duì)6家存在挪用基金財(cái)產(chǎn)等嚴(yán)重違規(guī)問(wèn)題的私募機(jī)構(gòu)立案稽查，并對(duì)其中4家私募機(jī)構(gòu)先行采取行政監(jiān)管措施；

三是相關(guān)證監(jiān)局將涉嫌違法犯罪的8家私募機(jī)構(gòu)的違法違規(guī)線索通報(bào)地方政府或移送公安部門(mén)，并對(duì)其中6家機(jī)構(gòu)采取行政監(jiān)管措施或立案稽查。

同時(shí)，證監(jiān)會(huì)將上述違法違規(guī)問(wèn)題及采取的監(jiān)管措施記入資本市場(chǎng)誠(chéng)信檔案，并由中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)依據(jù)自律規(guī)則對(duì)違法違規(guī)行為采取自律管理措施。

證監(jiān)會(huì)表示，合法合規(guī)、誠(chéng)實(shí)守信、勤勉盡責(zé)是私募基金行業(yè)持續(xù)健康發(fā)展的根本。下一步，證監(jiān)會(huì)將繼續(xù)貫徹依法全面從嚴(yán)監(jiān)管要求，持續(xù)加強(qiáng)私募基金監(jiān)管力度，堅(jiān)決整治行業(yè)亂象和嚴(yán)重干擾市場(chǎng)秩序的行為，強(qiáng)化私募機(jī)構(gòu)防范風(fēng)險(xiǎn)主體責(zé)任，同時(shí)，對(duì)存在違法違規(guī)行為及違反誠(chéng)實(shí)信用原則的私募機(jī)構(gòu)及人員加大責(zé)任追究力度，保護(hù)投資者合法權(quán)益。