國務(wù)院總理李克強(qiáng)日前主持召開國務(wù)院常務(wù)會(huì)議時(shí)表示，棚戶區(qū)改造是體現(xiàn)以人民為中心發(fā)展思想的重大民生工程，是推動(dòng)新型城鎮(zhèn)化的重要舉措。近年來棚改工作取得顯著成績，過去8年已使8000多萬住房困難群眾“出棚進(jìn)樓”，既改善了民生，也帶動(dòng)了有效投資消費(fèi)和去庫存。

李克強(qiáng)指出，實(shí)施2018年到2020年3年棚改攻堅(jiān)計(jì)劃，再改造各類棚戶區(qū)1500萬套，加大中央財(cái)政補(bǔ)助和金融、用地等支持，以改革創(chuàng)新的舉措、堅(jiān)持不懈的韌勁啃下“硬骨頭”，兌現(xiàn)改造約1億人居住的城鎮(zhèn)棚戶區(qū)和城中村的承諾。

對(duì)此，華泰證券認(rèn)為，房地產(chǎn)銷售主要受到兩方面的影響，一方面是正常的購房需求，另一方面是棚改。目前正常的購房需求受到抑制，且占比更大，同時(shí)棚改的城市在進(jìn)一步下沉、且套數(shù)降低，因此預(yù)計(jì)銷售仍然會(huì)保持回落趨勢，但要有下限思維；2）投資增速將進(jìn)一步提高，主要是開發(fā)商預(yù)期的進(jìn)一步加強(qiáng)，而且棚改如果采取消耗當(dāng)?shù)貛齑娴姆绞?，那么原有?xiàng)目的開發(fā)建設(shè)、新項(xiàng)目的拿地獲取，都將對(duì)地產(chǎn)投資增速帶來很大提升。

華泰證券建議，本次會(huì)議的政策實(shí)施之后將延長樓市的銷量下行周期，在融資較難的情況之下，更有利于龍頭企業(yè)的表現(xiàn)，原有先殺估值、再殺業(yè)績的下行周期被打破，我們認(rèn)為估值下行已經(jīng)接近完成，當(dāng)前的業(yè)績能夠保持增長，因此地產(chǎn)板塊也會(huì)迎來一定量級(jí)的反彈，選擇龍頭企業(yè)進(jìn)行配置，主要包括招商蛇口、萬科A；同時(shí)三四線城市布局較多的公司也可以關(guān)注，主要包括藍(lán)光發(fā)展、新城控股等；北京主題還沒結(jié)束，關(guān)注金融街。