4月份IPO募資規(guī)模同比增長456%，環(huán)比下降21%。

投行業(yè)務(wù)在券商2016年的業(yè)績中起到至關(guān)重要的作用，也成為2017年最被看好的主營業(yè)務(wù)之一。不過，4月份IPO發(fā)行數(shù)量和規(guī)模出現(xiàn)回落，面對3月份的較大基數(shù)，承銷收入環(huán)比有所減少，投行業(yè)務(wù)對業(yè)績的支撐效應(yīng)仍需時(shí)間兌現(xiàn)。

安信證券IPO承銷收入居首

據(jù)Wind數(shù)據(jù)顯示，4月份券商首發(fā)募集資金208.11億元，環(huán)比下降21%。其中，廣發(fā)證券募資額最大，達(dá)到約19億元，項(xiàng)目包括周大生、超頻三、金陵體育。另外，國泰君安、安信證券、金元證券實(shí)際承銷金額也超過10億元。值得一提的是，實(shí)際募資額排名前三的券商都持有2-3單項(xiàng)目，而金元證券本次作為“黑馬”闖入前五，僅持有1單項(xiàng)目。

從承銷保薦費(fèi)用方面來看，21家券商獲得承銷與保薦費(fèi)用12.2億元，同比下滑31%。安信證券、廣發(fā)證券、興業(yè)證券位居前三，分別為1.3億元、1.19億元、1.18億元。

A股市場共38家中企IPO 募資規(guī)模輕微回落

根據(jù)投中信息旗下金融數(shù)據(jù)產(chǎn)品CVSource統(tǒng)計(jì)顯示，4月份A股發(fā)行較為穩(wěn)定，較上月而言出現(xiàn)輕微放緩，但與去年同期相比增長顯著：共38家中企IPO，環(huán)比下降19.15%，同比增長245.45%；募資規(guī)模208億元，環(huán)比下降21%，但與去年同期相比仍增長455.55%。

H股保持平穩(wěn)態(tài)勢，共11家中企IPO，與3月份持平，同比增長10%；募資規(guī)模159.22億元，增長顯著，環(huán)比增長489.06%，同比增長幅度高達(dá)760.36%。H股募資規(guī)模的顯著增長主要得益于本月最大的一起IPO國泰君安的上市。2017年4月11日，國泰君安證券股份有限公司在港交所主板上市，共發(fā)售10.4億股H股，發(fā)售價(jià)為15.84港元/股，相應(yīng)募集資金總額為164.74億港元（約合人民幣146.20億元），募集資金凈額為160.41億港元的成功上市。

相關(guān)招股文件顯示，國泰君安本次港交所上市募集資金將主要用于發(fā)展機(jī)構(gòu)金融業(yè)務(wù)及提升綜合金融服務(wù)能力、個(gè)人金融服務(wù)、投資管理服務(wù)以及國際業(yè)務(wù)等。

另外，4月份共29家具有VC/PE背景的中企實(shí)現(xiàn)上市，共125家VC/PE機(jī)構(gòu)基金實(shí)現(xiàn)賬面退出，合計(jì)賬面退出回報(bào)137.45億元，較上月增長63.83%，同比增幅高達(dá)39.21倍；平均退出回報(bào)率為1.58倍，環(huán)比下降71.17%，同比上升約37%。整體而言，以IPO發(fā)行價(jià)計(jì)算，本月VC/PE機(jī)構(gòu)通過IPO實(shí)現(xiàn)的賬面退出回報(bào)規(guī)模出現(xiàn)顯著增加（主要由于大量機(jī)構(gòu)基金參與其中），但平均退出回報(bào)率亦有所下降。