消費(fèi)金融業(yè)務(wù)本質(zhì)上就是不斷挖掘好的個(gè)人信貸資產(chǎn)過(guò)程，找到好資產(chǎn)是第一步。而消費(fèi)金融本質(zhì)上屬于一種場(chǎng)景金融，找到好資產(chǎn)，最省力的辦法便是依托好的場(chǎng)景。

前幾日，和某科技型企業(yè)戰(zhàn)略部的同學(xué)進(jìn)行交流，探討目前掌握一定數(shù)據(jù)資源的科技企業(yè)涉足消費(fèi)金融業(yè)務(wù)的正確打開(kāi)方式。這次討論自然只是停留在紙面上，不過(guò)也激起了我對(duì)這個(gè)問(wèn)題的興趣，那就是，就目前而言，還是布局消費(fèi)金融業(yè)務(wù)的恰當(dāng)時(shí)機(jī)嗎？如果還有機(jī)會(huì)，應(yīng)該怎么去做？

下面是我關(guān)于這個(gè)問(wèn)題的一點(diǎn)思考，在這里分享給大家。

行業(yè)大趨勢(shì)判斷：紅海還是藍(lán)海

進(jìn)入一個(gè)新行業(yè)，最怕的便是進(jìn)入一個(gè)已經(jīng)走下坡路的夕陽(yáng)行業(yè)，或者是一個(gè)已經(jīng)進(jìn)入寡頭壟斷期的成熟行業(yè)。對(duì)于消費(fèi)金融行業(yè)而言，是很難產(chǎn)生寡頭壟斷的，那到底是藍(lán)海還是紅海呢？我認(rèn)為，消費(fèi)金融業(yè)務(wù)，既是紅海，也是藍(lán)海。

一是整體的藍(lán)海，局部紅海。整體上看，很多場(chǎng)景因?yàn)椴粔騼?yōu)質(zhì)，所以消費(fèi)借貸需求還得不到滿足，但就局部幾個(gè)場(chǎng)景來(lái)看，參與者眾，競(jìng)爭(zhēng)激烈。比如3C消費(fèi)、家裝、培訓(xùn)、教育、旅游、租房等領(lǐng)域，參與者眾多，新進(jìn)入者已經(jīng)沒(méi)有太多機(jī)會(huì)。

二是長(zhǎng)期的藍(lán)海，短期的紅海。消費(fèi)金融的發(fā)展要伴隨著消費(fèi)升級(jí)過(guò)程來(lái)逐步深化，從目前看，消費(fèi)金融的發(fā)展速度遠(yuǎn)超居民收入上漲和消費(fèi)升級(jí)的速度，短期內(nèi)供過(guò)于求，是個(gè)紅海；但長(zhǎng)期看，隨著消費(fèi)升級(jí)的加速和市場(chǎng)空間的進(jìn)一步釋放，消費(fèi)金融還是藍(lán)海，還有巨大的增長(zhǎng)空間。

找到好場(chǎng)景

消費(fèi)金融業(yè)務(wù)本質(zhì)上就是不斷挖掘好的個(gè)人信貸資產(chǎn)過(guò)程，找到好資產(chǎn)是第一步。而消費(fèi)金融本質(zhì)上屬于一種場(chǎng)景金融，找到好資產(chǎn)，最省力的辦法便是依托好的場(chǎng)景。

什么是好場(chǎng)景呢？在我看來(lái)，應(yīng)該至少滿足這幾個(gè)條件：一是市場(chǎng)總規(guī)模要足夠大，能為企業(yè)提供廣闊的發(fā)展空間；二是模式要輕，即在獲客與風(fēng)控環(huán)節(jié)不需要投入太多的人力，這樣企業(yè)能享受規(guī)模效應(yīng)，即規(guī)模越大，邊際成本越低；三是模式可以復(fù)制，能夠批量化拓展；四是風(fēng)險(xiǎn)易量化、可防控。

基于上述四個(gè)標(biāo)準(zhǔn)，我們不妨逐一評(píng)判下目前主流的一些消費(fèi)金融場(chǎng)景的優(yōu)劣。

電商類場(chǎng)景（五顆星）。市場(chǎng)總規(guī)模夠大，模式輕、可復(fù)制且風(fēng)險(xiǎn)易量化，屬于典型的好資產(chǎn)，也是2013年以來(lái)，互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融崛起的起點(diǎn)。不過(guò)，優(yōu)質(zhì)的場(chǎng)景自然是大家爭(zhēng)相競(jìng)爭(zhēng)的對(duì)象，目前的電商場(chǎng)景已經(jīng)牢牢把控在巨頭手中，對(duì)于新進(jìn)入者，機(jī)會(huì)不多了。

車貸（四顆星）。 市場(chǎng)規(guī)模足夠大，易復(fù)制推廣，風(fēng)險(xiǎn)也相對(duì)可控，但模式較重，也屬于比較優(yōu)質(zhì)的資產(chǎn)。隨著網(wǎng)貸限額新規(guī)的落地，車貸已經(jīng)成為P2P平臺(tái)轉(zhuǎn)型的重要方向，也是各類消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)的重點(diǎn)戰(zhàn)場(chǎng)。整體上，由于中國(guó)的汽車消費(fèi)市場(chǎng)還有很大的空間，汽車銷售產(chǎn)業(yè)鏈也還有很多的不完善之處，這個(gè)市場(chǎng)的空間才剛剛開(kāi)始，仍有很大的看頭，值得一試。

線下消費(fèi)場(chǎng)景（三顆星）。 市場(chǎng)總規(guī)模足夠大，但模式較重、可復(fù)制性差，業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)較長(zhǎng)，存在一定的風(fēng)險(xiǎn)隱患（如合謀欺詐）。不過(guò)，鑒于線下消費(fèi)場(chǎng)景的市場(chǎng)總空間非常大，所以可以部分抵消這些弊端，整體上仍可視作一個(gè)不錯(cuò)的場(chǎng)景。事實(shí)上，很多創(chuàng)業(yè)型消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)，都是從線下消費(fèi)場(chǎng)景著手，找到一至兩個(gè)細(xì)分領(lǐng)域切入，效果還不錯(cuò)。

家裝、醫(yī)美、培訓(xùn)等場(chǎng)景（兩顆星）。市場(chǎng)規(guī)模整體有限，且模式比較重，在獲客環(huán)節(jié)需要投入大量人力，業(yè)務(wù)流程長(zhǎng)，風(fēng)控環(huán)節(jié)也存在很多隱患點(diǎn)，整體上不能算好的資產(chǎn)，有點(diǎn)雞肋。

校園貸（一顆星）。受政策影響，市場(chǎng)規(guī)模嚴(yán)重受限，且模式重，聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)大，整體上屬于不斷萎縮的市場(chǎng)，不建議介入。

脫離場(chǎng)景，直接做現(xiàn)金貸業(yè)務(wù)是好的選擇嗎？

當(dāng)然，也可以脫離場(chǎng)景，直接從現(xiàn)金貸業(yè)務(wù)著手。只不過(guò)，隨著4月份以來(lái)監(jiān)管層的強(qiáng)力介入，現(xiàn)金貸市場(chǎng)也變得撲朔迷離，不再是錢景光明的坦途。最大的難題就是起步階段的破局。

關(guān)于現(xiàn)金貸業(yè)務(wù)起步階段的策略，我在《復(fù)盤現(xiàn)金貸：監(jiān)管出手了，創(chuàng)業(yè)型平臺(tái)到底輸在哪？》一文中有過(guò)分析，其中提到：“所有的現(xiàn)金貸平臺(tái)在起步階段都是差不多的，此時(shí)尚不容易看出差距。此時(shí)的策略便是利用市場(chǎng)空白期，選定一個(gè)細(xì)分場(chǎng)景，投入資源，迅速做大份額。之所以強(qiáng)調(diào)要迅速做大份額，是因?yàn)橄M(fèi)貸款類業(yè)務(wù)其實(shí)是具有高度同質(zhì)化屬性的，唯有在市場(chǎng)空白期才能輕松起量，而任何一個(gè)細(xì)分領(lǐng)域，其空白窗口期都極為短暫，所以，起步階段，務(wù)必要快。抓住市場(chǎng)空白期，盡量多做一些。”

而目前的問(wèn)題恰恰在于，現(xiàn)金貸的空白窗口期幾乎已經(jīng)不存在，已經(jīng)很難快速起量；此外，高息定價(jià)模式也已經(jīng)失靈，業(yè)務(wù)初期要通過(guò)收益覆蓋成本變得不可行，只能虧損前行。當(dāng)虧損換不來(lái)業(yè)務(wù)量的快速增長(zhǎng)時(shí)，虧損也變得沒(méi)有價(jià)值，整個(gè)模式便難以持續(xù)。

當(dāng)然，若在起步階段就可以走低息模式，還有很有希望的，但低息模式需要企業(yè)具備豐富的用戶基礎(chǔ)、充足的低成本資金和一定的大數(shù)據(jù)風(fēng)控能力，這在大多數(shù)企業(yè)而言，都并不現(xiàn)實(shí)。

其他一些注意事項(xiàng)

隨著市場(chǎng)上同類別產(chǎn)品的增多，消費(fèi)金融的競(jìng)爭(zhēng)核心已經(jīng)不在于金融而在于消費(fèi)，能更好地服務(wù)于用戶的消費(fèi)體驗(yàn)和消費(fèi)升級(jí)，才會(huì)真正贏得用戶。對(duì)于每一家消費(fèi)金融企業(yè)而言，無(wú)論是老玩家還是新進(jìn)入者，都要著力在提升用戶消費(fèi)體驗(yàn)上進(jìn)行產(chǎn)品的打磨。

那風(fēng)控重不重要，當(dāng)然重要，但只是對(duì)放貸企業(yè)重要，對(duì)用戶而言并不重要。任何時(shí)候，給用戶用戶想要的，才是在紅海中競(jìng)爭(zhēng)獲勝的唯一法寶。