計算機板塊指數(shù)上周上漲0.70%，反彈繼續(xù)。3月、4月是年報和季報集中披露期，催化劑較多，我們旗幟鮮明地最早看好反彈：2月26日認(rèn)為久旱逢甘露，3月5日發(fā)出堅定看好3月反彈的觀點，3月12日認(rèn)為互金AI助力，繼續(xù)堅定看好反彈。

首先，無人駕駛、智能駕駛艙再升級。為無人駕駛汽車提供AR HUD系統(tǒng)的創(chuàng)業(yè)公司W(wǎng)ayRay 獲阿里巴巴投資，此后將和上汽與阿里的合資公司“斑馬智行”合作一款車載導(dǎo)航娛樂系統(tǒng)，明年有望與消費者見面。AR HUD 的量產(chǎn)將推動智能駕駛艙進一步升級，汽車從機械到電子成為時代特征，智能汽車將成為智能手機之后出貨量最大的智能硬件，智能駕駛時代更近一步。

其次，人工智能大勢不可逆。人工智能新技術(shù)在成長過程中并非一帆風(fēng)順，從實驗室成果轉(zhuǎn)化成產(chǎn)品之路非坦途，我們應(yīng)該給新技術(shù)足夠的包容和時間，預(yù)期會在不太長的時間內(nèi)為產(chǎn)業(yè)升級提供推動力。人臉識別在金融身份核驗的用途上，通常是作為交叉驗證增強安全性，只會比以往單用密碼更安全，并且還存在其他驗證手段與人臉識別形成多重驗證。

從計算機行業(yè)的兩個維度看投資機會曙光在前：一方面估值逐步消化，另一方面產(chǎn)業(yè)如火如荼。過去幾次大的IT浪潮的基本規(guī)律是軟件硬件的核心技術(shù)的出現(xiàn)和整合，帶來全新的人機交互方式，在此基礎(chǔ)上產(chǎn)生大量的商業(yè)應(yīng)用。標(biāo)的選擇上，建議自下而上地選擇真正具有成長性的優(yōu)質(zhì)標(biāo)的。在標(biāo)的選擇上繼續(xù)建議投資者選擇：1。業(yè)績增長確定性高的標(biāo)的(估值不一定低)；2。業(yè)績反轉(zhuǎn)估值彈性較大的品種。行業(yè)整體來看，行業(yè)利潤繼續(xù)改善有望成為板塊反彈的重要因素。重點關(guān)注：云計算、人工智能、消費金融/互聯(lián)網(wǎng)金融、無人駕駛等。