從2002年中國投資者明確可針對上市公司虛假陳述發(fā)起索賠的十五年以來，已有數(shù)萬名投資者根據(jù)《證券法》以及相關(guān)司法解釋發(fā)起針對上市公司虛假陳述等證券欺詐行為的民事索賠，并最終大部分投資者都通過判決或和解形式獲賠，粗略統(tǒng)計(jì)，獲賠金額已近十億元。

雖然在法律、國家政策等大力保護(hù)下，在法院、證監(jiān)會(huì)以及媒體、律師、投資者自身等各方的努力下，投資者索賠領(lǐng)域已經(jīng)取得了可圈可點(diǎn)的初步成績，但也要面對諸如投資者獲取索賠信息不夠便捷等多種問題。尤其是部分案件在前期已有投資者獲賠的情況下，其他投資者無法有效獲得相關(guān)索賠信息，最終只能錯(cuò)過挽回?fù)p失的機(jī)會(huì)。

鑒于上述考慮，上海市華榮律師事務(wù)所許峰律師團(tuán)隊(duì)針對當(dāng)前中國資本市場可供投資者提起索賠的相關(guān)股票做了系統(tǒng)梳理，在2017年315之際提供給投資者參考。梳理的范圍包括了目前已有一審或二審勝訴判決及和解獲賠的可索賠案例、目前已被證監(jiān)會(huì)處罰或給予處罰事先告知的可索賠案例以及目前尚處在立案調(diào)查階段的可初步準(zhǔn)備索賠案例。

需要說明的是，相關(guān)梳理更多代表了許峰律師團(tuán)隊(duì)的觀點(diǎn)，除了個(gè)別已經(jīng)終審判決的案例，其他處在一審判決勝訴或尚處在訴訟程序中以及證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查階段的案例，可索賠條件不排除可能會(huì)發(fā)生或大或小的變化，所以相關(guān)梳理僅能投資者參考，并提醒投資者關(guān)注案件的后續(xù)進(jìn)展。

第一部分

目前已有一審或二審勝訴判決及和解獲賠的可索賠案例

1、京天利虛假陳述案

2016年6月28日晚間，京天利（300399）公告收到證監(jiān)會(huì)《行政處罰決定書》。證監(jiān)會(huì)認(rèn)為，京天利在《首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市招股說明書（封卷稿）》及《2014年年報(bào)》中未披露與上海譽(yù)好數(shù)據(jù)技術(shù)有限公司之間的關(guān)聯(lián)關(guān)系，京天利收購標(biāo)的上海譽(yù)好與錢永耀之間存在關(guān)聯(lián)關(guān)系，京天利收購上海譽(yù)好構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易，該事項(xiàng)未如實(shí)披露，構(gòu)成虛假陳述。

許峰律師根據(jù)《證券法》司法解釋確定的投資者索賠條件為：

在2015年6月23日之前買入京天利股票，并在2015年6月23日之后賣出或持有任何數(shù)量股票的投資者。該案目前已有一百多位投資者提起索賠約5000萬元，并且已有大量投資者獲得一審勝訴判決。

2、超日太陽（002506，現(xiàn)股票簡稱協(xié)鑫集成）及超日債虛假陳述案

2015年6月5日，協(xié)鑫集成（002506）公告收到中國證監(jiān)會(huì)《行政處罰決定書》，因超日太陽虛假陳述被證監(jiān)會(huì)頂格處罰。需要特別提示：超日太陽更名為協(xié)鑫集成對索賠沒有任何影響。許峰律師根據(jù)《證券法》司法解釋確定的投資者索賠條件為：

在2011年12月16日到2013年1月23日之間買入超日太陽（002506）股票或超日太陽債券（112061），并在2013年1月23日之后賣出或持有的投資者。目前該案已有一百多個(gè)一審勝訴判決。

3、海潤光伏虛假陳述案

2015年10月23日，海潤光伏（600401）公告因誤導(dǎo)投資者受到證監(jiān)會(huì)行政處罰。

許峰律師根據(jù)《證券法》司法解釋確定的投資者索賠條件為：

在2015年1月23日至2015年2月13日之間買入海潤光伏（600401）股票，并在2015年2月13日之后賣出或持有股票的投資者。該案已有大量投資者和解獲賠兩千多萬元，并且已有數(shù)百投資者獲得100%勝訴判決。

4、天目藥業(yè)虛假陳述案

2015年11月4日，天目藥業(yè)（600671）公告，因公司轉(zhuǎn)讓子公司60%股權(quán)未披露、2013年年報(bào)存在虛假記載等事項(xiàng)被證監(jiān)會(huì)頂格行政處罰。

根據(jù)《證券法》司法解釋確定的投資者索賠條件為：

1、在2013年8月12日至2014年8月22日之間買入天目藥業(yè)股票，并在2014年8月22日后賣出或持有股票的投資者；

2、在2014年4月15日至2014年11月28日之間買入天目藥業(yè)股票，并在2014年11月28日后賣出或持有股票的投資者。

該案目前前期已有勝訴判決。

5、上海物貿(mào)虛假陳述案

2015年6月13日，上海物貿(mào)公告收到證監(jiān)會(huì)《行政處罰決定書》，因2008年至2011年年報(bào)中虛增資產(chǎn)和利潤總額及2012年年報(bào)存在虛假記載，被證監(jiān)會(huì)行政處罰。

許峰律師根據(jù)《證券法》司法解釋確定的投資者索賠條件為：

在2009年3月17日至2013年10月11日之間買入上海物貿(mào)或B股股票，并在2013年10月11日之后賣出或持有股票的投資者。該案前期已有投資者勝訴判決。

6、創(chuàng)興資源虛假陳述案

2015年8月18日，創(chuàng)興資源（600193）公告收到中國證監(jiān)會(huì)《行政處罰決定書》，因公司存在信息披露違法行為，被證監(jiān)會(huì)行政處罰。

許峰律師根據(jù)《證券法》司法解釋確定的投資者索賠條件為：

在2012年5月12日到2015年6月19日之間買入創(chuàng)興資源股票，并且在2015年6月19日之后賣出或繼續(xù)持有任何數(shù)量股票的投資者在可向創(chuàng)興資源提起索賠。

該案前期已有投資者和解獲賠。

7、上海家化虛假陳述案

2015年6月13日，上海家化公告收到中國證監(jiān)會(huì)《行政處罰決定書》，因未披露相關(guān)關(guān)聯(lián)交易事項(xiàng)，證監(jiān)會(huì)對上海家化行政處罰。

許峰律師根據(jù)《證券法》司法解釋確定的投資者索賠條件為：

在2010年3月12日至2013年11月21日之間買入上海家化股票，并且在2013年11月21日之后賣出股票或繼續(xù)持有任何數(shù)量股票的投資者均可提起此次索賠。

該案前期已有投資者和解獲賠。

8、華銳風(fēng)電股票及債券虛假陳述案

2015年11月11日，華銳風(fēng)電公告收到證監(jiān)會(huì)行政處罰，主要違法事實(shí)為：華銳風(fēng)電2011年年報(bào)虛增收入、虛增利潤等。

許峰律師根據(jù)《證券法》司法解釋確定的投資者索賠條件為：

在2012年4月11日到2013年3月7日之間買入華銳風(fēng)電股票、債券，并在2013年3月7日之后賣出或持有的投資者。

該案前期已有兩審勝訴判決，符合條件起訴的投資者，后續(xù)獲得勝訴也不會(huì)有意外。

9、匹凸匹（600696，股票曾簡稱多倫股份）虛假陳述案

2016年3月18日，匹凸匹（600696）公告收到證監(jiān)會(huì)《行政處罰決定書》，因信息披露違規(guī)證監(jiān)會(huì)決定對匹凸匹公司處罰40萬元。2017年3月，匹凸匹再次公告收到多份證監(jiān)會(huì)《行政處罰事先告知書》。

根據(jù)《證券法》司法解釋確定的投資者索賠條件為：

第一、在2013年3月2日至2015年4月15日期間買入匹凸匹股票，并且在2015年4月15日之后賣出或者繼續(xù)持有股票的投資者，可發(fā)起索賠。

第二、在2016年7月11日到2016年9月13日之前買入匹凸匹股票，并且在9月13日之后賣出或持有股票，可提起索賠。

第三、在2014年12月17日至2015年3月8日買入匹凸匹股票，并且在2015年3月8日之后賣出或者繼續(xù)持有股票的投資者；

第四、在2015年4月17日至2015年5月11日買入匹凸匹股票，并且在2015年5月11日之后賣出或者繼續(xù)持有股票的投資者；

第五、在2015年5月11日至2016年10月18日買入匹凸匹股票，并且在2016年10月18日之后賣出或者繼續(xù)持有股票的投資者。

該案第一個(gè)時(shí)間段案件前期已有大量一審勝訴判決。

第二部分

目前已被證監(jiān)會(huì)處罰或給予處罰事先告知的可索賠案例

10、上海綠新（002565，現(xiàn)股票簡稱順灝股份）虛假陳述案

2016年7月28日，上海綠新（002565）公告收到證監(jiān)會(huì)《行政處罰決定書》，因信息披露違規(guī)被證監(jiān)會(huì)處罰。主要違法事實(shí)包括：1、未依法披露和關(guān)聯(lián)自然人的關(guān)聯(lián)交易行為。2、未依法披露重大事件簽署意向協(xié)議事項(xiàng)。

根據(jù)《證券法》司法解釋確定的投資者索賠條件：

在2012年1月1日到2016年4月29日之間買入上海綠新股票，并且在2016年4月29日之后賣出或繼續(xù)持有任何數(shù)量股票的投資者，均可發(fā)起索賠。

11、大智慧虛假陳述案

2016年7月22日，證監(jiān)會(huì)公布，大智慧在2013年通過承諾“可全額退款”的營銷方式，以“打新股”、“理財(cái)”等為名進(jìn)行營銷，利用與相關(guān)公司的框架協(xié)議等多種方式，共計(jì)虛增2013年度利潤1.2億余元。證監(jiān)會(huì)決定對大智慧責(zé)令改正，給予警告，并處以60萬元罰款。

許峰律師根據(jù)《證券法》司法解釋確定的投資者索賠條件：

在2014年2月28日到2015年5月1日之間買入大智慧股票，并在2015年5月1日之后賣出或持有任何數(shù)量大智慧股票的投資者。該案前期已有九百余位投資者提起索賠1.85億元，前期已有案件開庭審理。

12、露笑科技投資者維權(quán)案

2015年3月24日，露笑科技公告收到《中國證監(jiān)會(huì)行政處罰決定書》，因擅自改變募集資金用途情況、未披露資金被露笑集團(tuán)及其關(guān)聯(lián)方占用情況，被處以30萬元罰款。

根據(jù)《證券法》司法解釋確定的投資者索賠條件為：

在2012年11月27日到2014年9月10日之間買入露笑科技股票，并在2014年9月10日之后賣出或持有股票的投資者。該案訴訟時(shí)效到2017年3月24日屆滿。

13、科倫藥業(yè)虛假陳述案

2015年4月23日，科倫藥業(yè)公告收到中國證監(jiān)會(huì)《行政處罰決定書》，因科倫藥業(yè)與成都久易、恒輝淀粉和伊北煤炭之間關(guān)聯(lián)關(guān)系以及重大關(guān)聯(lián)交易未履行臨時(shí)信息披露義等，證監(jiān)會(huì)對科倫藥業(yè)頂格處罰60萬元?？苽愃帢I(yè)曾兩次因虛假陳述被證監(jiān)會(huì)行政處罰。

許峰律師根據(jù)《證券法》司法解釋確定的投資者索賠條件為：

在2012年3月27日到2014年4月15日之間買入科倫藥業(yè)股票，并在2014年4月15日之后賣出或持有股票的投資者。

14、文峰股份虛假陳述案

2017年1月12日晚間，文峰股份公告收到中國證監(jiān)會(huì)《行政處罰決定書》，因文峰股份、文峰集團(tuán)未披露陸永敏代公司持有“文峰股份”股票事項(xiàng)，證監(jiān)會(huì)對文峰股份及文峰集團(tuán)行政處罰。

許峰律師根據(jù)《證券法》司法解釋確定的投資者索賠條件為：

在2014年12月23日到2015年12月21日之前買入文峰股份股票，并在2015年12月21日之后賣出或持有股票的投資者。該案前期已有大量投資者提起索賠，并已經(jīng)陸續(xù)進(jìn)入庭審程序。

15、*ST昆機(jī)（600806，昆明機(jī)床）虛假陳述案

2017年2月16日晚間，*ST昆機(jī)收到證監(jiān)會(huì)《行政處罰決定書》，證監(jiān)會(huì)認(rèn)定：昆明機(jī)床在披露大股東持有股份情況的較大變化時(shí)，未披露《股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議》中“3個(gè)月自動(dòng)解除”、“獲得云南各部門支持”條款。證監(jiān)會(huì)對*ST昆機(jī)處以40萬元罰款。

許峰律師根據(jù)《證券法》司法解釋確定的投資者索賠條件為：

在2015年11月11日到2016年2月5日中午12點(diǎn)之間買入*ST昆機(jī)股票，并且在2016年2月5日中午12點(diǎn)之后賣出或繼續(xù)持有*ST昆機(jī)股票的投資者，可向*ST昆機(jī)等主體提起索賠。該案前期已有大量投資者提起索賠。

16、恒邦股份虛假陳述案

2016年5月7日，恒邦股份公告收到中國證監(jiān)會(huì)《行政處罰決定書》，因信息披露違規(guī)，證監(jiān)會(huì)對恒邦股份做出行政處罰。

根據(jù)《證券法》司法解釋確定的投資者索賠條件為：

在2013年1月1日到2015年12月8日之前買入恒邦股份股票或12恒邦債，并在2015年12月8日之后賣出或持有。該案前期已經(jīng)獲得法院受理，部分案件已經(jīng)開庭審理。

17、安泰集團(tuán)虛假陳述案

2016年4月21日，安泰集團(tuán)公告收到中國證監(jiān)會(huì)《行政處罰決定書》。證監(jiān)會(huì)認(rèn)為，安泰集團(tuán)未在2014年中期報(bào)告、第三季度報(bào)告中如實(shí)披露非經(jīng)營性資金占用信息，構(gòu)成虛假陳述。證監(jiān)會(huì)對安泰集團(tuán)公司給予警告，并處以六十萬元罰款頂格處罰。

根據(jù)《證券法》司法解釋確定的投資者索賠條件為：

在2014年8月22日至2015年5月5日期間買入安泰集團(tuán)股票，并在2015年5月5日之后賣出或繼續(xù)持有安泰集團(tuán)（600408）股票的投資者，可參與本次索賠。該案前期已有大量投資者提起索賠。

18、S前鋒虛假陳述案

2016年9月12日晚間，S前鋒（600733）公告收到證監(jiān)會(huì)《行政處罰決定書》，因虛假陳述被證監(jiān)會(huì)頂格處罰60萬元。

許峰律師根據(jù)《證券法》司法解釋確定的投資者索賠條件為：

在2010年12月9日到2015年7月23日之間買入S前鋒（600733）股票，并在2015年7月23日之后賣出或持有股票的投資者。該案前期已有大量投資者提起索賠近五千萬。

19、方正科技虛假陳述案

2016年12月19日晚間，方正科技公告收到證監(jiān)會(huì)《行政處罰事先告知書》，證監(jiān)會(huì)查明方正科技等主體的違法事實(shí)包括方正科技未按照規(guī)定披露關(guān)聯(lián)關(guān)系及關(guān)聯(lián)交易等，證監(jiān)會(huì)擬對方正科技等違法主體頂格處罰。

許峰律師根據(jù)《證券法》司法解釋確定的投資者索賠條件為：

在2003年1月1日到2015年11月20日之前買入方正科技股票，并在2015年11月20日之后賣出或持有股票的投資者。

20、北大醫(yī)藥虛假陳述案

2016年12月19日晚間，北大醫(yī)藥公告稱收到證監(jiān)會(huì)《行政處罰事先告知書》，證監(jiān)會(huì)認(rèn)定，政泉控股、北大資源控股未及時(shí)將簽訂股權(quán)代持協(xié)議事項(xiàng)告知上市公司北大醫(yī)藥；北大醫(yī)藥未及時(shí)履行政泉控股、北大資源控股簽訂股權(quán)代持協(xié)議事項(xiàng)的信息披露義務(wù)。證監(jiān)會(huì)擬對北大醫(yī)藥、政泉控股、北大資源控股以及相關(guān)責(zé)任人員全部給予頂格處罰。

許峰律師根據(jù)《證券法》司法解釋確定的投資者索賠條件為：

在2013年6月14日到2014年11月3日中午之間買入北大醫(yī)藥股票，并在2014年11月3日中午之后賣出或持有股票的投資者。

21、*ST皇臺虛假陳述案

2016年12月14日晚間，*ST皇臺公告稱收到證監(jiān)會(huì)《行政處罰決定書》，證監(jiān)會(huì)甘肅證監(jiān)局對*ST皇臺正式作出行政處罰。證監(jiān)會(huì)認(rèn)定：*ST皇臺2015年年報(bào)虛構(gòu)財(cái)政補(bǔ)助資金的違法行為，導(dǎo)致其虛增2015年度營業(yè)外收入500萬元，進(jìn)而虛增利潤500萬元。虛增利潤占利潤總額（967.36萬元）的51.69%。證監(jiān)會(huì)決定對皇臺酒業(yè)給予警告，并處以40萬元罰款。

根據(jù)《證券法》司法解釋確定的投資者索賠條件為：

在2016年4月20日到2016年6月18日之前買入*ST皇臺股票，并且在2016年6月18日之后賣出股票或繼續(xù)持有股票的投資者，可提起此次索賠。該案前期已有大量投資者提起索賠。

22、益盛藥業(yè)虛假陳述案

2017年月2月9日晚，益盛藥業(yè)公告收到證監(jiān)會(huì)正式《行政處罰決定書》。2015年12月28日午間，益盛藥業(yè)公告，公司、公司控股股東及實(shí)際控制人張益勝收到中國證監(jiān)會(huì)《調(diào)查通知書》，因涉嫌違反證券法律法規(guī)，決定立案調(diào)查。

根據(jù)《證券法》司法解釋確定的投資者索賠條件：

2011年3月8日到2015年12月28日中午收盤之前買入益盛藥業(yè)股票，并在2015年12月28日中午收盤之后賣出或持有股票的投資者。

23、得利斯虛假陳述案

2016年9月27日，得利斯（002330）公告收到證監(jiān)會(huì)《行政處罰決定書》，違法事實(shí)為：與關(guān)聯(lián)方發(fā)生的非經(jīng)營性資金往來事項(xiàng)，得利斯股份未及時(shí)履行臨時(shí)信息披露義務(wù)，且未按規(guī)定在2014年半年度報(bào)告、2014年年度報(bào)告、2015年半年度報(bào)告中披露，2014年半年度報(bào)告列報(bào)的貨幣資金、其他應(yīng)收款等項(xiàng)目存在虛假記載， 且公司就該關(guān)聯(lián)交易事項(xiàng)未及時(shí)履行臨時(shí)信息披露義務(wù)，未按規(guī)定在公司2014年半年度報(bào)告中披露。

許峰律師根據(jù)《證券法》司法解釋確定的投資者索賠條件為：

在2014年1月2日到2015年12月25日之前買入得利斯（002330）股票，并在2015年12月25日之后賣出或持有股票的投資者。

24、安碩信息虛假陳述案

2016年12月20日晚間，安碩信息（300380）公告收到證監(jiān)會(huì)正式《行政處罰決定書》，因虛假陳述被證監(jiān)會(huì)頂格處罰。

許峰律師根據(jù)《證券法》司法解釋確定的投資者索賠條件：

2014年6月22日到2015年8月17日之間買入安碩信息（300380）股票，并在2015年8月17日之后賣出或持有股票的投資者。

25、合金投資大股東遼機(jī)集團(tuán)虛假陳述案

2016年1月16日，合金投資（000633）公告，證監(jiān)會(huì)對其股東遼機(jī)集團(tuán)做出行政處罰。遼機(jī)集團(tuán)并未向合金投資報(bào)告其與其他前十名股東大連一祥、大連天鴻及武麗紅之間的關(guān)聯(lián)關(guān)系，導(dǎo)致合金投資在2013年年報(bào)、2014年半年報(bào)及2014年年報(bào)中均未對前十名股東之間關(guān)聯(lián)關(guān)系進(jìn)行披露，遼機(jī)集團(tuán)持股達(dá)到法定信息披露標(biāo)準(zhǔn)未依法披露，故證監(jiān)會(huì)對遼機(jī)集團(tuán)作出行政處罰。

許峰律師根據(jù)《證券法》司法解釋確定的投資者索賠條件：

在2013年10月11日至2016年1月8日（含當(dāng)日）買入合金投資（000633）股票，并在2016年1月8日賣出或持有股票的投資者。

26、顧地科技虛假陳述案

2016年9月9日晚，顧地科技（002694）公告收到證監(jiān)會(huì)《行政處罰決定書》，證監(jiān)會(huì)對廣東顧地塑膠有限公司及顧地科技股份有限公司均作出行政處罰。主要違法事實(shí)為：廣東顧地、顧地科技在權(quán)益變動(dòng)信息披露中存在重大遺漏、廣東顧地未及時(shí)披露股份質(zhì)押變動(dòng)情況。

許峰律師根據(jù)《證券法》司法解釋確定的投資者索賠條件為：

在2015年3月13日到2015年12月9日之間買入顧地科技（002694）股票，并在2015年12月9日之后賣出或持有股票的投資者。

27、神馬股份虛假陳述案

神馬股份（600810）2016年12月21日晚間公告，收到證監(jiān)會(huì)《行政處罰決定書》，經(jīng)證監(jiān)會(huì)查明，神馬股份存在以下違法事實(shí)：2014年虛增營收53.43億元，2015年半年度報(bào)告虛增營收25.12億元。2014年度關(guān)聯(lián)銷售19.65億元和關(guān)聯(lián)采購44.11億元未按規(guī)定披露，2015年上半年關(guān)聯(lián)銷售12.04億元和關(guān)聯(lián)采購24.38億元未按規(guī)定披露。證監(jiān)會(huì)河南證監(jiān)局責(zé)令神馬股份改正，給予警告，并處以40萬元罰款。

許峰律師根據(jù)《證券法》司法解釋確定的投資者索賠條件為：

2015年4月25日到2015年12月4日之前買入神馬股份（600810）股票，并在2015年12月4日之后賣出或持有股票的投資者。

28、*ST舜船虛假陳述案

2016年10月26日，*ST舜船公告稱收到證監(jiān)會(huì)《行政處罰決定書》，證監(jiān)會(huì)對*ST舜船頂格處罰，主要違法事實(shí)為：舜天船舶與明德重工構(gòu)成關(guān)聯(lián)關(guān)系、未按規(guī)定披露；舜天船舶未按規(guī)定披露與明德重工之間的關(guān)聯(lián)交易以及未及時(shí)披露重大合同進(jìn)展情況等。

許峰律師根據(jù)《證券法》司法解釋確定的投資者索賠條件為：

在2014年4月11日到2015年4月29日之前買入*ST舜船（002608）股票，并在2015年4月29日之后賣出或持有股票的投資者。

29、大有能源虛假陳述案

2015年10月17日，大有能源（600403）公告收到證監(jiān)會(huì)《行政處罰事先告知書》，大有能源違規(guī)主要涉及 2012年非公開發(fā)行股票之間涉嫌欺詐發(fā)行以及2013年半年報(bào)涉嫌信披違規(guī)。

根據(jù)《證券法》司法解釋確定的投資者索賠條件為：

在2012年2月20日至2013年10月24日之間買入大有能源（600403）股票，并在2013年10月24日之后賣出或持有股票的投資者。

30、方正證券虛假陳述案

2016年12月19日晚間，方正證券（601901）公告稱收到證監(jiān)會(huì)《行政處罰事先告知書》，證監(jiān)會(huì)擬對方正證券頂格處罰。證監(jiān)會(huì)查明的違法事實(shí)為：方正集團(tuán)等主體隱瞞關(guān)聯(lián)關(guān)系，未配合方正證券履行信息披露業(yè)務(wù)，未按規(guī)定報(bào)告關(guān)聯(lián)關(guān)系；方正集團(tuán)未將簽署補(bǔ)充協(xié)議的相關(guān)情況告知方正證券，未配 合方正證券履行信息披露義務(wù)等。

許峰律師根據(jù)《證券法》司法解釋確定的投資者索賠條件為：

在2015年7月15日之前任何時(shí)間買入方正證券（601901）股票，并在2015年7月15日之后賣出或持有股票的投資者。