3月2日，A股市場草甘膦板塊逆勢飆升，整體漲幅達到2.17%，漲幅遠超人氣板塊鈦白粉、新股及次新股板塊，位居熱點板塊漲幅第一位。市場人士分析認為，草甘膦行業(yè)迎來景氣復(fù)蘇，相關(guān)概念股將迎來又一春。

草甘膦行業(yè)復(fù)蘇

據(jù)生意社數(shù)據(jù)監(jiān)測顯示，3月2日，國內(nèi)草甘膦原藥市場平穩(wěn)運行，95%草甘膦原藥市場主流報價24000-25000元/噸。不報價企業(yè)居多，主流工廠以完成老客戶訂單為主。

2016年8月以來，草甘膦價格在經(jīng)歷了兩年多的低迷后，出現(xiàn)快速上漲，近期雖在原材料價格回落的影響下下跌，但甘氨酸法及IDAN法價差仍在環(huán)比改善。

受益于草甘膦行業(yè)景氣度的復(fù)蘇，草甘膦板塊繼續(xù)沖高，昨日沙隆達A上漲6.57%；新安股份上漲4.87%；興發(fā)集團上漲4.05%；升華拜克上漲3.46%；江山股份上漲2.10%。

“草甘膦行業(yè)洗牌進展順利，供求關(guān)系正在發(fā)生逆轉(zhuǎn)，價格反彈時產(chǎn)能不會大規(guī)模釋放，開工率提升將是主要的供給增量?！毙胚_證券認為，因為草甘膦生產(chǎn)裝置的特殊性，一旦企業(yè)生產(chǎn)裝置長期停車，裝置就很難再次開車，我們假設(shè)長時間停車的企業(yè)屬于產(chǎn)能消滅，以停止外售草甘膦超過18個月作為企業(yè)退出的標準，并以此對行業(yè)的總產(chǎn)能以及開工率進行修正。截至2017年1月底，草甘膦行業(yè)仍然在產(chǎn)以及能夠恢復(fù)生產(chǎn)的企業(yè)共計21家，其中甘氨酸法13家，IDA法8家，較行業(yè)高峰時期幾乎已經(jīng)淘汰了一半的企業(yè)。

草甘膦公司業(yè)績向好

個股上來看，江山股份擁有草甘膦產(chǎn)能7萬噸(甘氨酸法產(chǎn)能3萬噸/年，IDAN法產(chǎn)能4萬噸/年)，目前公司開工率接近100%，將充分收益于草甘膦行業(yè)的持續(xù)好轉(zhuǎn)，享受價格上升帶來的盈利增長。值得一提的是，江山股份第一大股東中化國際為中化集團下屬企業(yè)。中化集團是唯一經(jīng)營化肥、種子、農(nóng)藥三大農(nóng)業(yè)投入品的央企，農(nóng)藥業(yè)務(wù)經(jīng)營規(guī)模位居國內(nèi)前列。據(jù)江山股份2016年業(yè)績預(yù)告披露，預(yù)計實現(xiàn)凈利潤為5100萬元左右，同比增加380%左右。

新安股份是國內(nèi)草甘膦及有機硅行業(yè)龍頭企業(yè)，當(dāng)前擁有草甘膦原藥產(chǎn)能8萬噸/年，有機硅單體產(chǎn)能約28萬噸/年，2017年有機硅單體產(chǎn)能將增加至31萬噸/年。公司業(yè)績預(yù)告預(yù)計，2016年公司經(jīng)營業(yè)績同比扭虧為盈，實現(xiàn)凈利潤7500萬元至10000萬元，據(jù)此測算，去年第四季度單季實現(xiàn)歸母凈利潤8762萬元至11262萬元。

興發(fā)集團草甘膦產(chǎn)能13萬噸，原料甘氨酸自給自足，另有額外1萬噸甘氨酸可供外售。華創(chuàng)證券研究員曹令表示：“去年雖然草甘膦行業(yè)開工僅五成，但是興發(fā)全年處于滿產(chǎn)狀態(tài)，且目前公司草甘膦庫存處于低位。同時，由于原料甘氨酸的完全配套，興發(fā)將大幅受益?！?/p>

目前，A股市場上控制有草甘膦權(quán)益產(chǎn)能的公司不到10家，信達證券稱其重點關(guān)注新安股份、揚農(nóng)化工、和邦生物、江山股份以及興發(fā)集團。