國家能源局近日公布《2017年能源工作指導(dǎo)意見》?！兑庖姟诽岢?，積極推進(jìn)具備條件核電建設(shè)項(xiàng)目的核準(zhǔn)建設(shè)。年內(nèi)計劃開工8臺核電機(jī)組。年內(nèi)計劃建成三門1號機(jī)組、福清4號機(jī)組、陽江4號機(jī)組、海陽1號機(jī)組、臺山1號機(jī)組等項(xiàng)目，新增裝機(jī)規(guī)模641萬千瓦，扎實(shí)推進(jìn)三門3/4號機(jī)組、寧德5/6號機(jī)組、漳州1/2號機(jī)組、惠州1/2號機(jī)組等項(xiàng)目前期工作，項(xiàng)目規(guī)模986萬千瓦。

近段時間《“十三五”核工業(yè)發(fā)展規(guī)劃》、《“十三五”核能發(fā)展規(guī)劃》、國家能源局 《2017能源工作指導(dǎo)意見》相繼出臺，人民日報、央視新聞聯(lián)播陸續(xù)發(fā)聲力挺核電，標(biāo)志著監(jiān)管層重新凝聚共識。作為一個政策導(dǎo)向起重要作用的行業(yè)，這不啻于是最大利好。

由于2016年核電機(jī)組核準(zhǔn)和新開工幾乎處于停滯狀態(tài)，核電設(shè)備招標(biāo)被壓制。以核島核心設(shè)備主管道為例，全年僅有寧德5、6號兩臺機(jī)組招標(biāo)。進(jìn)入2017年，隨著核電建設(shè)景氣復(fù)蘇，核電設(shè)備招標(biāo)進(jìn)度有望提速，前期壓制的招標(biāo)需求有望得到釋放。

按每年新建8臺機(jī)組計算，國內(nèi)核電設(shè)備市場為400-500億元/年，其中近一半為核島設(shè)備。

中信證券建議從技術(shù)優(yōu)勢、產(chǎn)品線延伸潛力、業(yè)績彈性三個維度，篩選受益核電建設(shè)周期反轉(zhuǎn)的核電設(shè)備企業(yè)。推薦核心組合為臺海核電、紐威股份、應(yīng)流股份，建議關(guān)注江蘇神通、南風(fēng)股份、中核科技。