問：投資者參與股指期貨交易除符合適當(dāng)性制度標準外，還須滿足哪些要求？

根據(jù)中國證監(jiān)會的規(guī)定，投資者參與股指期貨交易除符合適當(dāng)性制度標準外，還須滿足實名制要求。《期貨市場客戶開戶管理規(guī)定》規(guī)定，個人客戶本人應(yīng)當(dāng)攜帶身份證等有效證明文件親自辦理開戶手續(xù)，簽署開戶資料，不得委托代理人代為辦理開戶手續(xù)；單位客戶應(yīng)當(dāng)攜帶組織機構(gòu)代碼證和營業(yè)執(zhí)照等有效身份證明文件辦理開戶手續(xù)，單位客戶代理人應(yīng)出具單位客戶的授權(quán)委托書、代理人的身份證和其他開戶證件。

期貨公司和接受期貨公司委托協(xié)助辦理開戶手續(xù)的證券公司依法核對客戶身份，并保存客戶的影像資料。

問：投資者簽署的《股指期貨交易特別風(fēng)險揭示書》有何特點？

與商品期貨風(fēng)險揭示書內(nèi)容相比，《股指期貨交易特別風(fēng)險揭示書》有三點變化：

一是增加了股指期貨產(chǎn)品的風(fēng)險特性揭示。主要增加了股指期貨現(xiàn)金交割、與股票市場聯(lián)動等新特點、新內(nèi)容，其中特別突出了股指期貨合約標的較大、可能造成較大虧損的特點。

二是提示投資者應(yīng)當(dāng)滿足投資者適當(dāng)性標準的規(guī)定，綜合評價自身經(jīng)濟實力、專業(yè)知識、風(fēng)險控制能力和身體及心理承受能力，審慎決定是否參與股指期貨交易。同時告知投資者適當(dāng)性制度對投資者的各項要求以及依據(jù)制度對投資者進行的評價，不構(gòu)成對投資者的投資建議，不構(gòu)成對投資者的獲利保證。

三是增加投資者申明自愿承擔(dān)風(fēng)險的內(nèi)容，遵循“買賣自負”的金融市場原則，不得以不符合適當(dāng)性標準為由拒絕承擔(dān)股指期貨交易履約責(zé)任。

問: 期貨公司應(yīng)當(dāng)如何正確認識和執(zhí)行投資者適當(dāng)性制度?

答：期貨公司是落實股指期貨投資者適當(dāng)性制度的主要責(zé)任主體，期貨公司應(yīng)當(dāng)根據(jù)中國證監(jiān)會、中金所和中國期貨業(yè)協(xié)會有關(guān)規(guī)定，認真評估投資者的產(chǎn)品認知水平和風(fēng)險承受能力，選擇適當(dāng)?shù)耐顿Y者審慎參與股指期貨交易，嚴格執(zhí)行投資者適當(dāng)性制度各項要求，建立以了解客戶和分類管理為核心的客戶管理和服務(wù)制度。嚴格落實以下要求：

一是期貨公司應(yīng)當(dāng)根據(jù)相關(guān)規(guī)定，制定實施方案，建立工作制度，完善內(nèi)部分工與業(yè)務(wù)流程，建立以了解客戶和分類管理為核心的客戶管理和服務(wù)制度；二是建立并有效執(zhí)行客戶開發(fā)責(zé)任追究制度，明確客戶開發(fā)人員、審核人員、服務(wù)人員、相關(guān)部門負責(zé)人和公司高級管理人員的責(zé)任；三是應(yīng)當(dāng)向投資者充分揭示股指期貨風(fēng)險，全面客觀介紹股指期貨法律法規(guī)、業(yè)務(wù)規(guī)則和產(chǎn)品特征；四是對投資者資金和交易經(jīng)歷嚴格把關(guān)、測試投資者的股指期貨基礎(chǔ)知識，審慎評估投資者的風(fēng)險承受能力，認真審核投資者開戶申請材料；五是應(yīng)當(dāng)建立客戶資料檔案，并為客戶保密；六是應(yīng)當(dāng)督促客戶遵守與股指期貨交易相關(guān)的法律、行政法規(guī)、規(guī)章及交易所業(yè)務(wù)規(guī)則，持續(xù)開展風(fēng)險教育，加強客戶交易行為的合法合規(guī)性管理；七是應(yīng)當(dāng)為客戶提供合理的投訴渠道，告知投訴的方法和程序，妥善處理糾紛，督促客戶依法維護自身權(quán)益。

問：證券公司為期貨公司提供中間介紹業(yè)務(wù)時應(yīng)如何執(zhí)行投資者適當(dāng)性制度？

答：取得中間介紹業(yè)務(wù)資格的證券公司接受期貨公司委托，協(xié)助辦理開戶手續(xù)的，期貨公司與證券公司應(yīng)當(dāng)建立介紹業(yè)務(wù)的對接規(guī)則。證券公司應(yīng)當(dāng)向客戶充分揭示股指期貨交易風(fēng)險，審查客戶開戶資料，做好相關(guān)知識測試、綜合評估和開戶入金指導(dǎo)等工作，配合處理客戶糾紛，嚴格執(zhí)行投資者適當(dāng)性制度。

問：為保證投資者適當(dāng)性制度的落實，有哪些監(jiān)管措施?

答：建立股指期貨 投資者適當(dāng)性制度是我國資本市場的一項重要制度創(chuàng)新。中國證監(jiān)會及其派出機構(gòu)、中金所、保證金監(jiān)控中心和中國期貨業(yè)協(xié)會 按照“統(tǒng)一領(lǐng)導(dǎo)、各司其職、各負其責(zé)、加強協(xié)作、聯(lián)合監(jiān)管”的原則，發(fā)揮監(jiān)管協(xié)作機制優(yōu)勢。中金所和期貨保證金監(jiān)控中心對制度關(guān)鍵指標進行核查驗證，確保關(guān)鍵指標的執(zhí)行到位。中國證監(jiān)會派出機構(gòu)、中金所分別從日常監(jiān)管和自律管理的角度，加大監(jiān)管力度及責(zé)任追究。中國期貨業(yè)協(xié)會加強風(fēng)險揭示，強化行業(yè)自律，切實增強會員公司制度執(zhí)行的自覺性。

期貨公司違反投資者適當(dāng)性制度要求，未能執(zhí)行相關(guān)內(nèi)控、合規(guī)制度的，中國證監(jiān)會及其派出機構(gòu)依據(jù)相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定，采取限制或者暫停部分期貨業(yè)務(wù)、停止批準新增業(yè)務(wù)或者分支機構(gòu)等監(jiān)管措施；情節(jié)嚴重的，根據(jù)《期貨交易管理條例》第七十條規(guī)定，責(zé)令改正，給予警告，沒收違法所得，并處違法所得1倍以上3倍以下的罰款；沒有違法所得或者違法所得不滿10萬元的，并處10萬元以上30萬元以下的罰款；情節(jié)嚴重的，責(zé)令停業(yè)整頓或者吊銷期貨業(yè)務(wù)許可證。對直接負責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員給予警告，并處1萬元以上5萬元以下的罰款；情節(jié)嚴重的，暫?；蛘叱蜂N任職資格、期貨從業(yè)人員資格。

期貨公司違反投資者適當(dāng)性制度要求的，中金所可以采取責(zé)令整改、暫停受理申請開立新的交易編碼、暫?；蛘呦拗茦I(yè)務(wù)、調(diào)整或者取消會員資格等處罰措施；中國期貨業(yè)協(xié)會可以采取通報批評、公開譴責(zé)、取消會員資格等處罰。期貨公司工作人員對違規(guī)行為負有責(zé)任的，中金所可以采取通報批評、公開譴責(zé)、暫停從事交易所期貨業(yè)務(wù)和取消從事交易所期貨業(yè)務(wù)資格等處罰措施；情節(jié)嚴重的，中國期貨業(yè)協(xié)會可以處以撤銷任職資格、取消從業(yè)資格等行政處罰或者紀律處分。