春節(jié)過后，兩市問詢函數(shù)量迅速回升，上周（2月6日-10日）交易所共計發(fā)出31封。

股權(quán)質(zhì)押風(fēng)險是否可控成為上周監(jiān)管關(guān)注的新重點(diǎn)。同時，上市公司業(yè)績變臉繼續(xù)受到交易所的高壓關(guān)注。此外，深交所還緊急發(fā)函關(guān)注中科云網(wǎng)的內(nèi)訌鬧劇等。

股權(quán)質(zhì)押風(fēng)險是否可控

對股權(quán)高比例質(zhì)押可能引發(fā)的爆倉甚至易主風(fēng)險，交易所及時排雷。

深圳惠程2月7日公告，截至2月7日，控股股東中馳惠程累計持有的約8223萬股公司股份已全數(shù)質(zhì)押，占公司總股本的9.95%。

2月8日，深交所即向深圳惠程下發(fā)關(guān)注函，要求說明中馳惠程質(zhì)押股份的質(zhì)權(quán)人、所獲得資金的具體用途，全部已質(zhì)押的股份是否存在平倉風(fēng)險以及針對平倉風(fēng)險擬采取的應(yīng)對措施；中馳惠程所持股份情況是否存在發(fā)生變化的風(fēng)險；公司是否存在實(shí)控人發(fā)生變化的風(fēng)險等。

同時，深交所要求深圳惠程確保在資產(chǎn)、業(yè)務(wù)、財務(wù)等方面嚴(yán)格與控股股東保持獨(dú)立，防范關(guān)聯(lián)方資金占用等違規(guī)行為的發(fā)生等。

去年4月，新三板掛牌公司信中利旗下中馳惠程及關(guān)聯(lián)公司以16.5億元，受讓深圳惠程原實(shí)控人所持公司11.11%的股權(quán)，受讓成本約為19元/股，溢價約114%。12月13日晚，中馳惠程及一致行動人通過兩個信托資管計劃持有公司股份已累計占比13 .11%，并宣布未來6個月內(nèi)啟動不低于1億元、不超過10億元的增持計劃。隨后12月22日至28日期間，中馳惠程及其一致行動人增持1074.53萬股，持股比例達(dá)14.41%。此番增持價格區(qū)間為14.94元/股至15.70元/股。

此外，宏達(dá)新材、嘉麟杰上周也回復(fù)了交易所關(guān)于控股股東股權(quán)高比例質(zhì)押的問詢。

宏達(dá)新材2月6日回復(fù)深交所稱，控股股東偉倫投資將持有的1億股公司股份質(zhì)押不存在平倉風(fēng)險。不過，如偉倫投資到期未及時還款，則不排除該質(zhì)押股份存在被拍賣或強(qiáng)制過戶的可能性，屆時導(dǎo)致公司實(shí)際控制權(quán)發(fā)生變更。

偉倫投資1月20日向龐雷質(zhì)押1億股，用于支付前期股份質(zhì)押借款及利息。當(dāng)前，偉倫投資累計質(zhì)押占其所持公司股份的88.31%。

嘉麟杰2月7日回復(fù)深交所時表示，控股股東國駿投資將其所持有的公司股份全部質(zhì)押是其母公司東旭集團(tuán)出于集團(tuán)內(nèi)部資金運(yùn)用所做的安排。該股票質(zhì)押不存在被平倉的實(shí)質(zhì)性風(fēng)險，若未來股價下跌至平倉線，東旭集團(tuán)、國駿投資將根據(jù)質(zhì)權(quán)人要求及時采取追加保證金、補(bǔ)充質(zhì)押物或提前還款等措施解決。

監(jiān)管緊盯業(yè)績變臉

上周，監(jiān)管持續(xù)關(guān)注了以山東墨龍為代表的上市公司業(yè)績大幅向下修正案例。因業(yè)績披露出現(xiàn)變臉及實(shí)控人違規(guī)減持，山東墨龍2月6日遭交易所問詢函。針對實(shí)控人違規(guī)減持事項(xiàng)，深交所還決定暫停相關(guān)方賬戶交易資格。

2017年2月2日，山東墨龍發(fā)布2016年度業(yè)績修正公告，修正后的預(yù)計業(yè)績?yōu)閮籼潛p4.8億元至6.3億元，去年10月公司曾預(yù)計2016年同比扭虧為盈。

山東墨龍解釋稱，業(yè)績大幅修正主要是受國內(nèi)外經(jīng)濟(jì)形勢影響，對存貨、應(yīng)收款項(xiàng)、商譽(yù)等相關(guān)資產(chǎn)計提了減值準(zhǔn)備，同時，產(chǎn)品銷售價格大幅下滑且波動頻繁也影響了經(jīng)營業(yè)績。

此外，就在業(yè)績“變臉”前不久，公司實(shí)控人張恩榮還進(jìn)行了巨量減持，且在減持比例達(dá)到公司總股本的5%時未按規(guī)定履行信披義務(wù)并停止買賣股票。證監(jiān)會目前已對張恩榮立案調(diào)查。

同日，飛馬國際因擬受讓一宗土地使用權(quán)的會計政策變更，致公司2016年凈利潤預(yù)計增加約13.14億元，因此收到深交所問詢函。深交所要求公司說明此次會計政策變更的會計處理方法及其合規(guī)性，列示會計政策變更導(dǎo)致2016年凈利潤增加13.14億元的依據(jù)和計算過程。

2月7日，深交所向三泰控股下發(fā)關(guān)注函，對三泰控股業(yè)績連續(xù)虧損，有可能被實(shí)施退市風(fēng)險警示相關(guān)事項(xiàng)表示關(guān)注。

關(guān)注函顯示，三泰控股早前曾預(yù)計2016年度凈利潤為-11.9億元至-10.6億元，虧損原因?yàn)樗龠f易業(yè)務(wù)虧損加大、對商譽(yù)計提減值以及傳統(tǒng)業(yè)務(wù)業(yè)績下滑。今年1月26日，公司披露業(yè)績修正公告，因處置與速遞易相關(guān)的部分固定資產(chǎn)和無形資產(chǎn)形成損失，將2016年凈利潤修正為-12.7億元至-11.4億元。

深交所對此表示高度關(guān)注，并請公司積極采取措施，有效防范其可能存在的退市風(fēng)險，審慎進(jìn)行會計處理并及時履行信息披露義務(wù)，保護(hù)中小投資者的權(quán)益。