不做批發(fā)業(yè)務(wù)現(xiàn)在沒飯吃，不做零售業(yè)務(wù)將來沒飯吃。這是招商銀行前行長馬蔚華奉上的心得，但如何在現(xiàn)在和未來中間做出最佳平衡，卻是個難題。

一直以來，招商銀行的零售業(yè)務(wù)保留優(yōu)勢。在標(biāo)點財經(jīng)研究院攜手《投資時報》重磅推出的《2016中國銀行業(yè)全樣本報告》中，《投資時報》記者發(fā)現(xiàn)招商銀行信用卡發(fā)卡量在股份制銀行中排名第一，僅次于工行；其零售業(yè)務(wù)貢獻(xiàn)稅前利潤也排行業(yè)第一；零售貸款和零售存款占比亦為行業(yè)第一。

但在對公業(yè)務(wù)上，招商銀行就沒有這么漂亮的表現(xiàn)了。即使其非息收入比例已達(dá)到40%，超過行業(yè)平均的30%，但未來在如此高的基數(shù)上進一步提升的空間仍面臨挑戰(zhàn)。

1987年招商銀行成立于中國改革開放的最前沿—深圳蛇口，是中國境內(nèi)第一家完全由企業(yè)法人持股的股份行。公司大股東為招商局集團，持股比例29.97%。

2015年招商銀行利息凈收入為1367.29億元，同比增幅16.66%，利息凈收入占比67.87%，股份制銀行陣營中僅高于民生銀行和廣發(fā)銀行。而其利息凈收入還在下降，2016年前三季度，招商銀行凈利息收入達(dá)1007.22億元，同比降低1.1%。

在公司信貸上，2015年該行公司類貸款余額為12969.74億元，增長2.64%，遠(yuǎn)低于16家銀行9.8%的平均值；公司類存款余額達(dá)22922.79億元，增長6.89%，同樣低于11.22%的均值。

隨之而來的便是不良貸款，中國銀行壞賬大多數(shù)來自于對公業(yè)務(wù)，對公業(yè)務(wù)的強弱和風(fēng)控管理的水平也直接影響著一個銀行的壞賬水平。招商銀行對公信貸基礎(chǔ)和文化遠(yuǎn)不及同類型的股份制銀行，雖然不少分析認(rèn)為招商銀行不良率在同業(yè)較高，是因為其暴露得較為充分，但這在一定程度上反映了銀行對公業(yè)務(wù)的水平。招商銀行2015年年報數(shù)據(jù)顯示，其對公不良率達(dá)到2.28%，但個人貸款不良率則為1.07%。

截至2016年9月末，招商銀行不良貸款余額為592.75億元，比年初增加118.65億元，環(huán)比增加40.19億元；不良貸款率1.87%，比年初上升0.19個百分點；不良貸款撥備覆蓋率186.39%，比年初上升7.44個百分點；貸款撥備率3.48%，比年初上升0.48個百分點。