12月6日，股市游資“溫州幫”因被查傳聞而備受關(guān)注。上周五的證監(jiān)會(huì)新聞發(fā)布會(huì)上，在答復(fù)監(jiān)管部門調(diào)查股市游資“溫州幫”的提問時(shí)，證監(jiān)會(huì)發(fā)言人回應(yīng)，尚不掌握情況，需要進(jìn)一步了解。

這個(gè)回答耐人尋味，不過一位接近監(jiān)管層的人士告訴新京報(bào)記者，確實(shí)有工作組已經(jīng)進(jìn)駐溫州。銀河證券溫州錦繡路營(yíng)業(yè)部工作人員告訴新京報(bào)記者，營(yíng)業(yè)部確實(shí)接受了監(jiān)管部門檢查。

這距離“溫州幫”游資曝光在大眾面前，僅過去3個(gè)月。

9月，《北京青年報(bào)》披露了“溫州幫”在股市的操盤手法，讓溫州幫出現(xiàn)在大眾媒體上。

快進(jìn)快出瞄準(zhǔn)中小股

《溫州商報(bào)》報(bào)道，涉及“溫州幫”資金的營(yíng)業(yè)部負(fù)責(zé)人稱，在某些股票上掀起了大風(fēng)浪的“溫州幫”，其真正操盤者不是溫州人，而是一些私募機(jī)構(gòu)利用股票配資，借用溫州的資金操作股票以獲利。

溫州幫游資的活躍賬戶集中于上海證券溫州月樂西街營(yíng)業(yè)部、銀河證券溫州錦繡路營(yíng)業(yè)部、長(zhǎng)江證券溫州車站大道等營(yíng)業(yè)部。因其常參與某些股票的快速拉升，出現(xiàn)在龍虎榜上的時(shí)候，以溫州席位為主，“溫州幫”的稱號(hào)也由此而來。

新京報(bào)記者依據(jù)龍虎榜和分時(shí)圖分析發(fā)現(xiàn)，溫州幫的操作特征非常明顯，不同于市場(chǎng)中其他的游資大佬，溫州幫獲利后清倉(cāng)異常兇狠，其涉及的股票在清盤后大多要經(jīng)歷數(shù)次大跌，讓人印象深刻。

以“中電電機(jī)”為例，依據(jù)龍虎榜，中電電機(jī)也是溫州幫參與的股票之一。2016年8月26日之前，它的走勢(shì)波瀾不驚，但8月26日，該股突然暴漲，當(dāng)天以漲停收盤。此后的6個(gè)交易日，這只股票有5個(gè)交易日均放量大漲，7天的累計(jì)漲幅超過了60%。9月6日，該股突然大跌，當(dāng)天以跌停收盤，隨后幾個(gè)交易日，繼續(xù)放量下跌。

一位私募人士告訴新京報(bào)記者，“溫州幫”介入的股票通常為中小股，此類股票通常流通盤較小，股價(jià)也處于較低的位置，他們進(jìn)行吸籌拉抬不需要太大的資金量。上述人士介紹，“具體來說，他們會(huì)選擇流通市值在30億左右的股票?！?/p>

選定了股票，財(cái)大氣粗的溫州幫在“建倉(cāng)拿貨”方面別有特色。股齡14年的翁富曾在《股市動(dòng)態(tài)分析》期刊上撰文對(duì)溫州幫做過分析，他向新京報(bào)記者出示的安德利股票分時(shí)圖顯示，9月21日10時(shí)34分，為了抬升股價(jià)吸引人氣，溫州幫的賬戶直接貼出一筆近萬手的大單，僅這一個(gè)買單價(jià)值就高達(dá)7700余萬元。

翁富稱，溫州幫總是先提前數(shù)日入場(chǎng)拿貨建倉(cāng)。到拉升時(shí)，出手就是漲停，連續(xù)兩至三個(gè)漲停很常見，具體幅度會(huì)在30%-35%之間。拉高出貨方式是直接往下打壓派貨，盤中對(duì)敲動(dòng)作明顯（邊買邊賣，拉升人氣）。出貨時(shí)非常堅(jiān)決，經(jīng)常以連續(xù)跌停的方式出逃。

除了上述操盤手法外，新京報(bào)記者統(tǒng)計(jì)溫州幫操盤的股票后發(fā)現(xiàn)，溫州幫通常在上午10:30-11:00或下午2:00人氣最旺的時(shí)候?qū)⒐蓛r(jià)拉至漲停，其次目前溫州幫很少碰創(chuàng)業(yè)板的股票。

多位老股民和私募人士認(rèn)為，今年的板塊輪動(dòng)與游資的炒作密不可分，但下半年產(chǎn)生的中小股，妖股，險(xiǎn)資舉牌效應(yīng)股等“瘋長(zhǎng)”的股票各有原因。溫州幫作為游資中較為強(qiáng)勢(shì)的一支，在部分中小股的快速上漲上有影響力，但對(duì)A股市場(chǎng)整體格局影響很小。

決策機(jī)制類似私募 溫州幫“被妖魔化”

網(wǎng)絡(luò)傳言江湖老莊劉大力為溫州幫的幕后老大，并以上海陸家嘴某小區(qū)為大本營(yíng)，但截至發(fā)稿，新京報(bào)記者未能證實(shí)。

在業(yè)內(nèi)人士看來，溫州幫的操作繼承了A股傳統(tǒng)的坐莊技術(shù)。溫州幫的出現(xiàn)，使得曾經(jīng)橫行A股的坐莊手法“吸籌-鎖籌-拉升-出貨”重現(xiàn)江湖。一位曾經(jīng)在某游資供職的操盤手向新京報(bào)記者透露了炒作游資的特征，可以窺探一二。

該操盤手告訴新京報(bào)記者，“溫州幫確實(shí)是市場(chǎng)內(nèi)的一支強(qiáng)悍的游資，但還沒有到‘呼風(fēng)喚雨’的地步?！彼J(rèn)為，目前外界對(duì)于溫州幫過于“妖魔化”，他們的決策機(jī)制和市場(chǎng)上的很多機(jī)構(gòu)私募相同，內(nèi)部會(huì)形成一個(gè)專業(yè)的操盤手團(tuán)隊(duì)，并且對(duì)不同的市場(chǎng)反應(yīng)，備用不同的應(yīng)對(duì)模式。

“他們也不是每次都能賺。”上述操盤手告訴記者，溫州幫在操作股票吸籌時(shí)會(huì)采用多種手法，但有些因?yàn)樘鈭D被外界發(fā)現(xiàn)，無法洗籌時(shí)，就會(huì)比較尷尬。

新京報(bào)記者調(diào)查發(fā)現(xiàn)，今年9月份，溫州幫資金操作的西儀股份就反常地在抬升洗籌時(shí)停留了較長(zhǎng)時(shí)間，原因是在雪球上擁有6萬粉絲的知明投資者指出西儀股份為溫州幫操作的股票，導(dǎo)致很多散戶都持籌待漲。這讓習(xí)慣三五天就撤出的溫州幫陷入了尷尬。

因?yàn)橄椿I時(shí)間過長(zhǎng)，西儀股份一直到9月份才真正啟動(dòng)突破。回顧股價(jià)可以發(fā)現(xiàn)，西儀股份從啟動(dòng)上漲的9月2日的每股14.27元，一直持續(xù)到11月7日達(dá)到每股28.80元。

上述操盤手告訴新京報(bào)記者，這種時(shí)候，團(tuán)隊(duì)會(huì)采取更多的“變招”，而最終目的無非就是低位拿籌碼，吸引追高者接盤后獲利出局。

上述人士稱，根據(jù)數(shù)次操盤股票動(dòng)用的資金，他認(rèn)為溫州幫可以調(diào)動(dòng)的資金在5億以上，資金實(shí)力較為雄厚。對(duì)于與其他游資的區(qū)別，該人士稱，“操作比較簡(jiǎn)單粗暴，吃相難看?！?/p>

溫州幫還涉及場(chǎng)外配資問題

在被調(diào)查事件中，前述涉及“溫州幫”資金的營(yíng)業(yè)部負(fù)責(zé)人稱，在某些股票上掀起了大風(fēng)浪的“溫州幫”，其實(shí)是一些私募機(jī)構(gòu)利用股票配資，借用溫州的資金在操作某些股票以獲利。

其并稱他們對(duì)這些資金有監(jiān)測(cè)，種種跡象都可以證明，這就是典型的“配資做法”。

溫州曾被稱之為“配資資金批發(fā)地”。去年開始，配資被監(jiān)管，溫州的配資公司受到打擊。但新京報(bào)記者網(wǎng)絡(luò)檢索發(fā)現(xiàn)，溫州的配資公司業(yè)務(wù)依然存在，可以輕松檢索到溫州從事配資業(yè)務(wù)的公司信息。

溫州某配資公司的工作人員告訴記者，去年配資被監(jiān)管之前，溫州大量的民間資金以“小、散”的形式配給一些散戶來操盤。股災(zāi)之后，散戶破產(chǎn)的很多，現(xiàn)在公司的業(yè)務(wù)主要面向私募機(jī)構(gòu)。

監(jiān)管之后，散戶的小額配資日益退出了市場(chǎng)，而一些私募機(jī)構(gòu)開始在配資領(lǐng)域大展手腳。私募機(jī)構(gòu)需要的資金量較大，單個(gè)出資人的資金不能滿足它的需求，所以它們會(huì)借助一些配資中介機(jī)構(gòu)，找到多個(gè)出資人，然后用這些出資人的賬戶，操作同一只股票。

而場(chǎng)外配資正是證監(jiān)會(huì)明確違規(guī)的活動(dòng)。截至發(fā)稿時(shí)，新京報(bào)記者調(diào)查發(fā)現(xiàn)，溫州幫參與的多只股票都沒有什么動(dòng)靜。溫州幫最終如何，是繼續(xù)頂風(fēng)作案？還是就此退出江湖？新京報(bào)將持續(xù)關(guān)注。

監(jiān)管趨嚴(yán) 頻發(fā)問詢函

在寧波徐翔之后，一批80后新生代漲停板敢死隊(duì)崛起。近年來，創(chuàng)造“八年一萬倍”神話的銀河紹興路“趙老哥”，“唯快不破”的中信溧陽(yáng)路“孫哥”等，成為80后著名的炒作游資。

監(jiān)管層對(duì)于游資炒作的態(tài)度一直很明確。

今年9月13日，證監(jiān)會(huì)發(fā)布了對(duì)業(yè)內(nèi)知名游資大佬肖海東的行政處罰決定書，經(jīng)查明，證監(jiān)會(huì)認(rèn)定肖海東操縱通光線纜等12只股票價(jià)格的行為構(gòu)成操縱證券市場(chǎng)的行為，沒收肖海東違法所得1341萬元，并處以4024萬元罰款。

監(jiān)管機(jī)構(gòu)的手段高效同樣在肖海東操縱市場(chǎng)一案中有所體現(xiàn)，通過比對(duì)7個(gè)賬戶彼此間資金來源與去向、證券賬戶委托下單使用的交易地址，以及肖海東本人出入境記錄和航班信息等要素，監(jiān)管機(jī)構(gòu)掌握了肖海東操縱股票的事實(shí)。

此外，2015年超級(jí)牛散唐漢博曾被證監(jiān)會(huì)處以頂格行政處罰，最終被“沒一罰五”處以近4000萬元的罰款。而今年，業(yè)內(nèi)多家私募人士告訴記者，在監(jiān)管趨嚴(yán)的情況下，他們時(shí)常收到監(jiān)管層關(guān)于交易異常的問詢，在此之后的股票操作動(dòng)作都會(huì)很小。