周二，中字頭的股票，如中國建筑、中國中車，以及中國中鐵等等聯(lián)袂走強(qiáng)，并且創(chuàng)業(yè)板也一度有所表現(xiàn)。最近的走勢(shì)非常有意思，之前是分化，但現(xiàn)在走得都是比較強(qiáng)。尤其像是中字頭的大股票，交運(yùn)、傳播、制造、鐵路、基建，走得特別強(qiáng)。

其實(shí)國慶節(jié)之后，市場就開啟了上升的模式，這一輪上漲很典型，屬于藍(lán)籌行情。藍(lán)籌股連續(xù)上攻帶動(dòng)指數(shù)不斷地創(chuàng)出反彈的新高。今天上證指數(shù)在盤中沖破了3300點(diǎn)整數(shù)關(guān)口，應(yīng)該說這又是一個(gè)里程碑的點(diǎn)位，相當(dāng)于把年初熔斷的失地逐漸地收復(fù)。而在這之前，我多次指出，年底之前A股將展開今年以來最強(qiáng)一波反彈，這段時(shí)間的走勢(shì)也初步驗(yàn)證了我的看法。在樓市出現(xiàn)了拐點(diǎn)之后，很多資金開始逐漸從樓市流出，進(jìn)入到股市，股市在未來的援軍是不斷的。除了樓市之外，像債市現(xiàn)在也處在見頂回落的過程之中，債市出來的資金也有配置的需求。還有一部分從產(chǎn)業(yè)資本出來的資金都有可能流入到股市。這些資金去買什么？肯定會(huì)買A股里面一些優(yōu)質(zhì)的藍(lán)籌股，特別是有舉牌可能性的藍(lán)籌股更受各路資金的關(guān)注。

現(xiàn)在有舉牌可能性的股票在漲，之前已經(jīng)舉牌的股票繼續(xù)漲，所以有很多機(jī)構(gòu)和投資者陷入了一種比較尷尬的境地，對(duì)已經(jīng)上漲很多的股票買不買，心里是比較矛盾的，買了之后也可能因?yàn)楝F(xiàn)在還不是特別地穩(wěn)，會(huì)稍有震蕩。還有人在等待著中小創(chuàng)能不能調(diào)整之后再有一個(gè)強(qiáng)勢(shì)的回歸，所以投資者非常的矛盾。

我覺得在策略上，仍然是要偏重于藍(lán)籌股的配置。在八月份的時(shí)候，我當(dāng)時(shí)明確的指出，未來兩年都是并購時(shí)代。藍(lán)籌股的行情并不是一時(shí)半會(huì)兒的行情，而是延續(xù)整個(gè)慢牛走勢(shì)的行情，也就是說未來兩年可能都是藍(lán)籌股受寵。小盤股出現(xiàn)調(diào)整是有原因的，我們看到小盤股的估值現(xiàn)在有70、80倍，而滬深300的估值還不到15倍，所以從估值的角度看，滬深300現(xiàn)在雖然漲了一波，但是仍然有比較大的上漲潛力。特別是下周一深港通將正式開通，一旦開通，香港的投資者應(yīng)該是會(huì)首選藍(lán)籌的，而香港這一次放開的、50億港元市值以上的小盤股估值非常低，可能還不到10倍的市盈率，這與A股60、70倍市盈率相比優(yōu)勢(shì)是非常明顯的。因此，不怕不識(shí)貨，就怕貨比貨，放在一塊兒A股的小盤股就顯得貴了，所以深港通開通是提高藍(lán)籌股估值而壓縮小盤股估值的一個(gè)重要的因素。

很多人都看走眼了，沒想到藍(lán)籌股可以走出這么連續(xù)和強(qiáng)勢(shì)的一個(gè)行情。那么在這樣的情況下，我認(rèn)為深港通開通，加上之前的滬港通，A股和港股已經(jīng)實(shí)現(xiàn)了全面的互通互投，這也標(biāo)志著A股的國際化和開放程度正在提高。這樣的話，A股與港股加在一塊兒現(xiàn)在已經(jīng)是全球第二大股票市場，任何一個(gè)主要的國際指數(shù)如果把A股排除在外就是不完整的。因此A股加入MSCI等國際指數(shù)只是時(shí)間問題。