臨近月末，“資金荒”現(xiàn)象持續(xù)。

Shibor連續(xù)14個交易日全線飄紅。具體來看，隔夜Shibor報2.3020%，上漲0.40個基點；7天Shibor報2.4810%，上漲1.50個基點；3個月Shibor報3.0172%，上漲0.59個基點，已經(jīng)連續(xù)29個交易日上漲，創(chuàng)下近六年來最長連漲。

中國央行今日凈回籠100億元，為連續(xù)第四日凈回籠。

本月，隨著逆回購逐漸轉(zhuǎn)向凈回籠，銀行間拆借市場、隔夜回購利率和Shibor均不斷上行。

截至10:13，中國1年期利率互換漲約8.5個基點，創(chuàng)2015年4月以來的盤中新高。

華爾街見聞昨日提及，同業(yè)存單利率從8月至今已飆升約49-66個基點，并在10月下旬一舉升過20年期國債收益率。

《經(jīng)濟參考報》援引券商分析人士稱，在此前央行持續(xù)凈投放的呵護下，資金面出現(xiàn)改善跡象，央行隨即通過凈回籠收回流動性，再度驗證了市場對流動性緊平衡的預(yù)期。而美聯(lián)儲加息時點或越來越近，美元強勢格局下人民幣匯率繼續(xù)承壓，加之國內(nèi)去杠桿去泡沫基調(diào)持續(xù)、通脹預(yù)期升溫等因素，貨幣政策料難以放松，資金面穩(wěn)中偏緊格局或仍將延續(xù)。

中信明明觀點類似，其指出當前的貨幣政策屬性可以被稱為“非典型緊縮周期”——一方面在于貫徹執(zhí)行“去杠桿、防風險”的政策新重心，另一方面也是為了應(yīng)對當前人民幣匯率持續(xù)貶值的壓力，核心在于避免發(fā)生系統(tǒng)性金融風險。在該周期中，將迎接的可能是一個綜合資金成本抬升、銀行負債端增速下降、負債管理難度不斷提高的“負債荒”時代。

華創(chuàng)證券屈慶最近同樣將關(guān)注點轉(zhuǎn)至了資金荒。他在華爾街見聞“2017全球最佳投資機會”年度峰會上提出，央行沒有投放更多貨幣則引發(fā)了“資金荒”?！百Y金荒”的核心在于，在防風險的背景之下，客觀需要央行保持中性偏緊的態(tài)度，背后是人民幣貶值：

很多人猜測，伴隨著外匯儲備的下降，明年是否有“被動加息”的可能性？我認為其實今年已經(jīng)開始。