軍工股近期走勢活躍，11月23日，中國衛(wèi)星、北方導(dǎo)航、航天動力、成發(fā)科技等公司漲幅較大。業(yè)務(wù)人士表示，隨著國防信息化建設(shè)的推進，軍工信息化領(lǐng)域上市公司有望充分受益。

需求拉動訂單增長

按照慣例，通信行業(yè)軍工業(yè)務(wù)多聚焦軍用通信和導(dǎo)航領(lǐng)域。受國防客戶采購節(jié)奏影響，上市公司訂單多集中在第四季度。以北斗導(dǎo)航板塊龍頭公司海格通信(12.250, -0.18, -1.45%)和振芯科技為例，近三年大約近90%的大訂單在第四季度。

海格通信2016年前三季度的營業(yè)收入為23.95億元，同比增長17.33%；歸屬母公司股東的凈利潤2.51億元，同比增長10.75%。

“2016年是軍隊改革之年，也是‘十三五’的開局之年。海格通信手持訂單較為充足，但前三季度業(yè)績表現(xiàn)較為平淡。”中金公司分析師指出，2016年9月，公司披露獲得2.5億元衛(wèi)星通信裝備軍品訂單。隨著軍品招標恢復(fù)常態(tài)，公司四季度的軍品訂單以及年底交付情況值得關(guān)注。

事實上，軍工電子行業(yè)前三季度整體表現(xiàn)搶眼。東興證券統(tǒng)計顯示，受國防信息化建設(shè)需求拉動，在軍工板塊中，電子通信子子行業(yè)今年前三季度業(yè)績表現(xiàn)最為優(yōu)異，前三季度實現(xiàn)營收為466億元，同比大增46.54%，毛利率為26.12%。

行業(yè)前景可期

在行業(yè)發(fā)展前景吸引下，天銀機電、雷科防務(wù)、方大化工等上市公司，積極向軍工信息化領(lǐng)域轉(zhuǎn)型，以擺脫傳統(tǒng)主業(yè)的束縛。

以天銀機電為例，公司收購華清瑞達100%股權(quán)，并募集2.4億元進行新一代雷達及電子模擬器的研制，并打造軍工信息化平臺。

受益信息化建設(shè)帶來的軍用雷達產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展，天銀機電2015年雷達及電子戰(zhàn)仿真業(yè)務(wù)收入占比達77%；今年前三季度歸屬于母公司所有者的凈利潤為1.08億元，較上年同期增長31.67%；營業(yè)收入為4.56億元，較上年同期增13.66%。

業(yè)內(nèi)人士指出，電子工業(yè)是裝備信息化的基礎(chǔ)；電子行業(yè)的軍品和民品在技術(shù)上高度重合，容易進行融合發(fā)展。軍工電子行業(yè)將深度受益于國防建設(shè)加快及軍民融合的推進。

業(yè)內(nèi)人士指出，隨著《軍隊建設(shè)發(fā)展“十三五”規(guī)劃綱要》的頒布，國防信息化建設(shè)的需求增強，相關(guān)上市公司有望充分受益。