自行構建的突破型交易系統
　　可以用于構建突破型交易系統的技術指標和價格數據有很多，比如動量線、均線、簡單線性回歸線、最高價、最低價、均價等，下面我們將分別用上述技術指標和價格數據來構建突破型交易系統。
　　1.動量突破型交易系統
　　動量是指一組價格序列中，本期價格與前期價格的差。如果該差值為正，我們認為該價格序列在獲得動量，否則就是在失去動量。類似的，我們也可以定義本期價格與前期價格的比（即價比）或價比與前期價格的商（即收益率）為動量，其內涵與價差類似，考慮到價差的直觀性，我們更偏向于直接利用價差來構建動量突破型交易系統。
　　在趨勢出現的過程中，必然伴隨著動量的持續(xù)為正或為負，而此前動量由負變正或由正變負的過程則為我們捕捉趨勢提供了很好的指引。根據動量的定義，其在盤整期必然會反復圍繞零線相交，從而出現繁雜的錯誤信號。為了剔除這些信號，我們設置了根據近期價格波動自動調整的過濾器。
　　2.歷史最高價突破型交易系統
　　投資者最熟悉的突破型交易系統可能就是歷史最高價/最低價突破了，這一方面與技術分析中把歷史最高價和最低價視為阻力和支撐（對于多頭而言）密切相關，另一方面也得益于海龜交易法則的推廣。其實，與動量突破一樣，趨勢出現的過程中也必然伴隨著最新價不斷突破過去一段時間內的最高價或最低價，如果我們在最新價突破最高價或最低價時入場，則一旦趨勢發(fā)展下去，就是該策略的盈利來源。
　　海龜交易法則中對于歷史最高價突破沒有添加過濾器，考慮到海龜交易法則的市場熟悉程度，法則原型可能會由于市場的過度使用而失效，不過其捕捉趨勢的核心思想不會變化。因此，通過添加適當的過濾器能夠兼顧這兩方面的影響，既使用策略原型，又可以回避市場過度使用的負面效應。
　　3.均線突破型交易系統
　　最常見的利用均線構造突破型交易系統的方法是布林通道突破。布林通道的設計是在均線上下添加了均線+/-2倍標準差而形成的上下軌通道。從布林通道指標的設計來看，它更像是一個反轉指標而不是趨勢指標，因為在統計學中，均線上下1.96倍標準差囊括了95％的價格波動。為此，我們可以通過降低標準差的倍數（比如0.5倍或1倍）而將其改造成一個趨勢指標。改造后的布林通道具有與動量和歷史最高價相同的特性，即一旦趨勢展開，則實際價格必然突破改造后的布林通道上軌或下軌，此時順應市場趨勢建倉也保證了我們能在趨勢展開時持有正確方向的頭寸。
　　另一個利用均線構造突破型交易系統的方法是在均線上下添加平均真實波幅來構造上下軌。這樣做的好處是考慮了多個價格序列的數據（最高價、開盤價、最低價和收盤價），而不是標準差計算中只考慮的一個價格序列的數據（收盤價）。
　　4.簡單線性回歸線突破型交易系統
　　利用簡單線性回歸線來構造突破型交易系統是本文的創(chuàng)新。相對于簡單平均線（均線）而言，簡單線性回歸線具有更良好的價格逼近性質，對于過去一段不太長時間的歷史數據（可視其為平穩(wěn)時間序列數據）而言，簡單線性回歸線也具有更良好的統計特征。利用簡單線性回歸線來構造突破型交易系統的方法與均線類似，也是利用回歸線加減標準差或平均真實波幅來構造上下限。當實際價格突破上限時，入場做多；當實際價格突破下限時，入場做空。
　　5.歷史最低價突破型交易系統
　　歷史最高價常被利用來設計突破型交易系統，那么歷史最低價能不能用來設計類似的系統呢？單純利用歷史最低價肯定是不行的，因為錯誤信號實在太多，導致在盤整和上漲趨勢中幾乎每一根K線都可以開多頭倉。那么，如果我們在歷史最低價的基礎上加上一個固定或變動的值，從而形成一個上限，我們是否可以利用這個上限來開多頭倉呢？這顯然是可行的。隨著窗口的滑動，我們可以得到歷史一定周期的滑動最低價線和最高價線，在最低價線上加上標準差或平均真實波幅的一定倍數，并在最高價線上減去標準差或平均真實波幅的一定倍數，即得到類似于布林通道的上下軌。當實際價格突破上軌時，則開多頭頭寸；當實際價格突破下軌時，則開空頭頭寸。
　　

　　突破型交易系統在日頻數據中的表現
　　我們利用2004年8月以來有交易的8個期貨品種日頻交易數據進行測試，以比較單個系統在不同品種上的表現。對于日頻數據而言，交易開拓者編制的品種指數數據與品種主力合約數據差異不大，因此我們選擇該指數數據作為各期貨品種的連續(xù)數據。測試過程包括兩部分：第一部分是樣本內測試，數據期間為2004年8月1日—2008年7月31日，計4個交易年度；第二部分是樣本外測試，數據期間為2008年8月1日—2009年11月30日，計16個月。為更切合實際，我們選擇的合約保證金率為公司于2009年12月10日公布的最新水平，手續(xù)費率為交易所手續(xù)費的2倍水平，交易滑價為單邊3個點，初始測試資金為50萬元人民幣。
　　1.動量突破型交易系統測試
　　動量突破型交易系統樣本內外的表現都比較優(yōu)異。從盈利品種的數量來看，樣本內所有品種均實現盈利，樣本外有6個品種實現盈利。從年化收益率水平來看，樣本內平均年化收益率為33％，其中年化收益率最大的品種是橡膠，為82％，年收益率最小的品種是銅，為1％；樣本外平均年化收益率為46％，大于樣本內數據，表明了該系統具有一定的穩(wěn)定性。
　　動量突破型交易系統多品種樣本內測試（單位：萬元）
　　
　　
　　
　　
　　　　
　　
　　動量突破型交易系統多品種樣本外測試（單位：萬元）