A、H兩市合計(jì)有29家已上市銀行，包括5家國(guó)有大行、9家股份制銀行、13家城商行及2家農(nóng)商行。盡管在銀監(jiān)會(huì)年報(bào)中，郵儲(chǔ)銀行被列入其他銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)，但從業(yè)務(wù)規(guī)模來看，該行與5家大型商業(yè)銀行是具有可比性的。

一季末資產(chǎn)規(guī)模位列第五

作為目前國(guó)內(nèi)唯一沒有上市的大型商業(yè)銀行，郵儲(chǔ)銀行成立于2007年。招股書顯示，截至今年一季度末，該行資產(chǎn)總額、存款總額和貸款總額分別為7.71萬億元、6.7萬億元和2.67萬億元，在我國(guó)商業(yè)銀行中分別位居第五、第五和第七位。

具體來說，截至一季末，我國(guó)商業(yè)銀行中資產(chǎn)規(guī)模排序?yàn)楣?、建、農(nóng)、中、郵儲(chǔ)和交行；存款總額與上相同；貸款總額排序?yàn)楣?、建、中、農(nóng)、交、招行和郵儲(chǔ)。

由于郵儲(chǔ)銀行尚未公布半年報(bào)數(shù)據(jù)，因此無法判定目前郵儲(chǔ)銀行資產(chǎn)規(guī)模排位。

值得一提的是，截至2016年一季度，郵儲(chǔ)銀行的貸款總額僅占資產(chǎn)總額的34.6%，不同于其他國(guó)有大行總資產(chǎn)的54.1%均為貸款。郵儲(chǔ)銀行資產(chǎn)的最大板塊是以國(guó)債、政策性銀行金融機(jī)構(gòu)債券為主的金融投資資產(chǎn)，該項(xiàng)占比高達(dá)37.8%。

一季度凈利潤(rùn)保持兩位數(shù)增長(zhǎng)

從五家國(guó)有大行一季報(bào)數(shù)據(jù)來看，交行、工行凈利潤(rùn)一季度均縮減至不足1%，到二季度末，農(nóng)行亦加入此列；建行、中行一季度歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)同比增速則分別為1.41%、1.7%，其中中國(guó)銀行上半年凈利潤(rùn)增速擴(kuò)大至2.52%。

而同為大型商業(yè)銀行的郵儲(chǔ)銀行，一季度實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)124.87億元，同比增長(zhǎng)10.94%，保持兩位數(shù)增長(zhǎng)。

但值得注意的是，郵儲(chǔ)銀行一季度實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入475.14億元，同比增長(zhǎng)0.18%，相對(duì)較低，但好于農(nóng)行一季度營(yíng)收同比下滑的情況。

從營(yíng)業(yè)收入、凈利潤(rùn)的絕對(duì)數(shù)來看，郵儲(chǔ)銀行明顯弱于五家國(guó)有大行，同樣的，郵儲(chǔ)銀行一季度末0.67%的總資產(chǎn)回報(bào)率（ROA）也明顯較低。不過從ROE水平來看，郵儲(chǔ)銀行并不弱于五家國(guó)有大行。

利息收入依然為營(yíng)收主要來源

非利息收入指商業(yè)銀行除利差收入之外的營(yíng)業(yè)收入，就國(guó)內(nèi)銀行目前收入結(jié)構(gòu)來看，利息收入仍占據(jù)主體，一般都占主營(yíng)收入80%以上。然而，利息收入由于受利率變動(dòng)和經(jīng)濟(jì)周期影響很大，具有不穩(wěn)定的周期性特征，而且壞賬風(fēng)險(xiǎn)較大。

因此近些年來，國(guó)內(nèi)銀行開始加大對(duì)非利息收入業(yè)務(wù)的投入，這塊業(yè)務(wù)相對(duì)穩(wěn)定，安全，且利潤(rùn)率通常更高。

從大型商業(yè)銀行一季報(bào)數(shù)據(jù)來看，各行非息收入占比均較去年同期有較大幅度提升，其中建行甚至達(dá)到42.6%，這一數(shù)據(jù)甚至在所以上市銀行中亦為數(shù)一數(shù)二同比增幅也最大。

反觀郵儲(chǔ)銀行，該行今年一季末非息收入占比僅為12.24%，明顯低于其余各行。這也意味著，利差收入依然為該行主要收入來源。

由于二季度往往是信貸投放較多的季度，或多或少的影響各行非息收入占比，因此五大行二季度末非息收入占比多較一季度有所下滑，但中國(guó)銀行異軍突起，其非息收入占比較一季末強(qiáng)勢(shì)上升5.63個(gè)百分點(diǎn)至40.87%，位居兩市上市銀行第一位，較招行略高。

成本收入比逾60%

成本收入比率是銀行營(yíng)業(yè)費(fèi)用與營(yíng)業(yè)收入的比率，反映出銀行每一單位的收入需要支出多少成本。該比率越低，說明銀行單位收入的成本支出越低，銀行獲取收入的能力越強(qiáng)。

從五大行一季度數(shù)據(jù)來看，各行在一季度控制成本均卓有成效，除農(nóng)行一季度成本收入比達(dá)27.94%，相對(duì)較高外，其余四大行均低于25%，工行一季度成本收入比甚至低于20%。

與之相比，郵儲(chǔ)銀行成本收入比居高不下，一季度成本收入比甚至達(dá)到61.1%，較去年全年水平有所增長(zhǎng)。該行表示，成本收入比有所上升主要是由于營(yíng)業(yè)支出的增長(zhǎng)快于營(yíng)業(yè)收入的增長(zhǎng)。

數(shù)據(jù)顯示，同比去年一季度，郵儲(chǔ)銀行營(yíng)業(yè)支出項(xiàng)下“儲(chǔ)蓄代理費(fèi)”增長(zhǎng)10.27%至146.67億元，“其他一般營(yíng)運(yùn)及管理費(fèi)用”同比增長(zhǎng)21.57%至42.05億元，促使該行營(yíng)業(yè)支出有較大的同比增幅。而與此同時(shí)，該行一季度營(yíng)業(yè)收入僅實(shí)現(xiàn)0.18%的同比增幅。

而提到該行營(yíng)業(yè)支出中占據(jù)最重要比重的“儲(chǔ)蓄代理費(fèi)”，就不得不提郵儲(chǔ)銀行特殊的運(yùn)營(yíng)模式。

經(jīng)國(guó)務(wù)院同意及銀監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，郵儲(chǔ)銀行自成立起就確定了自營(yíng)網(wǎng)點(diǎn)和代理網(wǎng)點(diǎn)并存的經(jīng)營(yíng)管理模式，其中代理網(wǎng)點(diǎn)是在委托業(yè)務(wù)范圍內(nèi)辦理相關(guān)銀行業(yè)務(wù)的代理營(yíng)業(yè)機(jī)構(gòu)，郵儲(chǔ)銀行就吸收儲(chǔ)蓄存款、結(jié)算類服務(wù)、代理類服務(wù)及其他服務(wù)，向郵政企業(yè)支付代理手續(xù)費(fèi)。

也正是由于這一特殊的運(yùn)營(yíng)模式，郵儲(chǔ)銀行擁有我國(guó)商業(yè)銀行中數(shù)量最多、覆蓋最廣的分銷網(wǎng)絡(luò)。截至3月末，該行全部40057個(gè)營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)中有31756個(gè)為代理網(wǎng)點(diǎn)，占比近八成；而代理網(wǎng)點(diǎn)吸收的個(gè)人存款也達(dá)到全行個(gè)人存款的73.6%。

而大量代理網(wǎng)點(diǎn)的存在，也是郵儲(chǔ)銀行成本收入比顯著高于他行的直接原因。

資產(chǎn)質(zhì)量明顯優(yōu)于他行

凈利與資產(chǎn)質(zhì)量，往往是上市銀行最為人關(guān)注的話題。

僅就不良率數(shù)據(jù)而言，五家國(guó)有大行不良率普遍落于1.5%~1.6%區(qū)間內(nèi)，農(nóng)行二季度末不良率達(dá)2.4%，相對(duì)較高亦位列兩市上市銀行第一位。而郵儲(chǔ)銀行資產(chǎn)質(zhì)量明顯優(yōu)于五家國(guó)有大行，該行截至一季度末的不良率僅為0.81%。

值得注意的是，各行不良增幅確有放緩趨勢(shì)。以郵儲(chǔ)銀行為例，該行一季末不良率僅較年初上升0.01個(gè)百分點(diǎn)，工行二季末不良率則較一季末下降0.11個(gè)百分點(diǎn)。

撥備覆蓋率方面，郵儲(chǔ)銀行亦顯著高于五大國(guó)有銀行。數(shù)據(jù)顯示，除農(nóng)行撥備覆蓋率仍相對(duì)較高外，其余四大行均處150%監(jiān)管紅線附近，其中工行二季末撥備覆蓋率甚至為143.02%，低于監(jiān)管紅線。