公司于8 月8 日發(fā)布公告稱，公司非公開發(fā)行完畢，最終價(jià)格確定為20.67元/股，募集資金總額約為4.5 億元，其中第一大股東陳友認(rèn)購約5000 萬元并鎖定3 年。大股東參與定增繼續(xù)加碼大數(shù)據(jù)及移動互聯(lián)業(yè)務(wù)布局，同時(shí)20.67 元/股的定增價(jià)相比現(xiàn)價(jià)已出現(xiàn)略微倒掛，彰顯投資價(jià)值。公司中報(bào)預(yù)告業(yè)績，較上年同期實(shí)現(xiàn)小幅增長，公司業(yè)務(wù)運(yùn)營支撐系統(tǒng)云化、大數(shù)據(jù)、移動互聯(lián)網(wǎng)平臺支撐運(yùn)營在電信行業(yè)取得核心優(yōu)勢，收入穩(wěn)健增長。此外，公司一季度新成立市場中心，補(bǔ)齊了銷售短板，大力發(fā)展跨行業(yè)市場，上半年公司在政府、大型企業(yè)行業(yè)的收入占總收入比較去年同期明顯提升，跨行業(yè)市場推廣已見成效。同時(shí)，針對職工薪酬、外購產(chǎn)品與服務(wù)等成本上升問題，公司積極應(yīng)對，加強(qiáng)預(yù)算管理和成本控制，實(shí)現(xiàn)經(jīng)營利潤較去年同期增加，經(jīng)營狀況得到改善。目前公司已經(jīng)在電信、公安、虛擬運(yùn)營商、金融、大型傳統(tǒng)行業(yè)等領(lǐng)域展開了全面的大數(shù)據(jù)和移動互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)布局，并取得了顯著的效果。在2016 年，公司主營強(qiáng)勢回暖、新業(yè)務(wù)逐步發(fā)力，大概率實(shí)現(xiàn)營收、毛利率雙增長，并帶動凈利潤大幅增長。預(yù)測公司2016-2018 年分別實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入22.84 億元、30.47 億元和40.32 億元，分別實(shí)現(xiàn)凈利潤1.11億元、1.67 億元和2.34 億元，對應(yīng)攤薄EPS 分別為0.31 元、0.47 元和0.65元，對應(yīng)PE 分別為65X、43X 和31X，維持“強(qiáng)烈推薦”評級。？ 定增加碼新業(yè)務(wù)布局，價(jià)格倒掛投資價(jià)值凸顯。據(jù)此前預(yù)案，本次公開募集資金約4.5 億元將用于建設(shè)大數(shù)據(jù)洞察分析平臺、企業(yè)移動商業(yè)智慧服務(wù)平臺、產(chǎn)業(yè)“BOSS+”云平臺和補(bǔ)充流動資金。大股東參與定增繼續(xù)加碼大數(shù)據(jù)及移動互聯(lián)業(yè)務(wù)布局，同時(shí)20.67 元/股的定增價(jià)相比現(xiàn)價(jià)已出現(xiàn)略微倒掛，彰顯投資價(jià)值。

中報(bào)預(yù)告業(yè)績符合預(yù)期，電信行業(yè)業(yè)務(wù)穩(wěn)定增長。據(jù)公司中報(bào)業(yè)績預(yù)告，上半年公司實(shí)現(xiàn)盈利200 萬元-500 萬元，較上年同期實(shí)現(xiàn)小幅增長，若不考慮非經(jīng)常性損益，2016 年半年度凈利潤比上年同期高出約1000-1300 萬元。公司業(yè)績開始回暖，實(shí)現(xiàn)增長的主要原因是公司業(yè)務(wù)運(yùn)營支撐系統(tǒng)云化、大數(shù)據(jù)、移動互聯(lián)網(wǎng)平臺支撐運(yùn)營在電信行業(yè)取得核心優(yōu)勢，收入穩(wěn)健增長。

新成立市場中心，跨行業(yè)市場推廣取得成效。公司長期面向電信、政府客戶，并且業(yè)務(wù)具有一定的區(qū)域性，營銷力量相對薄弱。而在今年一季度公司新成立市場中心，是公司在營銷戰(zhàn)略上的重要轉(zhuǎn)折點(diǎn)，表明公司堅(jiān)定了跨行業(yè)市場推廣的決心，意在促進(jìn)公司級產(chǎn)品規(guī)劃和全國銷售市場布局，加速產(chǎn)業(yè)云BOSS 和大數(shù)據(jù)等業(yè)務(wù)的跨行業(yè)推廣。銷售短板的補(bǔ)齊，成為公司新業(yè)務(wù)進(jìn)一步拓展的重要支撐。同時(shí)，公司近期推出了互聯(lián)網(wǎng)+新能源解決方案，并與天禾集團(tuán)達(dá)成互聯(lián)網(wǎng)+農(nóng)業(yè)戰(zhàn)略合作，產(chǎn)業(yè)BOSS 云業(yè)務(wù)跨行業(yè)拓展動作頻頻。據(jù)中報(bào)業(yè)績預(yù)告披露，上半年公司在政府、大型企業(yè)行業(yè)的收入占總收入比較去年同期明顯提升，跨行業(yè)市場推廣已見成效。

攜手民生銀行切入大數(shù)據(jù)風(fēng)控，金融大數(shù)據(jù)布局升級。6 月30 日公司與民生銀行信用卡中心正式簽約，切入大數(shù)據(jù)風(fēng)控領(lǐng)域，提供貸前服務(wù)和貸后管理的解決方案，實(shí)現(xiàn)大數(shù)據(jù)業(yè)務(wù)首個(gè)銀行客戶的突破。公司此前已與深圳證券交易所、中國登記結(jié)算公司及眾多保險(xiǎn)公司存在廣泛的業(yè)務(wù)合作，此次成功進(jìn)軍銀行業(yè)，打開了金融大數(shù)據(jù)業(yè)務(wù)的發(fā)展空間，同時(shí)該項(xiàng)目未來有望成標(biāo)桿案例，為以后公司在銀行領(lǐng)域業(yè)務(wù)的推廣起到示范作用。

公安大數(shù)據(jù)業(yè)務(wù)可復(fù)制性強(qiáng)，迅速搶占市場成為標(biāo)桿。公司在公安大數(shù)據(jù)領(lǐng)域快速取得了與騰訊、華為等巨頭的合作，并正憑借成熟的平臺產(chǎn)品快速在各大城市與地區(qū)中迅速復(fù)制和推廣，目前已經(jīng)進(jìn)入深圳、珠海、武漢等十幾個(gè)城市。在2016 年，公司繼續(xù)大力拓展公安大數(shù)據(jù)業(yè)務(wù)，預(yù)估有望新增5-10 個(gè)地市項(xiàng)目，以每個(gè)地市帶來1000-3000 萬元收入估算，將為2016 年帶來1-2 億元收入，約對應(yīng)數(shù)千萬級的凈利潤，公安大數(shù)據(jù)業(yè)務(wù)即將爆發(fā)。

各領(lǐng)域業(yè)務(wù)步入收獲期，2016 年業(yè)績大概率大幅增長。在公司轉(zhuǎn)型與合作的戰(zhàn)略規(guī)劃指導(dǎo)下，經(jīng)過不斷的努力，公司已經(jīng)在電信、公安、虛擬運(yùn)營商、金融、大型傳統(tǒng)行業(yè)等領(lǐng)域展開了全面的大數(shù)據(jù)和移動互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)布局，并取得了顯著的效果。在2016 年，公司有望對成本、費(fèi)用進(jìn)行合理控制，外加新業(yè)務(wù)逐步發(fā)力，大概率實(shí)現(xiàn)營收、毛利率雙增長，并帶動凈利潤大幅增長。

風(fēng)險(xiǎn)提示：大數(shù)據(jù)業(yè)務(wù)推廣進(jìn)度低于預(yù)期的可能；市場競爭導(dǎo)致公司主營毛利率下降的可能；參與定增的機(jī)構(gòu)投資者無鎖定期。