目前，震蕩格局中板塊輪動(dòng)加速，國(guó)企改革持續(xù)升溫成新熱點(diǎn)。據(jù)《證券日?qǐng)?bào)》市場(chǎng)研究中心統(tǒng)計(jì)顯示，昨日國(guó)企改革概念板塊異動(dòng)明顯，中葡股份、振華重工、深科技逆市大漲逾7%，分別達(dá)到7.82%、7.54%和7.12%，另外，金山股份(3.78%)、同方股份(3.2%)、紫光國(guó)芯(2.83%)、國(guó)藥一致(2.62%)、長(zhǎng)城電腦(1.85%)、中國(guó)國(guó)航(1.74%)、國(guó)投電力(1.63%)、長(zhǎng)江電力(1.63%)、華能國(guó)際(1.54%)、招商輪船(1.35%)、中國(guó)建筑(1.26%)、交通銀行(1.25%)、招商銀行(1.16%)、航天科技(1.12%)和中糧生化(1%)等個(gè)股也呈現(xiàn)不同程度的上漲，漲幅均在1%以上。

對(duì)此，分析人士指出，此前市場(chǎng)普遍對(duì)于國(guó)企改革的預(yù)期比較低，主要還是認(rèn)為核心環(huán)節(jié)推動(dòng)難度大，難以取得實(shí)質(zhì)性的進(jìn)展。而近期，高層的表態(tài)、實(shí)際環(huán)節(jié)的落實(shí)、資產(chǎn)重組的加快等，均表明國(guó)企改革存在超預(yù)期的可能，并有望成為下半年市場(chǎng)的投資主線。

消息面上，7月26日，國(guó)務(wù)院辦公廳發(fā)布《關(guān)于推動(dòng)中央企業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整與重組的指導(dǎo)意見(jiàn)》(以下簡(jiǎn)稱《意見(jiàn)》)?！兑庖?jiàn)》提出的改革主要目標(biāo)是：到2020年，中央企業(yè)戰(zhàn)略定位更加準(zhǔn)確，功能作用有效發(fā)揮；總體結(jié)構(gòu)更趨合理，國(guó)有資本配置效率顯著提高；發(fā)展質(zhì)量明顯提升，形成一批具有創(chuàng)新能力和國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的世界一流跨國(guó)公司。

《意見(jiàn)》強(qiáng)調(diào)，各有關(guān)部門要根據(jù)國(guó)家戰(zhàn)略要求，結(jié)合行業(yè)體制改革和產(chǎn)業(yè)政策，加強(qiáng)組織領(lǐng)導(dǎo)和行業(yè)指導(dǎo)，加大相關(guān)政策支持力度，完善相關(guān)配套措施，確保中央企業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整和重組穩(wěn)步推進(jìn)。

此前，7月15日，國(guó)資委副秘書長(zhǎng)彭華崗在通報(bào)2016年上半年國(guó)有企業(yè)改革進(jìn)展情況時(shí)透露，央企集團(tuán)層面重組步伐不斷加快，5組10家央企重組工作正在積極推進(jìn)，還有幾組重組工作正在醞釀之中，央企戶數(shù)年內(nèi)有望整合到100家之內(nèi)。

隨著央企試點(diǎn)工作全面展開(kāi)，國(guó)企改革開(kāi)始逐漸進(jìn)入提速階段，機(jī)構(gòu)普遍看好國(guó)企改革相關(guān)企業(yè)未來(lái)發(fā)展?jié)摿Γ娂娊o予“增持”以上投資評(píng)級(jí)。其中，西南證券表示，我國(guó)國(guó)有企業(yè)的情況極其復(fù)雜，中央國(guó)企與地方國(guó)企所處環(huán)境與改革路徑不同，不同行業(yè)、不同性質(zhì)的國(guó)企面臨的困境與改革方式也不同，國(guó)企改革的推進(jìn)注定是一個(gè)漫長(zhǎng)的過(guò)程，其效果的顯現(xiàn)也必然是一個(gè)反復(fù)和漸近的過(guò)程。目前，國(guó)企改革已經(jīng)取得了階段性成果。首先，推進(jìn)國(guó)企改革的指導(dǎo)框架已經(jīng)建立，即“1+N”體系基本形成。其次，全面的試點(diǎn)工作已經(jīng)展開(kāi)。第三，國(guó)企的現(xiàn)代企業(yè)制度完善工作正在全面加速中。第四，國(guó)企改革帶來(lái)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的加速。投資策略：關(guān)注受益于供給側(cè)改革推進(jìn)并在業(yè)績(jī)上出現(xiàn)反轉(zhuǎn)的行業(yè)龍頭企業(yè)，相關(guān)龍頭企業(yè)或迎來(lái)價(jià)值重估，如中國(guó)鋁業(yè)、寶鋼股份、中國(guó)神華、中國(guó)建筑、中國(guó)聯(lián)通、振華重工、中糧地產(chǎn)、華電國(guó)際等。