301.5億元縮減到不超157億元，綠地修改的預(yù)案將此前定增募集資金規(guī)?？s減了48%。5月25日晚，綠地控股(600606.SH)發(fā)布公告，對《綠地控股集團股份有限公司2015年度非公開發(fā)行A股股票預(yù)案》予以調(diào)整。

易觀研究院總監(jiān)嚴躍進告訴長江商報記者，“從大環(huán)境看，類似公司債、定增等再融資方案，后續(xù)有收緊的可能。”

首次發(fā)布的融資預(yù)案

綠地集團去年8月18日作價655億元借殼金豐投資上市，正式登陸A股市場。

綠地集團董事長、總裁張玉良曾表示，作為A股市場的“新兵”，集團整體上市后，綠地將打造一家主業(yè)突出、多元發(fā)展、全球經(jīng)營、產(chǎn)業(yè)與資本雙輪驅(qū)動，并在房地產(chǎn)、金融、地鐵等若干行業(yè)具有領(lǐng)先優(yōu)勢的跨國公司。

緊接著，綠地控股在12月9日便宣布了募資規(guī)模達301.5億元的重磅融資方案。從募資用途看，除投向地產(chǎn)項目和償還貸款外，還有百億資金將用于加大公司在投資基金、互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)新金融、融資租賃、信托等多個領(lǐng)域布局。這是綠地控股在上市后首次發(fā)布的融資預(yù)案。

“從去年年底開始，我們把握住了宏觀經(jīng)濟的一些最新變化趨勢，加大了土地獲取力度很大，涉及的土地款有100多億元，我們也是在提前布局和謀劃?！本G地控股集團董秘王曉東在5月16日股東會上，曾這樣表述。

而在此前，綠地方面也曾經(jīng)表示，公司將通過該動作拓展綠地控股的金融業(yè)務(wù)、合作成立投資基金、進入互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)領(lǐng)域，凸顯了“加速推進金融板塊成長的決心”。

“以綠地轉(zhuǎn)型金融為代表的背后，是房地產(chǎn)逐漸面臨著增長率天花板、利潤攤薄等難題，不少房企正在努力尋找更大的增量市場，以及新的盈利增長點?！睂Υ耍晃粯I(yè)內(nèi)人士表示。

促使開拓新的融資渠道和模式

然而，原本規(guī)劃好的一切卻并未讓綠地如愿以償。5月25日晚，綠地控股發(fā)布公告，聲稱主動對《綠地控股集團股份有限公司2015年度非公開發(fā)行A股股票預(yù)案》予以調(diào)整。

根據(jù)公告，綠地非公開發(fā)行股票的募集資金總額從此前的301.5億元縮減成不超過157億元。截至2015年底，綠地資產(chǎn)負債率高達88%，遠高于同期房地產(chǎn)行業(yè)資產(chǎn)負債的平均值。

對于調(diào)整定增預(yù)案，綠地控股方面稱，這是綠地在與證券交易所溝通之后，做出的主動調(diào)整，因為此前的募集資金用途是房地產(chǎn)加金融，這種跨業(yè)務(wù)領(lǐng)域的模式預(yù)案獲得證監(jiān)會審批的可能性較低，周期較長。鑒于此，綠地對定增預(yù)案做出修改。

高企的負債，導(dǎo)致外界對綠地的資金情況表現(xiàn)出擔憂；一連串的變化，讓人們對于綠地的未來心生疑問。

“綠地此前有較大規(guī)模的定增計劃，考慮了當時貨幣政策相對寬松、流動性相對充足的因素，所以會在融資方面有較大的尺度。當然這也和綠地持續(xù)進行擴展的態(tài)勢有關(guān)系，即對于流動資金等方面的補給是非常有需求的?！眹儡S進告訴長江商報記者，“至于現(xiàn)在的調(diào)整。從大環(huán)境看，類似公司債、定增等再融資方案，后續(xù)有收緊的可能。因此，其定增計劃不排除受到了相關(guān)監(jiān)管部門的協(xié)調(diào)和調(diào)整，即降低規(guī)模，同時增加獲批的可能性；與此同時，這也會促使綠地在未來繼續(xù)開拓新的融資渠道和模式?！?/p>