記者了解到，證監(jiān)會正在制定《證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)管理辦法（草案）》（下稱《辦法》）。此前的4月15日，監(jiān)管層已邀請券商舉行相關(guān)座談會。

其中，《辦法》對分支機(jī)構(gòu)的管理機(jī)制進(jìn)行了重新梳理，提出了強(qiáng)化分支機(jī)構(gòu)分類分級管理、負(fù)責(zé)人和從業(yè)人員管理、績效考核、合規(guī)與風(fēng)險管理、營業(yè)場所管理等方面的要求。

具體而言，《辦法》鼓勵將現(xiàn)有營業(yè)部轉(zhuǎn)型為分公司；除分公司外的其它分支機(jī)構(gòu)，不得從事經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)外的其它業(yè)務(wù)；明確總部與分支機(jī)構(gòu)、上下級分支機(jī)構(gòu)之間的管理權(quán)限與職責(zé)分工，強(qiáng)化上一級分支機(jī)構(gòu)對下一級分支機(jī)構(gòu)管控。

鼓勵設(shè)立分公司強(qiáng)化監(jiān)管

根據(jù)記者獲悉的《辦法》顯示，自2013年《證券公司分支機(jī)構(gòu)管理規(guī)定》取消設(shè)立分支機(jī)構(gòu)的主體資格、地域分布及數(shù)量限制，放開分支機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)范圍后，券商分支機(jī)構(gòu)大幅增至8000多家。分支機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)范圍也明顯擴(kuò)大，以綜合經(jīng)營為主，除傳統(tǒng)業(yè)務(wù)外，還拓展代銷金融產(chǎn)品、財(cái)務(wù)顧問等業(yè)務(wù)，參與證券資產(chǎn)管理、證券承銷及保薦等業(yè)務(wù)。

但隨著分支機(jī)構(gòu)數(shù)量和業(yè)務(wù)范圍迅速增長，券商對分支機(jī)構(gòu)管理水平并不匹配，表現(xiàn)在第一內(nèi)部管理不到位；第二合規(guī)管理有效性不強(qiáng)；第三投資者適當(dāng)性管理薄弱；第四重業(yè)務(wù)、輕風(fēng)控。

對此，《辦法》提出了強(qiáng)化分支機(jī)構(gòu)分類分級管理、負(fù)責(zé)人和從業(yè)人員管理、績效考核、合規(guī)與風(fēng)險管理、營業(yè)場所管理等方面的要求。

《辦法》鼓勵證券公司將現(xiàn)有的營業(yè)部轉(zhuǎn)型為分公司，相關(guān)數(shù)據(jù)顯示目前行業(yè)分公司數(shù)量不到營業(yè)部總數(shù)的7%。據(jù)記者對北、上、廣東的統(tǒng)計(jì)，分公司占營業(yè)部總數(shù)比重分別為16%、14%、9%。

《辦法》提及，由于各公司對分公司重視程度不足，分公司存在“空殼化”、“僵尸化”現(xiàn)象。

華中一家券商營業(yè)部總經(jīng)理表示，過去確實(shí)存在這類現(xiàn)象?！霸谀承┑貐^(qū)，證券公司設(shè)立的分公司沒有具體開展業(yè)務(wù)，或業(yè)務(wù)規(guī)模不大，相當(dāng)于證券公司本部派來的一個管理機(jī)構(gòu)，通常叫某地區(qū)管理部，分公司的稱呼也是近年來才開始的?！?/p>

《辦法》還表示，隨著營業(yè)部數(shù)量及所開展業(yè)務(wù)的增多，由于總部和營業(yè)部通常距離較遠(yuǎn)，營業(yè)部日常管理往往由營業(yè)部總經(jīng)理負(fù)責(zé)，總部對于營業(yè)部的管理力度較弱，導(dǎo)致實(shí)踐中營業(yè)部及其員工出現(xiàn)諸多違規(guī)問題。通過設(shè)置總部、分公司、營業(yè)部的不同管理層級，將分公司定位于證券公司的區(qū)域業(yè)務(wù)中心和區(qū)域分支機(jī)構(gòu)管理中心，將營業(yè)部定位于客戶理財(cái)需求服務(wù)終端，既有利于做實(shí)做強(qiáng)營業(yè)部的管理功能，強(qiáng)化分公司對證券營業(yè)部的管理和監(jiān)督，也能順應(yīng)證券公司分支機(jī)構(gòu)差異化發(fā)展的趨勢。

上述華中營業(yè)部總經(jīng)理表示，去年多個地區(qū)監(jiān)管部門已鼓勵券商成立分公司。“從監(jiān)管角度來看，雖然一家券商在某地區(qū)有多個營業(yè)部，但無論是中型營業(yè)部或是輕型營業(yè)部，都要進(jìn)行逐個監(jiān)管。分公司的設(shè)立，使監(jiān)管思路和條理更清晰?！?/p>

珠三角一家上市券商分公司人士表示，從總部到分支機(jī)構(gòu)到營業(yè)部的管理確實(shí)在加強(qiáng)?！叭ツ昴臣冶粫和ｉ_戶一個月的大型券商，其珠三角營業(yè)部的從業(yè)人員，因?yàn)樯礁呋实圻h(yuǎn)而大膽違規(guī)操作，客戶經(jīng)理甚至參與中后柜臺客戶資料的整理，這是非常機(jī)密的資料，但他們繞過合規(guī)動手腳了。”

營業(yè)部或?qū)ⅰ笆萆怼?/strong>

除強(qiáng)化分公司地位外，《辦法》還規(guī)定除分公司外，證券公司的其它分支機(jī)構(gòu)不得從事證券承銷及保薦、財(cái)務(wù)顧問、證券自營、證券資產(chǎn)管理等業(yè)務(wù)。

然而，從現(xiàn)狀來看，不少營業(yè)部涉及投行業(yè)務(wù)、資管業(yè)務(wù)等。

比如今年3月，安信證券獲批設(shè)立79家營業(yè)部，其業(yè)務(wù)范圍除經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)外，還包括與證券投資活動有關(guān)的財(cái)務(wù)顧問、證券承銷與保薦、證券資產(chǎn)管理。

深圳一家券商營業(yè)部總經(jīng)理認(rèn)為，應(yīng)理清營業(yè)部的定位?！盃I業(yè)部是派出機(jī)構(gòu)，本可以做很多業(yè)務(wù)，不僅是傳統(tǒng)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)?！?/p>

在其看來，監(jiān)管層更應(yīng)關(guān)注業(yè)務(wù)合規(guī)本身?！拔矣X得不要過多干預(yù)公司的組織架構(gòu)，不可能每家公司業(yè)務(wù)架構(gòu)都一樣。監(jiān)管層應(yīng)監(jiān)管業(yè)務(wù)是否合規(guī)，保證市場秩序，不過度競爭?！?/p>

上述華中券商營業(yè)部總經(jīng)理亦表示，包括輕型在內(nèi)的營業(yè)部也會參與做除傳統(tǒng)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)以外的事情。只要把財(cái)務(wù)做好，人員以及業(yè)務(wù)歸屬何地不是問題?！氨热缤顿Y銀行在各個地區(qū)有分部，但所有財(cái)務(wù)顧問協(xié)議、承銷保薦協(xié)議與公司總部簽訂即可，目前都是這樣操作。”