證監(jiān)會的監(jiān)管越來越嚴格，國內首個定增后募集資金用途發(fā)生改變未及時披露而引發(fā)的行政處罰很快就會做出。12月25日，中小板上市公司東方鋯業(yè)發(fā)布公告稱，收到證監(jiān)會《行政處罰事先告知書》，因涉嫌信息披露違規(guī)，證監(jiān)會將對公司實施行政處罰。而東方鋯業(yè)同時公告表示，公司及相關當事人接受中國證監(jiān)會擬對公司及相關當事人作出的行政處罰，放棄陳述、申辯和聽證的權利。東方鋯業(yè)這一“誠懇態(tài)度”，也意味著東方鋯業(yè)被處罰已是板上釘釘。

定增后募集資金改變未及時披露

公開信息顯示，東方鋯業(yè)于2015年3月19日收到證監(jiān)會《調查通知書》，證監(jiān)會決定對東方鋯業(yè)立案調查。此次東方鋯業(yè)披露的《行政處罰事先告知書》中提及，東方鋯業(yè)主要違規(guī)內容為：

東方鋯業(yè)2010定向增發(fā)，募集資金不超過82000萬元。扣除發(fā)行費用后，52000萬元用于新建年產 1000噸核級海綿鋯生產項目；30000萬元用于新建年產20000 噸高純氯氧化鋯生產項目。2010年1月7日，該方案經中國證監(jiān)會發(fā)行審核委員會審核通過。2011 年 6月8日，中國證監(jiān)會下發(fā)《關于核準廣東東方鋯業(yè)科技股份有限公司非公開發(fā)行股份的批復》，核準發(fā)行人非公開發(fā)行。

東方鋯業(yè)在年產2萬噸高純氯氧化鋯項目建設過程中，將新建的2萬噸項目于原來東方鋯業(yè)樂昌分公司的15000 噸項目整合成年產3.5萬噸項目，陳潮鈿在未經董事會及股東大會批準的情況下，擅自挪用募集資金79902315.48元，用于對15000噸項目進行了拆遷、安裝調試和升級改造。對于上述改變募集資金用途的情況，截至調查終結日，東方鋯業(yè)未按照有關規(guī)定在2012 年年報、2013年年報、2014年年報和各次關于募集資金使用和管理的情況說明的公告中披露。

鑒于東方鋯業(yè)的上述違規(guī)事項，證監(jiān)會擬決定對東方鋯業(yè)給予警告，并處以30萬元罰款；對陳潮鈿給予警告，并處以10萬元罰款，同時擬對其他有責高管做出處罰。

東方鋯業(yè)同時公告稱，公司及公司副董事長兼總經理陳潮鈿先生誠懇地向全體投資 者致歉。公司及全體董事、監(jiān)事和高級管理人員將以此為戒，誠懇接受證監(jiān)會處罰。

符合索賠條件的投資者

“東方鋯業(yè)因定向增發(fā)募集資金用途改變沒披露而被證監(jiān)會處罰應該是國內首例，可能是由于法律意識不強導致的。”上海市華榮律師事務所合伙人許峰律師在評論東方鋯業(yè)事件時表示，該律師同時稱，因募集資金用途改變未履行決策和披露程序而遭處罰的上市公司此前也有過，但因定增資金用途改變被處罰的比較罕見，許峰認為，如果東方鋯業(yè)對資本市場和投資者有敬畏意識，履行董事會和股東大會決議程序并如實披露，可能就會免遭處罰。

“上市公司及其高管還是應該有必要的信息披露意識，否則如果信披違規(guī)，不僅要遭到證監(jiān)會的行政處罰，同時還會被中小投資者提起集體索賠”，許峰律師表示，因東方鋯業(yè)對證監(jiān)會的處罰事項沒有異議，證監(jiān)會的處罰應該很快就會做出，而在正式處罰之后，如因東方鋯業(yè)信披違規(guī)而遭受損失的投資者即可依法提起索賠。

許峰認為，根據(jù)當前有效的證券法以及最高人民法院相關規(guī)定，凡是在2013年4月24日（東方鋯業(yè)2012年年報披露日）到2015年3月19日（東方鋯業(yè)被立案調查日）之間買入東方鋯業(yè)股票，并且在2015年3月19日之后賣出或持有股票造成虧損的投資者，后續(xù)可以向東方鋯業(yè)提起索賠，要求其信披違規(guī)行為給投資者造成的投資差額、傭金、印花稅以及利息等損失。

據(jù)了解，東方鋯業(yè)因地處廣東，其虛假陳述索賠案件應由廣州市中級人民法院管轄，而在2015年，該法院剛剛審結了美達股份投資者索賠案以及佛山照明投資者索賠案，提起索賠的投資者均不同程度獲得賠償。