隨著上市公司三季報業(yè)績的密集披露，素有“國家隊”之稱的社保基金的最新布局路徑逐漸顯現(xiàn)，并成為市場關(guān)注的熱點?！蹲C券日報》市場研究中心統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，截至10月27日，278家公司前十大流通股股東中出現(xiàn)社?；鸬纳碛?，有156只個股在三季度被新進(jìn)或增持，主要集中在通信、公用事業(yè)以及食品飲料等三大領(lǐng)域。本文特對上述三大板塊進(jìn)行仔細(xì)梳理分析，并挖掘相關(guān)龍頭股投資價值，供廣大投資者參考。

通信新進(jìn)或增持6只個股

據(jù)《證券日報》市場研究中心數(shù)據(jù)顯示，截至昨日，在278只三季報前十大流通股股東中出現(xiàn)社保基金的個股中，有156只個股為社保基金本期新進(jìn)或增持。其中，社?；鹦逻M(jìn)或增持6只通信股，占社保基金持有通信股比例為75%，位列社?；鹚中袠I(yè)占比第一。

其中，今年三季度社?；鸪止蓴?shù)量增加最多的通信股是永鼎股份，持股數(shù)量增加了1085.39萬股，最新持股數(shù)量為2255.62萬股。具體來看，據(jù)2015年三季報披露顯示，永鼎股份前十大流通股股東中共有2家基金、4家社保合計持倉4289.21萬股。其中，全國社?；?14組合新進(jìn)持有206.67萬股；全國社保基金102組合新進(jìn)持有199.99萬股；全國社?；?18組合持有1528.71萬股，較二季度末增持678.73萬股；全國社?；?08組合持有320.24萬股(持股未變)。其他持股數(shù)量增加的個股還有網(wǎng)宿科技、梅泰諾、東土科技、吳通控股，增持股份數(shù)量分別為556.65萬股、146.43萬股、135.02萬股和83.37萬股。除此之外，社?；鹑径刃逻M(jìn)持有共進(jìn)股份29.48萬股。

從市場表現(xiàn)來看，社?；鸬闹貍}股表現(xiàn)優(yōu)秀。統(tǒng)計顯示，在上述6只個股中，10月份以來股價實現(xiàn)上漲的個股有5只，分別為永鼎股份(46.53%)、吳通控股(26.99%)、網(wǎng)宿科技(23.3%)、共進(jìn)股份(22.03%)和梅泰諾(20.78%)。

社?；鹦逻M(jìn)或增持12只公用事業(yè)股

據(jù)《證券日報》市場研究中心數(shù)據(jù)顯示，截至昨日，社保基金新進(jìn)或增持12只公用事業(yè)股，占社?；鸪钟泄檬聵I(yè)股比例為70.59%，位列社?；鹚中袠I(yè)占比第二。

其中，今年三季度社?；鸪止蓴?shù)量增加最多的公用事業(yè)股是聚光科技，持股數(shù)量增加了2185.53萬股，最新持股數(shù)量為5043.74萬股。其他持股數(shù)量增加的個股還有盛運環(huán)保、迪森股份、碧水源、神霧環(huán)保、維爾利、節(jié)能風(fēng)電、高能環(huán)境，增持?jǐn)?shù)量分別為1229.85萬股、509.19萬股、471.39萬股、357.19萬股、315.23萬股、52.60萬股和12.00萬股。除此之外，社?；鹑径刃逻M(jìn)持有建投能源、江南水務(wù)、凱迪生態(tài)、國禎環(huán)保等4只個股，持股數(shù)量分別為1700.00萬股、759.95萬股、700.00萬股和661.80萬股。

從市場表現(xiàn)來看，社?；鸬闹貍}股表現(xiàn)突出。統(tǒng)計顯示，在上述12只個股中，除凱迪生態(tài)、碧水源停牌之外，其余10只個股10月份以來全部實現(xiàn)上漲，國禎環(huán)保、迪森股份、聚光科技等3只個股期間累計漲幅均超過30%，分別達(dá)到41.11%、30.92%、30.15%，節(jié)能風(fēng)電、高能環(huán)境、神霧環(huán)保、維爾利等個股期間累計漲幅也均超過20%。

國禎環(huán)保10月份以來累計漲幅最高，該股最新收盤價為36.73元。公司主營業(yè)務(wù)為生活污水處理，劃分為三大板塊——生活污水處理投資運營、環(huán)境工程EPC和污水處理設(shè)備生產(chǎn)銷售。公司能夠為客戶提供生活污水處理“一站式六維服務(wù)”，包括研究開發(fā)、設(shè)計咨詢、核心設(shè)備制造、系統(tǒng)設(shè)備集成、工程建設(shè)安裝調(diào)試、污水處理廠運營等為治理水污染所需的全方位服務(wù)。國聯(lián)證券表示，國禎環(huán)保延伸膜處理產(chǎn)業(yè)鏈，加快布局海外市場，維持“推薦”評級。預(yù)計公司2015年至2017年每股收益分別為0.3元、0.45元、0.64元。

食品飲料兩角度把握后市機會

據(jù)《證券日報》市場研究中心數(shù)據(jù)顯示，截至昨日，社?；鹦逻M(jìn)或增持7只食品飲料股，占社保基金持有食品飲料股比例為70.00%，位列社保基金所持行業(yè)占比第三。

其中，今年三季度社?；鸪止蓴?shù)量增加最多的食品飲料股是中炬高新，持股數(shù)量增加了300.00萬股，最新持股數(shù)量為4661.04萬股。其他持股數(shù)量增加的個股還有古越龍山、山西汾酒、青青稞酒、海天味業(yè)和貴州茅臺，增持?jǐn)?shù)量分別為299.97萬股、249.46萬股、53.15萬股、37.67萬股和30.70萬股。除此之外，社保基金三季度新進(jìn)持有梅花生物7461.12萬股。

從市場表現(xiàn)來看，社?；鸬闹貍}股表現(xiàn)突出。統(tǒng)計顯示，在上述7只個股中，10月份以來股價實現(xiàn)上漲的個股有6只，分別為古越龍山(24.46%)、山西汾酒(15.99%)、青青稞酒(15.78%)、貴州茅臺(13.1%)、海天味業(yè)(10.04%)和梅花生物(6.07%).

投資策略方面，中泰證券表示，從兩角度把握后市機會：首先，防御為先，配置低估值藍(lán)籌股：以貴州茅臺、伊利股份、雙匯發(fā)展為代表的消費類藍(lán)籌股在大盤震蕩的情況下防御優(yōu)勢盡顯，有望獲得相對收益。第二，把握進(jìn)攻機會，“業(yè)績高增長+估值修復(fù)”布局彈性個股：重點推薦業(yè)績持續(xù)高增長個股，在消費整體低迷的宏觀背景不改的情況下，優(yōu)選業(yè)績高增長、反彈明確的個股，重點推薦西王食品、上海梅林、海天味業(yè)、三全食品、湯臣倍健等。