環(huán)保公用：生態(tài)文明頂層設(shè)計(jì)完成 環(huán)保產(chǎn)業(yè)騰飛時(shí)代正式開(kāi)啟

核心觀點(diǎn)：我們認(rèn)為此次《方案》的出臺(tái)是在頂層高度上，通過(guò)各項(xiàng)基礎(chǔ)制度的頒布重塑相關(guān)各方對(duì)環(huán)境治理、生態(tài)資源在政績(jī)和經(jīng)濟(jì)中的定位，具有重大深遠(yuǎn)影響。對(duì)體制內(nèi)，通過(guò)各種追責(zé)制度的建立，對(duì)領(lǐng)導(dǎo)干部進(jìn)行有效約束，引導(dǎo)重視生態(tài)環(huán)境 GDP，增加地方政府的環(huán)境保護(hù)力度；在市場(chǎng)中，通過(guò)市場(chǎng)機(jī)制的培育，使生態(tài)環(huán)境(自然資源資產(chǎn))作為一種商品，享有價(jià)值和價(jià)格，發(fā)展壯大相關(guān)市場(chǎng)主體，提供綠色金融支持?！斗桨浮返某雠_(tái)從制度上為環(huán)保行業(yè)背書(shū)，行業(yè)的各個(gè)環(huán)節(jié)將有效活躍起來(lái)， 維持行業(yè)“強(qiáng)于大市”評(píng)級(jí)，最有利于綜合平臺(tái)型公司， 看好碧水源、萬(wàn)邦達(dá)、桑德環(huán)境等。

信息技術(shù)行業(yè)：尋求泡沫之后的真成長(zhǎng)

核心觀點(diǎn)：考慮到板塊內(nèi)多數(shù)公司正處于轉(zhuǎn)型投入期，業(yè)績(jī)的短期陣痛助長(zhǎng)了板塊高估值，且轉(zhuǎn)型迅速、商業(yè)模式徹底蛻變的標(biāo)的數(shù)量眾多、亦理應(yīng)享受一定的估值溢價(jià)，因而從估值角度，我們認(rèn)為，計(jì)算機(jī)板塊的底部區(qū)域或?qū)⒏哂跉v史中樞，板塊見(jiàn)底的信號(hào)應(yīng)為一批公司的估值回調(diào)至20 倍左右。今日板塊的集體漲停依舊未出現(xiàn)明顯分化，市場(chǎng)的“去偽存真”仍會(huì)進(jìn)行，建議儲(chǔ)備優(yōu)質(zhì)標(biāo)的，等待從左側(cè)進(jìn)行長(zhǎng)期布局的機(jī)會(huì)。