本次收購(gòu)?fù)瓿珊?，萬威國(guó)際將保留在香港聯(lián)交所主板上市的地位不變，對(duì)宏圖高科及三胞集團(tuán)方面來說，這將成為一個(gè)海外資產(chǎn)的整合平臺(tái)，并增添境外融資渠道

總部位于南京的宏圖高科在春節(jié)假期期間，以“閃電戰(zhàn)”式的速度收購(gòu)了香港上市公司萬威國(guó)際有限公司（下稱“萬威國(guó)際”）。

萬威國(guó)際方面，日前已經(jīng)對(duì)此發(fā)布公告。公告顯示，宏圖高科以每股0.2181港元向大股東、現(xiàn)任主席兼行政總裁陳煒文，及其妻陳鮑雪瑩購(gòu)入11.45億股收購(gòu)45%的股份，代價(jià)約為2.49億港元，另宏圖高科擁有認(rèn)購(gòu)期權(quán)，可將股份增持到50.5%。宏圖高科出價(jià)較萬威國(guó)際于2月13日停牌價(jià)0.56港元，折讓61.05%。

在宏圖高科方面，上述交易所涉及的金額在公司董事會(huì)的審批權(quán)限范圍之內(nèi)，無需提交公司股東大會(huì)審議。

截至發(fā)稿時(shí)，本次交易已經(jīng)香港證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，但程序上還需取得江蘇省發(fā)改委、江蘇省商務(wù)廳依法對(duì)本次交易予以備案以及國(guó)家外匯管理局江蘇省分局就本次交易辦理外匯登記手續(xù)。

安信證券商業(yè)及社會(huì)服務(wù)業(yè)首席分析師劉章明對(duì)《第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)》記者表示，收購(gòu)?fù)瓿珊?，宏圖高科將成為萬威國(guó)際的控股股東，其在產(chǎn)品和渠道方面的資源或?qū)槿f威國(guó)際的新發(fā)展帶來轉(zhuǎn)機(jī)。宏圖高科也將利用萬威國(guó)際在智能化硬件產(chǎn)品領(lǐng)域的技術(shù)和成果，實(shí)現(xiàn)從設(shè)計(jì)、研發(fā)、制造到銷售全產(chǎn)業(yè)鏈的貫通，這是宏圖高科確立的轉(zhuǎn)型方向的具體落地動(dòng)作之一。他表示，預(yù)期此次并購(gòu)將是一個(gè)雙贏的過程。

萬威國(guó)際進(jìn)入新周期

萬威國(guó)際成立于1977年，主營(yíng)時(shí)尚生活電子產(chǎn)品的設(shè)計(jì)、研發(fā)、制造和銷售，2013~2014財(cái)年（截至2014年3月31日），其營(yíng)業(yè)收入為13.52億港元，且45%和29%的收入分別來自歐洲和美洲，形成了一個(gè)覆蓋全球的營(yíng)銷網(wǎng)絡(luò)。

萬威國(guó)際素以創(chuàng)新能力享譽(yù)業(yè)內(nèi)，被譽(yù)為時(shí)尚生活產(chǎn)品領(lǐng)域的領(lǐng)導(dǎo)者。旗下的歐西亞（OregonScientific）品牌致力提倡“智慧點(diǎn)亮生活”（SmartLiving）的概念，以科技的智慧和無窮創(chuàng)意來提升個(gè)人的生活品質(zhì)。特別在市場(chǎng)潛力巨大的智能硬件領(lǐng)域優(yōu)勢(shì)明顯，其兒童平板、智能手環(huán)、便攜式氣象儀等產(chǎn)品行銷全球。

劉章明對(duì)《第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)》表示，從收入規(guī)模、協(xié)同效應(yīng)和融資平臺(tái)三方面看，此次收購(gòu)將使雙方步入新的發(fā)展階段。

他表示，首先，萬威國(guó)際將依托宏圖高科旗下的多個(gè)企業(yè)平臺(tái)豐富其在產(chǎn)品和內(nèi)地市場(chǎng)的渠道，這將直接在銷售收入上帶給萬威國(guó)際更好的預(yù)期。收購(gòu)?fù)瓿珊螅陥D高科將持有萬威國(guó)際50.5%的股權(quán)，后者的引入會(huì)并入財(cái)務(wù)報(bào)表，也會(huì)隨之提升宏圖高科的收入規(guī)模和經(jīng)營(yíng)實(shí)力，兩者在收入規(guī)模上可謂協(xié)同促進(jìn)；宏圖高科依托關(guān)聯(lián)公司Brookstone豐富的智慧生活電子產(chǎn)品的資源和電子商務(wù)的布局，為萬威國(guó)際的彎道加速提供動(dòng)力。萬威國(guó)際在智能硬件、保健美容方面的產(chǎn)品也將使宏圖高科受益。

其次，萬威國(guó)際與宏圖高科零售業(yè)在品類上的定位同為打造智慧生活，借助宏圖高科旗下宏圖三胞以及關(guān)聯(lián)公司樂語通訊數(shù)千家零售店面，可極大促進(jìn)萬威國(guó)際在中國(guó)內(nèi)地的銷售；也幫助宏圖高科形成自品牌、高科技與體驗(yàn)性多元屬性的產(chǎn)品格局，雙方產(chǎn)品與銷售渠道形成良性互補(bǔ)。此外，宏圖高科母公司三胞集團(tuán)旗下拉手網(wǎng)等線上資源也可為萬威國(guó)際全新品牌形象在內(nèi)地的拓展提供動(dòng)力，而Brookstone在美國(guó)的核心商圈和機(jī)場(chǎng)擁有200多家零售店鋪，也有利于促進(jìn)萬威國(guó)際乃至宏圖高科產(chǎn)品的銷售。

此前，由于受制于歐美零售市場(chǎng)疲弱以及高昂的渠道成本，萬威國(guó)際的利潤(rùn)表現(xiàn)欠佳。借力宏圖高科以及背后三胞集團(tuán)全渠道的優(yōu)勢(shì)，萬威國(guó)際將有望快速釋放出巨大的盈利潛力，對(duì)雙方的業(yè)績(jī)表現(xiàn)和經(jīng)營(yíng)成果產(chǎn)生積極的影響。

宏圖高科借力轉(zhuǎn)型

隨著互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)模式的不斷滲透和商業(yè)模式的變化，傳統(tǒng)IT賣場(chǎng)正在被電商和家電零售賣場(chǎng)沖擊。在這一大背景之下，宏圖高科此前確立了“以線上線下協(xié)同、產(chǎn)業(yè)鏈上下游協(xié)同和產(chǎn)品的高科技、體驗(yàn)性，實(shí)現(xiàn)向引領(lǐng)智慧生活的高科技連鎖賣場(chǎng)轉(zhuǎn)型”的思路。2014年以來，宏圖高科確立了“新奇特、高科技、互聯(lián)網(wǎng)”的市場(chǎng)定位。

宏圖高科母公司三胞集團(tuán)從2014年便開始便擔(dān)綱操作了一系列新的商業(yè)布局，宏圖方面此前表示，這些布局意在為其提升自主設(shè)計(jì)能力和自主品牌產(chǎn)品占比、在電子消費(fèi)品領(lǐng)域差異化競(jìng)爭(zhēng)，同時(shí)促使銷售渠道適應(yīng)互聯(lián)網(wǎng)大潮、優(yōu)化供應(yīng)鏈體系。短短半年時(shí)間，從入股團(tuán)購(gòu)網(wǎng)站拉手網(wǎng)，到完成對(duì)國(guó)內(nèi)領(lǐng)先的手機(jī)終端零售商樂語通訊的全資收購(gòu)，再到參股美國(guó)新奇特產(chǎn)品開發(fā)和零售商Brookstone，一系列并購(gòu)可謂兇猛。

劉章明表示，本次收購(gòu)?fù)瓿珊?，萬威國(guó)際將保留在香港聯(lián)交所主板上市的地位不變，對(duì)宏圖高科及三胞集團(tuán)方面來說，這將成為一個(gè)海外資產(chǎn)的整合平臺(tái)，并增添境外融資渠道。萬威國(guó)際控股權(quán)的收購(gòu)對(duì)于雙方意義重大，將助力其完善“智慧生活”電子產(chǎn)品從研發(fā)到銷售的全產(chǎn)業(yè)鏈體系，加速宏圖高科和萬威國(guó)際向全球化新型高科技零售連鎖業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者的轉(zhuǎn)變，也有利于發(fā)揮兩家公司的資源優(yōu)勢(shì)。