七禾網(wǎng)注：嘉賓回答僅代表其本人觀點，不代表七禾網(wǎng)的觀點及推薦。金融投資風險叢生，愿七禾網(wǎng)用戶理性謹慎。

滬上十二少

李詠澤，期貨技術高手，曾在2008年和2014年抓住大行情，2019年以來每年實現(xiàn)盈利。

精彩語錄：

光悟沒有用，悟要落實到做，但是很多人一聽就懂，一做就廢。

交易也是這樣，死的方法很多，你只要愿意作，就一定會死。

我是吃技術飯的，是一個比較純粹的做技術的交易員。

你的控制能力特別強，你知道應該做什么，不應該做什么，同時你還能做到，那么一般般的技術也可以賺錢，不一定需要頂尖的技術。

他知道自己的系統(tǒng)是能賺錢的，他經(jīng)常用這套系統(tǒng)賺到錢，可是為什么守不住呢？最大的問題是他不能做到知行合一，他做交易沒有一致性。

設計一套系統(tǒng)，肯定都是要遵循趨勢原理的，逆勢系統(tǒng)也要遵循趨勢原理。

明明你的網(wǎng)只能撈鯉魚，可是你總是想去撈金魚，撈鯽魚，甚至于撈鯊魚，那你不死，死誰呢？

這個市場上沒有打遍天下無敵手的系統(tǒng)，也沒有每個人都必須要遵循的理念，每個人要遵循的就是自洽的理念。

你看這個市場上多少人都說自己在遵循順勢而為，可是又有多少人靠順勢而為賺到錢了？

成功的交易員自控能力很強、很有耐心、很誠實。

你只要不誠實，你就不可能總結出經(jīng)驗，你也不可能吸取教訓。

自我控制這4個字，90%多的交易員都做不到。

高手雖然也有情緒，但是他會控制住情緒，比如不去追漲殺跌。

自控能力的前提還是對市場要了解，對自己的系統(tǒng)要了解。

如果沒有賭性，你不要來做期貨了，你就好好的去打個工，平平淡淡的平平庸庸的過一生。

平時在確定性不是那么強的情況下，可以拿把手槍用一下，但是在確定性非常強、安全邊際特別高的時候，那就要扛炮上去了。

可以滿倉進去賭的機會，真的是屈指可數(shù)。

窮人和有錢人都賭得起，只有中產(chǎn)賭不起。

所有敢于賭的人都是對賭輸?shù)慕Y果是能承受的。

不管你有錢沒錢，都要記住，拿到投資市場來的錢，全部虧光你都能接受。如果可以，對你沒有影響的，那來吧！

技術就是怎么進怎么出，沒有別的技術。

我實在是不愿意把技術講的天花亂墜，雖然我是做技術的。

止盈拼的就是心態(tài)，而不是技術。我這個老師只能教技術，心態(tài)則是要靠長期的浸潤、賺錢后自己的調節(jié)、慢慢訓練才能有的。

心態(tài)肯定能練，但是心態(tài)的好必須基于一個基礎，你一直在賺錢，不管賺多賺少。

很多人很膚淺的認為技術分析就是畫兩根線，他們不知道這個線代表的是什么。

每一根趨勢線、壓力線、阻力線，它背后都是有邏輯的。其實每一根K線、每一個形態(tài)、每一個動作都是做交易的人的心理狀態(tài)。

不管技術分析還是基本面分析，只有頂尖的人才能賺到大錢。

你知道當年我是怎么走上這條路的？我有一個偶像利弗摩爾。

無論你順勢還是逆勢，你自己的系統(tǒng)要有一個邏輯，要有一個閉環(huán)。

能不能賺錢跟左側右側其實沒有很大的關系，關系在于你進場就要對。

進場為什么要準？是因為進場就意味著你可能要虧錢。做交易肯定是先要防止虧錢，后面才是賺錢。

進場是要有技術信號的，出場則是主觀的。

期貨，不要一沖上來就把它當成逆轉翻身，要賺幾十個億的工具，你把它當成工作。

其實基本面和技術面是相悖的，如果一個人既用基本面又用技術面，那會很分裂，可能反而更猶豫了。

市場上的頂尖高手都有一致性，不受外界的任何干擾，只是牢牢守住自己的系統(tǒng)。

道氏理論里面寫得很清楚的，什么叫趨勢，四個或者四個以上不斷抬升的高點或者低點形成一個趨勢。

預測非常重要，當然你既然敢預測，就要接受預測錯誤。

不要逆著自己的性格或者逆著自己的能力去做。

你本來是用刀的，而且用得很開心，突然戰(zhàn)場的人開始用槍火拼了，你就應該跑開。

欲望、性格加上能力，就可以定位你是一個什么樣的交易員。

我的持倉時間不是自己強行規(guī)定的，是走出來看的。

我絕不贊成100萬虧掉50萬還覺得沒關系，這種理念就是錯誤的。

做交易，你第一個目標應該是不虧錢，第二個目標才是賺錢，絕對不能為了要賺500萬，認為虧掉50萬無所謂。

基本面交易的手法就是要扛，用小錢去搏一個大目標。我們做技術分析的則是墻頭草，漲了就跟隨，跌了就跑，硬扛是扛不下去的。

沒有自控力的人、很容易沖動的人肯定不適合做期貨。

你要有足夠的水平判斷出什么時候該貪婪，什么時候該恐懼。

很多人其實是沒有護城河的，發(fā)生第一個錯誤的時候，他就擺爛讓它虧了，不去補救，最后潰不成軍。

一個人了解自己很重要，你是什么料你總要知道。

我現(xiàn)在一般持倉品種不會超過3個，同時3個品種會滿倉。

我會100%執(zhí)行止損，而止盈可能很主觀，有時候走早一點，有時候走晚一點。

在我的系統(tǒng)里面，賺了錢就是勝利。

我唯一絕對不能變的就是不能移動止損，其他的根據(jù)情況可以變。

我是一個很喜歡享受生活的人，不是那種苦行僧一樣做交易的人。

無論在哪個行業(yè)的學習，優(yōu)秀的老師能保證學生的下限，但是學生的上限是靠自己的天賦、勤奮、悟性、努力，這些東西決定了他本人到底能夠飛多高。

一分鐘就能夠看透事物本質的人和一輩子都看不透事物本質的人，他們的命運是天差地別的。

從長期虧錢轉變到不虧的狀態(tài)，遠比賺錢的成功更大。

只要比昨天的自己更優(yōu)秀，那就是成功。

七禾網(wǎng)1：作為期貨交易的成功者，您覺得自己是頓悟型的，還是漸悟型的？

李詠澤：我肯定是屬于第二種，我甚至不相信這個市場上有第一種。許多新手每天都在醍醐灌頂，比如說聽到某個高手說了一個理念，他就頓悟了，很多時候都很激動，然后這里頓悟一下，那里頓悟一下。其實頓悟這個悟，就是你懂了一個理念，或者你懂了一個方法，可是光悟沒有用，悟要落實到做，但是很多人一聽就懂，一做就廢。這是大部分新手或者韭菜要經(jīng)歷的，所以更重要的過程不在悟上，是在做上。

漸悟肯定是比較正常的一種路徑，90%以上的人都是在某個地方悟了，然后去實踐，一做又廢，然后去反思去總結，我覺得這是一個正常路徑。這個市場上難道有人今天聽到一個理念，突然頓悟，明天開始就成為高手？我不太相信。

七禾網(wǎng)2：您曾寫過一篇文章《投機市場的N種死法！》，分別為：抗浮虧死、頻繁止損死、顧此失彼死、一朝回到解放前死、加倉死、坐電梯死、自作聰明死、小賺大賠死、逆勢加倉死、相信大師死、聽消息死?？瓷先ニ坪踝銎谪浗灰?，要活著很難，而虧死很容易。有沒有簡單的方法，可以規(guī)避這些死法？

李詠澤：《安娜卡列琳娜》開篇第一句話：幸福的家庭都是一樣的，不幸的家庭各有各的不幸。其實交易也是這樣，死的方法很多，你只要愿意作，就一定會死。你問有沒有簡單的方法，我覺得沒有，因為這件事就不簡單，做交易這件事就是非常困難的，可以說這個職業(yè)就是世界上最難成功的職業(yè)。面對一個這么困難的職業(yè)，你問有沒有簡單的方法，這是天方夜譚，不可能有。

要規(guī)避這些死法，這不是技術分析或者基本面分析有用的，再好的技術分析或者再好的基本面分析，它都是術，但是要規(guī)避死法，其實跟術沒有關系，跟人有關系。所以每個人都要問自己的內心，你是一個適合做交易的人嗎？如果能夠控制自己，很多東西就不會去做，比如頻繁交易、動不動踩坑、一天到晚止損、這里剛剛多單平掉了就馬上反手去追空……各種作死的交易方式誰攔得??？所以，如果一定說有方法控制虧損，就是你自己的心性要鍛煉到一定的程度。

七禾網(wǎng)：如果自己有問題，方法再好，最終是要虧的，如果人沒有問題，哪怕方法有瑕疵，最后也是會慢慢好起來。

李詠澤：對。我是吃技術飯的，是一個比較純粹的做技術的交易員，我應該大肆地去宣傳技術分析很厲害才符合邏輯，對吧？但事實上，我的經(jīng)驗是：技術分析能力可高可低，手段可以厲害，也可以一般般，不厲害也行，關鍵的因素在人。你技術一般，但是心態(tài)特別頂尖，控制能力特別強，你知道應該做什么，不應該做什么，同時你還能做到，那么一般般的技術也可以賺錢，不一定需要頂尖的技術。有些短線炒手很厲害，后面要轉型很多是因為體力跟不上了，其實還是人的關系占了最大的比例，

七禾網(wǎng)3：做期貨的很多人有短期賺錢的經(jīng)歷，甚至偶爾賺比較多，但大部分人守不住利潤，您覺得如何才能守住賺到的錢，至少守住大部分？

李詠澤：我覺得要從兩個方面來說：一種情況，很多人偶爾賺到錢或者連續(xù)多次都賺到錢，首先要思考他賺到錢的路徑是怎么來的，有的是稀里糊涂賺的，沒有系統(tǒng)，運氣好，正好一波大行情來了，他追漲殺跌賺到的，這個不在我們討論范圍之內，因為盈虧同源，你怎么賺的肯定會怎么虧掉。另一種情況，我們要討論的是那些有系統(tǒng)的老手交易員，他知道自己的系統(tǒng)是能賺錢的，他經(jīng)常用這套系統(tǒng)賺到錢，可是為什么守不住呢？最大的問題是他不能做到知行合一，他做交易沒有一致性，雖然有系統(tǒng)，但是他不是每次都遵循系統(tǒng)。比如說他本來是用這套系統(tǒng)賺的錢，但他的系統(tǒng)并不符合現(xiàn)在的市場，這個時候如果是知行合一的人，他應該離開市場去休息，但90%的人做不到。是自己心性的問題，就是貪欲，剛剛做了一把大行情，比如說賺到了100萬，那么從自我感覺的角度，他會認為自己很牛，然后可能做一些違背交易系統(tǒng)的單子。

七禾網(wǎng)：他覺得可能賺1000萬也很快了。

李詠澤：其實這個想法沒有錯，你能賺到100萬，就有可能賺到1000萬，有這個想法是肯定沒錯的，但是你要回過頭去想你這100萬是用什么路徑賺到的，后面100萬到1000萬的路徑，應該也是跟前面一樣才行。所以一個有著正反饋交易系統(tǒng)的交易員，如果他能做到每一次都遵循他的系統(tǒng)，他就不會發(fā)生賺了大錢后全虧回去的事。大部分人貪婪，又要硬搞，不虧才怪。你要知道每套系統(tǒng)在這個市場里面只能抓住符合自己系統(tǒng)的行情。

七禾網(wǎng)：也就是說如果他的系統(tǒng)是對的，他賺了100萬之后，后面的行情不適合他，先遠離一下，守住100萬，如果他繼續(xù)做，只要是遵循他系統(tǒng)的，哪怕不適合他的行情，可能也就是100萬回到70萬，后面的行情又符合系統(tǒng)了，前面的磨損不會太大，如果太大，就是這個系統(tǒng)有問題了。

李詠澤：不對，你這個理解還是有問題。我們知道這個市場里面所有的手法：日內短線、短線、波段、趨勢，沒有其他的了，但是這所有的東西，其實都遵循一個邏輯就是趨勢，哪怕日內短線也要遵循趨勢系統(tǒng)，你的核心就是趨勢。比如日內短線，今天所有的交易時間就在2個點之內波動，你賺得到錢嗎？日內短線也賺不到。那么就簡單了，設計一套系統(tǒng)，肯定都是要遵循趨勢原理的，逆勢系統(tǒng)也要遵循趨勢原理。

比如你有一套日內系統(tǒng)，你每天都在里面做，運氣特別好，連續(xù)幾天都是大K線，因為日內短線就是要抓大K，不是大陰就是大陽，十字星是賺不到錢的，或者很小的波動，你也賺不到。那么做日內交易的系統(tǒng)其實就是要預測或者說判斷當天的日K線是否有可能是大K？沒有人能那么牛逼每次預測都準，那怎么辦呢？只能用統(tǒng)一的規(guī)則來應付無法統(tǒng)一的市場行情了。這個市場上不可能經(jīng)常有?連續(xù)七八?根陽線或者?七八?根陰線這種事情的，一般情況下就是兩三根大K之后就會出現(xiàn)震蕩小K，這是普遍規(guī)律嘛。但許多人非常奇怪的思維邏輯是，他們總是忽略大概率，眼睛盯著、心里想著的都是特例。如果你的日內短線系統(tǒng)加上做三天大K就休息一下這樣的原則，那么你虧錢的日子就會少很多，當然也會錯過第四天依然出現(xiàn)大K的日子。但你要學會盯著市場的普遍細現(xiàn)象去構建系統(tǒng)嘛，只有遵循大概率的事件才能長期從市場拿到利潤，你盯著偶爾發(fā)生的事件，那90%的時間都在虧錢，只有10%的時間賺到錢，那你賺到的錢肯定會在其它90%的時間里虧掉啊。你賺了錢后面如果連續(xù)?四五?天都是這種小K線，那么你的磨損就會把你前面的利潤虧掉，如果你的系統(tǒng)里加上一個適應大部分情況的原則策略，做了2根或3根大K以后，第四根線休息，你的磨損就會小很多，也就是說你要學會停。

再比如我們一個隔夜的趨勢系統(tǒng)或者波段系統(tǒng)，一把大行情做下來，就像現(xiàn)在的行情，空頭做下來賺到了錢，那么接下來行情可能進入震蕩，剛開始出現(xiàn)反抽的時候，你不知道震蕩，這個是情有可原的，你的利潤回撤很正常，可如果這個品種上下震了兩次，你還不知道它進入震蕩了嗎？剛開始第一波你不知道，第二波不創(chuàng)新低，不創(chuàng)新高，你就該知道是震蕩了。這個時候你是趨勢系統(tǒng)、是波段系統(tǒng)，而你已經(jīng)知道是震蕩了，為什么還要做？為什么在這個跟你系統(tǒng)不符合的時候還去參與？一個做趨勢的人，在跟自己的系統(tǒng)不符合的市場里面去做的目的是什么呢？過癮？怕踏空？……如果是為了抓住符合自己系統(tǒng)的行情，那為什么不等它符合了你的系統(tǒng)再做？為什么要在這里面磨損那么長時間，磨損那么多錢？我也接觸過很多這樣的人，你說他賺不到錢吧，他還是有點水平的，有些行情他也能賺到，可是在行情不匹配的時候又全部會虧掉。

其實我們做交易的人應該學會去反思，如果一次兩次發(fā)生這樣的事，你就會知道我每一次的坑是栽在什么地方，這個地方我是不是要回避一下？芒格說：如果我知道我這輩子要死在哪里，我就不會到那個地方去。聰明人難道不應該這樣做事才對嗎？市場里面趨勢行情很少的，百分之二三十的趨勢，百分之?七八?十的震蕩。你其實知道原因在哪里了。震蕩行情只能做短線，那么你可以用短線系統(tǒng)去應對，趨勢行情只能做中線，你就不能用短線系統(tǒng)去應對啊。如果你的系統(tǒng)就是短線系統(tǒng)，能應對震蕩行情的，那沒問題，一旦出現(xiàn)大趨勢行情的時候，就沒有你的事了，如果你的系統(tǒng)是趨勢系統(tǒng)，那震蕩行情就應該回避啊。可是你坐得住嗎？明明你的網(wǎng)只能撈鯉魚，可是你總是想去撈金魚，撈鯽魚，甚至于撈鯊魚，那你不死，死誰呢？

七禾網(wǎng)4：都說做期貨首先要樹立正確的交易理念，就您看來，怎樣的理念才是正確的？

李詠澤：交易理念都是自以為的，連我也是，但是這個理念跟你自洽嗎？如果跟你的手法自洽，對你來說就是正確的。這個市場上沒有打遍天下無敵手的系統(tǒng)，也沒有每個人都必須要遵循的理念，每個人要遵循的就是自洽的理念。

我們金融市場上有一些普遍的規(guī)律，這個叫理念嗎？我不能說它就一定是交易理念，但是會有一些普遍的規(guī)律，比如要順勢而為，這個是大家都知道的，比如做交易如果不想爆倉，就不要硬扛虧損，還有截斷虧損讓利潤奔跑，也就是說這些是一些普遍的規(guī)律也可以說是理念，但是它不是對每個人都適用。你的系統(tǒng)只能契合你自己的理念，我舉個簡單的例子，這個市場上有各種各樣的系統(tǒng)，你可能永遠都不會想到，還有一套系統(tǒng)能賺錢，它的名字叫逆勢交易系統(tǒng)，你肯定想象不到，但我接觸過這樣的人。

七禾網(wǎng)：其實有些人用這樣的方法還是能成功的，但是只有極少數(shù)人。

李詠澤：對，極少數(shù)人，這就像競技比賽一樣，比如打網(wǎng)球、羽毛球、乒乓球，平常的球，一般的人有一點水平的都能接得住，但我們?yōu)槭裁磿δ骋粋€選手印象很深，比如說像馬龍這樣的，是因為他做出了常人根本就做不到的動作，那個球99%的人都接不住，但是他接住了。他的教練或許都會驚訝，因為這一招沒教過他呀，而且這個招術也不是正常的招術，屬于劍走偏鋒，但你不行別人行，你做不出來別人能做出來，你能說劍走偏鋒就是錯的嗎？

市場上任何一個理念，我說正確沒有用，我只能說我遵循了某些理念，這些理念對我有用，對你不一定有用。所以不要去相信那些市場上對所有人都說同樣東西的人。你看這個市場上多少人都說自己在遵循順勢而為，可是又有多少人靠順勢而為賺到錢了？理念是沒有錯的，但是它不一定適合你。

七禾網(wǎng)：也就是說，即便這個理念是正確的，有些人也知道它是正確的，然后去用了，可能還是大部分人是虧的。

李詠澤：不，理念是正確的，但是你對理念的理解要分解到每個不同的人。順勢而為的理念是正確的，我做的是小周期，你做的是大周期，那么我們怎么來確定這個勢是你說的對還是我說的對？我說現(xiàn)在是空頭，你說是多頭，基本面說現(xiàn)在是空頭，技術面說是多頭，你怎么辦？難道天天去吵架嗎？沒有完全統(tǒng)一的理念，所有正確的理念落實到每個人都要分解到你自己領悟多少，然后跟你的手法能不能契合，最后要形成你自己的理念。

七禾網(wǎng)5：就您看來，優(yōu)秀的交易員必須具備哪些素質？

李詠澤：所有成功的交易員，他身上都會帶有鮮明的標志。當然，這些標志用在生活當中也是優(yōu)秀的，比如說你的自控能力很強，比如說你很有耐心，又比如說很誠實。誠實就是面對你自己的內心要非常誠實，可是這個市場上很多人做不到，他不會很誠實的面對自己，他會找各種理由為自己的錯誤來找借口開脫。你只要不誠實，你就不可能總結出經(jīng)驗，你也不可能吸取教訓，你既然把理由甩給別人了，甩了鍋，那你接下來就還會重犯。

新手交易員，不管什么渠道學習，你只要向優(yōu)秀的人學習，你從他的言論里面，他的文字里面，你能感受得到，不管他是哪種風格的，也不管他用的是什么手法，只要經(jīng)常聽他講話，你會發(fā)現(xiàn)一個優(yōu)秀的交易員，當然我說的是技術派，不包括基本面（我不是反對基本面，我很多朋友就是基本面的大佬，跟我也關系很好，但是因為我不了解人家的手法，所以我也不能去評價），我只說在技術分析的這個領域，一個優(yōu)秀的交易員最重要的品質，我自己的體會是要會控制，就是自我控制能力要特別的強。自我控制這4個字，90%多的交易員都做不到。

甚至一個自控能力強的人，他可能也只做到70%、80%，也不一定全部能做到。我們既然知道在這個市場里面，什么東西是最重要的，那如果你想進步，是不是要不斷的訓練自己做到？你本來只能做到30%，你要訓練自己提高到自我控制能力達到50%，慢慢的如果你的自控能力越來越強，那么你在這個市場就算進步了。

七禾網(wǎng)：而且理論上應該沒有百分之百能自控的。

李詠澤：應該沒有，因為你畢竟是人，如果是百分之百，那就是神仙了，是人就有人性的弱點。曾經(jīng)有粉絲問我：李總，你覺得高手和低手的區(qū)別是不是高手面對市場沒有情緒？因為他們可能自己不是高手，也不知道高手是怎么做交易的，想象當中就認為高手是沒有情緒的，面對波瀾壯闊的行情，寵辱不驚、云卷風舒、看庭外花開花落這種。這怎么可能？是人，肯定有情緒。如果你本來看好一個品種，認為它要漲或者要跌，但是你一個閃失，或者它不在你的系統(tǒng)里面，即便這個行情你看對了，但是它在爆發(fā)的時候不是你的系統(tǒng)抓得住的，這種時候高手會沒有情緒嗎？肯定有，也要罵娘，也要吐血。但是接下來就是高手和低手的區(qū)別了——就是控制。高手雖然也有情緒，但是他會控制住情緒，比如不去追漲殺跌。但新手控制不了，他明知道追漲殺跌接下來可能要碰到回調或者反彈，但是他受不了，沒有辦法讓自己的情緒回歸到平靜，他必須要去做這個動作，不追漲殺跌他今天晚上覺也睡不著。

那你說自控能力是不是作為一個交易員最重要的品質？當然，自我控制能力說起來容易，做起來難。它里面還有一層含義，如果你知道自己的系統(tǒng)能賺什么錢，你就能控制。為什么很多人不能控制？是因為他的系統(tǒng)很亂，甚至于沒有系統(tǒng)。

七禾網(wǎng)：或者他學了100套系統(tǒng)，然后在那亂七八糟做。

李詠澤：市場里面也有追漲殺跌系統(tǒng)，專門做追漲殺跌的，以前股票里面那個漲停板戰(zhàn)法就是這種系統(tǒng)。你學的雜或者你沒有凝練出一套完全適合自己的東西，亂七八糟的，你肯定是控制不了自己，所以自控能力的前提還是對市場要了解，對自己的系統(tǒng)要了解。

如果錯過一個行情，我不會很難過的，當然我肯定也有情緒上頭的時候，但很快就會控制自己，不要去犯傻。這是因為：第一，知道這條魚雖然很大，是條鯊魚，但不是我的網(wǎng)能撈得住的；第二，自己內心知道，只要我的魚來了，我后面就肯定能做得到。有這種自信，你才能控制。當我們拋開交易系統(tǒng)，拋開成熟的心態(tài)，去談控制也有點海市蜃樓、空中樓閣。沒有基礎，他會害怕，不追漲殺跌，錯過了怎么辦？已經(jīng)錯過1個停板，后面如果有2個停板再錯過了怎么辦？可對我們來說，錯過5個停板跟我都沒有關系，這個品種沒有做到，我還有另一個品種可以做，這波漲沒有做到，我還可以耐心等待跌勢到來。我們會這樣想，可是他不會，因為他對自己的交易沒有信心，他覺得錯過這里就是錯過了一個億，以后就再也沒機會了，這就是認知的問題啊。