七禾網(wǎng)注：嘉賓回答僅代表其本人觀點(diǎn)，不代表七禾網(wǎng)的觀點(diǎn)及推薦。金融投資風(fēng)險(xiǎn)叢生，愿七禾網(wǎng)用戶理性謹(jǐn)慎。

張恒梁：昵稱幽靈的禮物，山東濟(jì)南人，2011年開始交易美股、2013年做日本股票，2015年進(jìn)入國(guó)內(nèi)期貨市場(chǎng)。以技術(shù)分析為主，純手工日內(nèi)短線和波段交易。2016年藍(lán)海密劍機(jī)槍手第一名，2018年藍(lán)海密劍實(shí)盤大賽年度先鋒第2名。

精彩觀點(diǎn)：

在萬般無奈之下開口去和爸媽要了賣小麥的7000元錢來做期貨，就這樣頂著巨大壓力和一點(diǎn)點(diǎn)希望進(jìn)入了期貨市場(chǎng)。

一開始不允許自己虧錢，哪怕一天虧100元，自己都非常難過。

對(duì)品種跟蹤和了解，順勢(shì)操作，堅(jiān)決止損，順大勢(shì)，逆小勢(shì)，天天把交易當(dāng)做自己的工作，保持良好的心態(tài)。

很多時(shí)候我是以盤口吃單量的大小加之K線圖相結(jié)合來作為參考依據(jù)的，不斷感受多空雙方力量來判斷方向。

手工交易的優(yōu)勢(shì)是當(dāng)行情出現(xiàn)劇烈變化的時(shí)候能隨主觀的思維隨時(shí)改變，不會(huì)讓行情的劇烈波動(dòng)來造成大的影響。劣勢(shì)就是期貨賬戶受限制，資金量受限制，還有就是比程序化累得多。

在交易當(dāng)中，當(dāng)行情沒有符合你的預(yù)期去走的情況下，及時(shí)減倉(cāng)，或者止損，我一直認(rèn)為止損永遠(yuǎn)沒有錯(cuò)，即使剛止損完行情又回來了，那也值得，不舍得止損的人就是太小氣了。

我在市場(chǎng)里始終認(rèn)為，市場(chǎng)價(jià)格沒有最高只有更高，沒有最低只有更低，所以順勢(shì)操作堅(jiān)決止損的重要性就在于此。

對(duì)期貨市場(chǎng)影響比較大的有國(guó)際新聞，外盤的影響，還有供求關(guān)系。

我一般做日內(nèi)偶爾隔夜，在節(jié)假日的時(shí)候一般不隔夜，這樣就把風(fēng)險(xiǎn)降到最低。

持續(xù)的資金增長(zhǎng)會(huì)給自己帶來很大的信心，如果賠錢最好控制在自己承受的范圍之內(nèi)。

當(dāng)自己做的不好的情況下，應(yīng)當(dāng)及時(shí)停下手，調(diào)整一下自己的狀態(tài)，當(dāng)一段行情不適合自己的時(shí)候，這段時(shí)間一定控制自己少下單，盡量找適合自己的行情。

做交易本來就是一個(gè)貪婪與害怕的博弈。

我認(rèn)為每個(gè)點(diǎn)位進(jìn)都是安全的，就看自己做哪個(gè)方向。

當(dāng)行情反轉(zhuǎn)時(shí)我會(huì)不計(jì)代價(jià)的去止損平倉(cāng)，因?yàn)樽约鹤龇捶较蛄恕?/strong>

當(dāng)行情不大有的時(shí)候我會(huì)像一只病貓?jiān)谀强s著觀看，但行情來臨的時(shí)候我又會(huì)像只猛虎一樣可能會(huì)瞬間重倉(cāng)去做。

對(duì)于大部分做期貨的人來說，不能有僥幸心理。

期貨市場(chǎng)如戰(zhàn)場(chǎng)，是一個(gè)強(qiáng)者生存，弱者淘汰的市場(chǎng)，市場(chǎng)沒有感情，沒有眼淚，只有努力使自己去適應(yīng)市場(chǎng)行情的變化才能成為市場(chǎng)的強(qiáng)者。

做交易是一個(gè)對(duì)身體和心理素質(zhì)都要求很高的工作，保持良好的心理狀態(tài)，還要平時(shí)多做體育鍛煉，保持一個(gè)強(qiáng)壯的身體。

我把交易當(dāng)做生活的一部分了，快樂交易，快樂生活，自己不斷完善自己的不足，我始終提醒自己做交易如逆水行舟，不進(jìn)則退，一步一個(gè)腳印去努力做盤，讓自己不斷變大變強(qiáng)。

七禾網(wǎng)1、張恒梁先生您好！感謝您在百忙之中與東航金融、七禾網(wǎng)進(jìn)行深入對(duì)話。您從2011年開始做美股，之后是日本股票，2015年進(jìn)入期貨市場(chǎng)，請(qǐng)問是什么原因讓您進(jìn)入期貨市場(chǎng)的？

張恒梁：我從2011年開始做美股，也是一個(gè)偶然的機(jī)會(huì)，只是聽說做美股能掙錢，抱著試一試的態(tài)度去公司面試，用了9個(gè)月才做到畢業(yè)水平（畢業(yè)等于每月盈利2000美金以上），我在公司新人當(dāng)中算做的不錯(cuò)的。只是每天都上夜班，那時(shí)我天天睡不著覺，所以就不干了，不干美股之后開始做日本股票，日本市場(chǎng)是白天的，但是做到2014年10月，公司軟件出了問題，沒法做了，在那段時(shí)間心情跌入谷底，不知道自己去做什么工作，而且我用美股掙的一點(diǎn)錢買了房子，手里幾乎一分錢都沒有了，但是又找不到市場(chǎng)去做，從2014年10月到2015年初，中間做了很多工作，去酒店洗碗，去給房地產(chǎn)發(fā)傳單，等等，但心里總想再做交易，做的這些工作只能解決自己的溫飽問題，當(dāng)時(shí)已經(jīng)有了房貸，還有孩子，壓力不言而喻，2015年初聽一個(gè)朋友說你可以做期貨試試，當(dāng)時(shí)我手里已經(jīng)沒有錢了，但是做其他工作不掙錢，在萬般無奈之下開口去和爸媽要了賣小麥的7000元錢來做期貨，就這樣頂著巨大壓力和一點(diǎn)點(diǎn)希望進(jìn)入了期貨市場(chǎng)，當(dāng)時(shí)錢太少了，很多產(chǎn)品不能做，有的也就能做一手，每天的壓力可想而知。就這樣一點(diǎn)一點(diǎn)做到現(xiàn)在。

七禾網(wǎng)2、看到您連續(xù)4年的業(yè)績(jī)都非常優(yōu)秀，每年都有盈利，資金曲線平滑，且回撤控制的很小，請(qǐng)問您是如何做到穩(wěn)定盈利的？

張恒梁：首先我一直保持那份初心，一開始不允許自己虧錢，哪怕一天虧100元，自己都非常難過，因?yàn)樽约哼B吃飯的錢都沒有了?？赡芪艺f這些很多人都不會(huì)相信，拿自己父母的血汗錢去做交易，心里虧一分錢感覺自己都對(duì)不起父母。再加上我前幾年做美股和日股積累的經(jīng)驗(yàn)運(yùn)用到期貨市場(chǎng)里，就是這樣的心態(tài)把資金一點(diǎn)一點(diǎn)積累起來的。

七禾網(wǎng)3、您在第十屆藍(lán)海密劍中國(guó)對(duì)沖基金公開賽中獲得了年度單位凈值第二名的優(yōu)異成績(jī)，請(qǐng)問您的交易策略以及交易理念是怎樣的？

張恒梁：因?yàn)槲沂亲鋈諆?nèi)交易的，每天關(guān)注比較活躍的品種，加上自己比較熟悉的品種。對(duì)品種跟蹤和了解，順勢(shì)操作，堅(jiān)決止損，順大勢(shì)，逆小勢(shì)，天天把交易當(dāng)做自己的工作，保持良好的心態(tài)。

七禾網(wǎng)4、您是否會(huì)編制交易計(jì)劃，您的交易計(jì)劃會(huì)包含哪些內(nèi)容？

張恒梁：我一般不會(huì)編制自己的交易計(jì)劃，就是每天對(duì)每個(gè)品種的側(cè)重點(diǎn)不同，比如說最近黑色系比較活躍，那我今天的大部分精力放到黑色系上面，其他的品種就會(huì)少看一些。

七禾網(wǎng)5、您是以技術(shù)分析為主，請(qǐng)問您一般主要分析哪些技術(shù)指標(biāo)、圖形或變量？您認(rèn)為一般在什么條件下，技術(shù)分析是有效的？

張恒梁：很多時(shí)候我是以盤口吃單量的大小加之K線圖相結(jié)合來作為參考依據(jù)的，不斷感受多空雙方力量來判斷方向。我覺得在不出新聞的情況下一般都有效吧，當(dāng)然期貨市場(chǎng)風(fēng)云突變，還要根據(jù)當(dāng)時(shí)的具體情況來確定是做多做空，還是平倉(cāng)觀看。

七禾網(wǎng)6、您是用純手工交易，是否有考慮建立程序化交易系統(tǒng)，您認(rèn)為手工交易的優(yōu)勢(shì)與劣勢(shì)分別是什么？

張恒梁：首先說明一下現(xiàn)在我對(duì)程序化交易幾乎一點(diǎn)都不清楚，自己也想去學(xué)習(xí)，但自己還沒碰到合適的老師去學(xué)習(xí)。手工交易的優(yōu)勢(shì)是當(dāng)行情出現(xiàn)劇烈變化的時(shí)候能隨主觀的思維隨時(shí)改變，不會(huì)讓行情的劇烈波動(dòng)來造成大的影響。劣勢(shì)就是期貨賬戶受限制，資金量受限制，還有就是比程序化累得多。

七禾網(wǎng)7、手工交易，執(zhí)行力非常重要，您是如何培養(yǎng)自己的執(zhí)行力和自律性？在交易中，您是如何表現(xiàn)您的執(zhí)行力和自控力的？

張恒梁：我的執(zhí)行力其實(shí)在一開始交易美股的時(shí)候就已經(jīng)培養(yǎng)出來了，當(dāng)時(shí)要求我們就是順勢(shì)操作，堅(jiān)決止損，一個(gè)交易日只能讓你賠20美元，賠多了一晚就不能做了，如果第二天再賠20美元，第三天你就停盤寫檢討，當(dāng)連續(xù)三個(gè)月給公司賠錢，到第四個(gè)月就被公司開除了，所以當(dāng)時(shí)公司是要求很嚴(yán)格的，我就在那種情況下把執(zhí)行力和自律性培養(yǎng)出來的。在交易當(dāng)中，當(dāng)行情沒有符合你的預(yù)期去走的情況下，及時(shí)減倉(cāng)，或者止損，我一直認(rèn)為止損永遠(yuǎn)沒有錯(cuò)，即使剛止損完行情又回來了，那也值得，不舍得止損的人就是太小氣了，很多賠大錢的交易員往往抱有僥幸心里，總感覺價(jià)格很低了或者很高了會(huì)回調(diào)回來，但有時(shí)往往與預(yù)期越走越反，直至爆倉(cāng)。我在市場(chǎng)里始終認(rèn)為，市場(chǎng)價(jià)格沒有最高只有更高，沒有最低只有更低，所以順勢(shì)操作堅(jiān)決止損的重要性就在于此。

七禾網(wǎng)8、近兩年，市場(chǎng)上出現(xiàn)不少品種調(diào)研團(tuán)，許多投資者也紛紛加入基本面分析，您是如何看待基本面分析的？

張恒梁：我有時(shí)也經(jīng)常看看新聞，但對(duì)很多產(chǎn)品的基本面不是很了解，基本面可以讓一個(gè)投資者做出一個(gè)大方向的判斷，在藍(lán)海密劍當(dāng)中能掙大錢的都是研究基本面的，但研究基本面必須有資金做保障吧。

七禾網(wǎng)9、您對(duì)期貨市場(chǎng)的理解是不確定性因素太大，一定要做好風(fēng)險(xiǎn)控制，請(qǐng)問您認(rèn)為對(duì)期貨市場(chǎng)影響較大的是哪些因素，同時(shí)您又是如何做好風(fēng)控的呢？

張恒梁：對(duì)期貨市場(chǎng)影響比較大的有國(guó)際新聞，外盤的影響，還有供求關(guān)系，這些對(duì)期貨的影響比較大，我一般做日內(nèi)偶爾隔夜，在節(jié)假日的時(shí)候一般不隔夜，這樣就把風(fēng)險(xiǎn)降到最低。

七禾網(wǎng)10、做交易資金管理非常重要，您是否愿意跟我們普通投資者分享一下，您是如何做好資金管理的？

張恒梁：我想看到每天的資金都在上漲，當(dāng)然這不大現(xiàn)實(shí)，但持續(xù)的資金增長(zhǎng)會(huì)給自己帶來很大的信心，如果賠錢最好控制在自己承受的范圍之內(nèi)，很多交易員越虧，心態(tài)越亂，情緒越急躁，自己也越想把損失博回來，反而越做越不好，很容易形成惡性循環(huán)，當(dāng)自己做的不好的情況下，應(yīng)當(dāng)及時(shí)停下手，調(diào)整一下自己的狀態(tài)，當(dāng)一段行情不適合自己的時(shí)候，這段時(shí)間一定控制自己少下單，盡量找適合自己的行情。