七禾網(wǎng)注：嘉賓回答僅代表其本人觀點(diǎn)，不代表七禾網(wǎng)的觀點(diǎn)及推薦。金融投資風(fēng)險(xiǎn)叢生，愿七禾網(wǎng)用戶理性謹(jǐn)慎。

吳洪濤

25年證券、期貨從業(yè)經(jīng)驗(yàn)，現(xiàn)任善境投資管理有限責(zé)任公司總經(jīng)理。國內(nèi)第一批股票參與者，1994年進(jìn)行外盤期貨交易，1995年進(jìn)入國內(nèi)期貨市場，有著“豆粕王”的美譽(yù)。在交易中以價(jià)值投資為基礎(chǔ)，開創(chuàng)以“四反”原則為核心的交易模式。堅(jiān)信股票市場是“復(fù)利”的源泉，期貨市場是“暴利”的圣地。曾多次參加藍(lán)海密劍及期貨實(shí)盤大賽并獲獎(jiǎng)。

精彩觀點(diǎn)：

今天的成績，只不過是現(xiàn)在我還活著，或者我找到了活著的方式罷了。

別人都說在期貨市場有20%的成功概率，實(shí)則連1%都算多數(shù)了。

商品期貨合約標(biāo)的，本身就是實(shí)質(zhì)的商品，這種實(shí)質(zhì)性要遠(yuǎn)超其他金融類所謂的價(jià)值投資。

商品的生產(chǎn)周期或消費(fèi)周期越短，它的價(jià)值變化就越大，或越頻繁。

價(jià)值投資就是考慮這個(gè)商品目前的價(jià)格離它成本的遠(yuǎn)近，越近價(jià)值投資性就越強(qiáng)。

股票市場不是價(jià)值的源泉，商品期貨本身是實(shí)物，它有種植成本、生產(chǎn)成本、開發(fā)成本，自身有價(jià)值，而且它的價(jià)值很難超出本身利潤點(diǎn)的幾倍，它會(huì)周而復(fù)始地回到自己的價(jià)值點(diǎn)。

有沒有大行情，并不是由價(jià)格低不低來決定的。

在農(nóng)產(chǎn)品期貨中，所有因素都不如供求關(guān)系的變化重要，供求數(shù)據(jù)決定價(jià)格變化！

水（錢）永遠(yuǎn)會(huì)往低處流，勢永遠(yuǎn)會(huì)往阻力最小的那個(gè)方向運(yùn)行！

不要做拿來主義者，要學(xué)會(huì)借鑒他人的優(yōu)秀之處，通過自己的歷練與經(jīng)驗(yàn)建立自己的交易系統(tǒng)。

獲利的過程取決于交易者過往的賺錢經(jīng)驗(yàn)！記住是“賺錢經(jīng)驗(yàn)”，如果沒有賺錢經(jīng)驗(yàn)何談賺到錢？

當(dāng)你的單子進(jìn)場成交后，就已經(jīng)跟任何人沒有關(guān)系了，不要太過于聽信別人的話。

期貨市場上的大佬們哪個(gè)是穩(wěn)定投資起家的？各個(gè)都是“極端暴利分子”！

自我進(jìn)入期貨市場，一直到現(xiàn)在，追尋的就是暴利。

即使做期貨20年，如果沒有賺錢，那都只是經(jīng)歷，你沒有賺錢的經(jīng)驗(yàn)。

當(dāng)你形成交易模式之后，你就能將其反復(fù)復(fù)制；當(dāng)你的經(jīng)歷變成了經(jīng)驗(yàn)，你再把這個(gè)經(jīng)驗(yàn)反復(fù)復(fù)制，就等于找到了打開財(cái)富大門的鑰匙。

每次盈利一倍后不管多大的行情，我都要先把盈利出金（即本利提出來），然后每盈利一倍就把盈利出來一半。

在這市場里，我只看到兩種人在賺錢：一是虧得起的人；二是有無數(shù)錢的人。

市場有市場的語言，等它表述完了我們再說話，半路插嘴的習(xí)慣不好！

每年的優(yōu)秀者如雨后春筍，每年的淘汰者如秋天被收割的麥田，要想在這個(gè)蠻荒之地活下去，不爆發(fā)自己的洪荒之力是很難的。

贏家永遠(yuǎn)是贏家，輸家卻年年輪換。

七禾網(wǎng)1、吳總您好，感謝您在百忙之中與東航金融、七禾網(wǎng)進(jìn)行深入對話。據(jù)了解，您從上世紀(jì)90年代便進(jìn)入了資本市場，至今已有25年的證券、期貨從業(yè)經(jīng)驗(yàn)。這么多年來，您一直在期貨行業(yè)奮斗，是什么原因讓您對這個(gè)行業(yè)不離不棄？

吳洪濤：哈哈~上個(gè)世紀(jì)，感覺我像老古董?。∥覍?shí)際才45歲??！有時(shí)也真不敢想，我走過的人生已經(jīng)有一大半的時(shí)間獻(xiàn)給了這個(gè)行業(yè)。說起來也沒有什么可談的，人生不過衣、食、住、行，我進(jìn)來這行業(yè)也是為了這四個(gè)字，但過程比較曲折。要談到在期貨行業(yè)奮斗有點(diǎn)大，應(yīng)該是“掙扎”，因?yàn)閷⒔?0年都沒賺錢，或者說都沒有最終賺到錢。所謂的“不離不棄”更是談不上了，是不甘心離去，怕被拋棄啊！因?yàn)殡x開了以前賠的錢就再也賺不回來了，所以一直“掙扎”在這個(gè)市場中，想方設(shè)法活下去，生存下去。

七禾網(wǎng)2、在艱難的期貨道路上，您遇到過哪些困難？您覺得自己能獲得今天的成績，最關(guān)鍵的因素是什么？

吳洪濤：我在期貨市場中遇到最難的就是非但不賺錢，還賠錢，這是活下去的最大困難！現(xiàn)在也是這樣，以前是不賺錢還在賠錢，現(xiàn)在算是賺到錢了，但也沒有那么想象的輕松，因?yàn)檫@個(gè)市場中沒有“永恒”，沒事還要如履薄冰！今天的成績，只不過是現(xiàn)在我還活著，或者我找到了活著的方式罷了。活著的方式就是減少交易，減少不必要的交易，減少不必要交易后帶來的風(fēng)險(xiǎn)，把投機(jī)變成投資，把捕捉機(jī)會(huì)變成等待機(jī)會(huì)！

我在期貨上使用的是價(jià)值投資。任何市場都是有風(fēng)險(xiǎn)的，期貨市場也不例外。而且期貨市場中的成功率特別低，并不是每天、每月、每年都會(huì)有大行情，別人都說在期貨市場有20%的成功概率，實(shí)則連1%都算多數(shù)了。想在市場中得到收益必須有一個(gè)很好的方法或方式，包括你的思維模式、邏輯判斷、心理管理以及知行合一等，缺一不可，這是一個(gè)不可改變的整體。最后則講究經(jīng)歷和經(jīng)驗(yàn)，這也是最大的信息積累。

七禾網(wǎng)3、一直以來，您都是以交易為生，有人認(rèn)為以交易為生能夠擁有時(shí)間和財(cái)富的自由，令人向往；但也有人表示以交易為生的這條路上布滿荊棘與坎坷。以您的經(jīng)歷來說，您如何看待以交易為生這件事？

吳洪濤：以交易為生能夠擁有時(shí)間和財(cái)富的自由，令人向往，這句話在我剛進(jìn)入這個(gè)行業(yè)的時(shí)候還相信，但自從我不信這句話以后，才真正在這行業(yè)里有了生存之地。期貨這條路布滿荊棘與坎坷，高收益的背后就是高風(fēng)險(xiǎn)，稍微不留神就會(huì)車毀人亡。敬畏市場，你才能在這市場里有“做夢”的機(jī)會(huì)！

七禾網(wǎng)4、您認(rèn)為期貨市場是惡魔與天使的結(jié)合，為什么會(huì)有這樣的看法？

吳洪濤：惡魔還是天使，并不取決于期貨市場。就像刀一樣，醫(yī)生拿手術(shù)刀是為了救人，劊子手拿刀是為了殺人，這過程與刀有什么關(guān)系呢？期貨就是期貨，至于是天使還是惡魔取決操作人本身！天使與惡魔就在一念之間。