七禾網(wǎng)注：嘉賓回答僅代表其本人觀點(diǎn)，不代表七禾網(wǎng)的觀點(diǎn)及推薦。金融投資風(fēng)險(xiǎn)叢生，愿七禾網(wǎng)用戶理性謹(jǐn)慎。

陳文吉

浙江杭州人，2005年進(jìn)入股票市場(chǎng)，2010年進(jìn)入期貨市場(chǎng)，目前商品期貨、股指期貨、股票等均有涉及。主觀交易者，短線、中長(zhǎng)線交易相結(jié)合，多品種組合交易。曾在2015年、2017年兩次獲得藍(lán)海密劍實(shí)盤大賽“晉銜獎(jiǎng)”，交易特點(diǎn)：追求長(zhǎng)期穩(wěn)定盈利。自2014年3月4日至今四年間，其在七禾網(wǎng)實(shí)戰(zhàn)排行榜上展示的賬戶——【琳石-找伯樂(lè)】累計(jì)凈值為31.28。

精彩觀點(diǎn)：

期貨的趣味性還是很足的，與對(duì)手盤之間的博弈很令人著迷。

把更多的時(shí)間花在觀察和思考上。

如果倉(cāng)位較小，我的交易周期就會(huì)相對(duì)較長(zhǎng)；如果倉(cāng)位很大，就會(huì)進(jìn)行短線操作。

做交易一定要有風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，可以少賺，但是不要虧。

過(guò)多的分析、干預(yù)反而可能會(huì)吃虧。我在交易中比較主張隨機(jī)應(yīng)變。

做交易就是這樣，太敏感，賺不到大錢，太不敏感，又很容易就被套。

我做期貨不是為了博暴利、博名氣，而是為了實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)期的穩(wěn)定盈利。暴利是不穩(wěn)定的。

從某種程度來(lái)講，程序化交易就是靠天吃飯，而不是靠水平吃飯。相較于程序化，我還是更看好主觀交易。

做交易要有很好的信仰，否則很容易被金錢迷惑。

我認(rèn)為在期貨市場(chǎng)上賺錢并沒(méi)有什么榮耀的。

如果年輕人要進(jìn)入這個(gè)市場(chǎng)，我個(gè)人是不建議的。拿做期貨的精力去做其它事情，也許可以取得更好的成績(jī)。

產(chǎn)業(yè)模糊不清，也摸不透到底在做什么的公司千萬(wàn)不要去碰。

賭來(lái)的錢和通過(guò)分析賺來(lái)的錢是兩樣的，賭來(lái)的錢最終還是會(huì)輸回去。

股票是看公司的價(jià)值，而期貨則是看商品的價(jià)格。

做交易不在人多，而在于精。

七禾網(wǎng)1、陳文吉先生您好，感謝您在百忙之中與東航金融、七禾網(wǎng)進(jìn)行深入對(duì)話。據(jù)我所知，您是被人“忽悠”進(jìn)期貨市場(chǎng)的，能否談?wù)劗?dāng)時(shí)是怎樣一個(gè)情況？

陳文吉：我最開(kāi)始做得是股票，當(dāng)時(shí)是兼職，成績(jī)還不錯(cuò)，兩年賺了16倍，做期貨純屬偶然。有一次我去證券公司領(lǐng)禮品，在門口遇到了另一家證券公司的業(yè)務(wù)員說(shuō)自己這邊的手續(xù)費(fèi)更便宜，我就跟著去他們那邊開(kāi)了戶。后來(lái)那個(gè)業(yè)務(wù)員去了期貨公司，然后又“忽悠”我開(kāi)了個(gè)期貨戶，我就這么誤打誤撞地進(jìn)了這個(gè)行業(yè)。

七禾網(wǎng)2、您現(xiàn)在已經(jīng)放棄了曾經(jīng)的主業(yè)選擇專職做交易，請(qǐng)問(wèn)是什么原因促使您做了這個(gè)決定？

陳文吉：在做期貨之前，我對(duì)它一點(diǎn)了解也沒(méi)有，交易時(shí)全憑在股票上的經(jīng)驗(yàn)操作，給這個(gè)市場(chǎng)交了很多學(xué)費(fèi)。后來(lái)實(shí)在不行了，我開(kāi)始自學(xué)期貨方面的知識(shí)。那時(shí)候什么也不懂，不知道要看什么內(nèi)容，身邊也沒(méi)有人可以交流，我就像一只無(wú)頭蒼蠅一樣在各種網(wǎng)站和期貨軟件上看別人分析的文章，時(shí)間長(zhǎng)了以后就摸出了一點(diǎn)門道。了解了一些以后，我就開(kāi)始看盤思考這個(gè)交易到底應(yīng)該怎么做。

我原先是自己創(chuàng)業(yè)做生意的，起初還邊做生意邊交易，時(shí)間長(zhǎng)了以后就慢慢把重心都移到了交易上。自己生意的行業(yè)是農(nóng)產(chǎn)品高度競(jìng)爭(zhēng)，后來(lái)索性就選擇了全職交易，其它工作也沒(méi)興趣做。不管怎么說(shuō)，期貨的趣味性還是很足的。就像打牌、下棋，如果每次都贏錢，可能很快就會(huì)失去興致，倘若一直輸錢也會(huì)覺(jué)得無(wú)趣，正是因?yàn)橛休斢汹A，給人一種充滿不確定性的神秘感，讓人覺(jué)得很有味道。確實(shí)，與對(duì)手盤之間的博弈很令人著迷。

七禾網(wǎng)3、您表示自己在期貨市場(chǎng)上交了很多“學(xué)費(fèi)”，印象最深刻的是哪次？您又在那次經(jīng)歷中總結(jié)了哪些教訓(xùn)？

陳文吉：前兩年股市暴跌的時(shí)候，做股指做錯(cuò)了。當(dāng)時(shí)有個(gè)人跟著我下單，因?yàn)槲业馁Y金量是他的兩倍，為了讓他跟得上，我每次開(kāi)倉(cāng)都是兩手。股指的跌停板是10%，但是我不知道，以為跟別的期貨品種一樣是4%、5%，甚至還進(jìn)行了滿倉(cāng)操作，最終以砍倉(cāng)離場(chǎng)收尾。那次經(jīng)歷給了我很深的教訓(xùn)，此后在每次交易之前我都會(huì)先去仔細(xì)了解這個(gè)品種的交易規(guī)則，把更多的時(shí)間花在了觀察和思考上。另外，我在倉(cāng)位上也進(jìn)行了調(diào)整，不再隨意重倉(cāng)?，F(xiàn)在基本上能將回撤控制在20%以內(nèi)，而且20%也不是一下子發(fā)生，有時(shí)候是扛單扛出來(lái)的。

七禾網(wǎng)4、據(jù)了解，您在交易中是中長(zhǎng)線和短線都有在參與，那么，什么情況下您會(huì)選擇做短線，什么情況下會(huì)選擇做長(zhǎng)線？如果兩種操作思維出現(xiàn)矛盾，您會(huì)怎么選擇？

陳文吉：主要和倉(cāng)位有關(guān)，如果倉(cāng)位較小，我的交易周期就會(huì)相對(duì)較長(zhǎng)；如果倉(cāng)位很大，就會(huì)進(jìn)行短線操作。我在交易中一般不會(huì)出現(xiàn)兩種操作思維矛盾的情況。長(zhǎng)線思維是比較難的，因?yàn)樵谧鲩L(zhǎng)線的過(guò)程中很可能會(huì)出現(xiàn)我們無(wú)法預(yù)料的突發(fā)情況。做長(zhǎng)線也很危險(xiǎn)，如果放大杠桿，做大收益率，爆倉(cāng)或者爆賺就在一線之間。因?yàn)槿绻阕鲩L(zhǎng)線，在行情略微有所回調(diào)的時(shí)候是不可能砍掉的，甚至還會(huì)再加倉(cāng)，買得多了以后可能就會(huì)出問(wèn)題。相對(duì)來(lái)說(shuō)，短線的準(zhǔn)確率更高。

七禾網(wǎng)5、近期，您的賬戶出現(xiàn)了一定幅度的回撤，是什么原因引起的？您是否有采取什么應(yīng)對(duì)措施？

陳文吉：當(dāng)你對(duì)宏觀周期把握不好的時(shí)候容易看錯(cuò)，看錯(cuò)了以后還比較固執(zhí)，的確會(huì)虧下去。我當(dāng)時(shí)就是做錯(cuò)了，但是比較固執(zhí)，沒(méi)有及時(shí)調(diào)整過(guò)來(lái)，所以造成了虧損。我現(xiàn)在發(fā)生這種情況的次數(shù)相較以前已經(jīng)減少了很多，基本上發(fā)現(xiàn)自己錯(cuò)了馬上就會(huì)出來(lái)，能把回撤控制在20%以內(nèi)。這次我等了一段時(shí)間發(fā)現(xiàn)還是回不到原來(lái)的位置也出來(lái)了。

七禾網(wǎng)6、在止損方面有什么經(jīng)驗(yàn)可以與我們分享嗎？

陳文吉：就像我前面說(shuō)的，我一般都會(huì)將回撤控制在20%以內(nèi)。原則上來(lái)說(shuō)，止損一次就是錯(cuò)誤一次，所以止損一定要越少越好。主動(dòng)止損還好，如果是被迫止損，那對(duì)賬戶的傷害肯定是很大的。那么，我們要怎樣去減少被動(dòng)止損呢？首先，在自己覺(jué)得把握不大的時(shí)候，就要適度減倉(cāng)了；其次，要對(duì)行業(yè)有一個(gè)大致的了解，做到心中有底。另外，對(duì)宏觀也要有所認(rèn)識(shí)，否則可能市場(chǎng)一波動(dòng)，你的心態(tài)就亂了。做交易一定要有風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，可以少賺，但是不要虧。

七禾網(wǎng)7、您目前是多品種交易，請(qǐng)問(wèn)您選擇品種的依據(jù)是什么？

陳文吉：我以前交易的品種很多，時(shí)間長(zhǎng)了以后就覺(jué)得很累。這里面其實(shí)是一個(gè)兩難的選擇：不看，覺(jué)得心里沒(méi)把握；看，又實(shí)在沒(méi)有那么多精力，最后沒(méi)辦法就舍棄掉了一些流動(dòng)性較差的品種。另外，我也時(shí)常會(huì)根據(jù)市場(chǎng)的變化更改交易的品種。如果有一個(gè)你比較了解的品種突然有一天流動(dòng)性好起來(lái)了，很大概率說(shuō)明這個(gè)品種目前的方向是對(duì)的，可以做一筆。

七禾網(wǎng)8、從您的賬戶表現(xiàn)來(lái)看，您在橡膠和聚乙烯上盈利較多，請(qǐng)問(wèn)您對(duì)這兩個(gè)品種的后市怎么看？

陳文吉：我在這兩個(gè)品種上盈利多是因?yàn)樽龅枚?。未?lái)的行情是很難預(yù)測(cè)的，里面存在著很大的不確定性，我也不想過(guò)早地去分析未來(lái)的走勢(shì)。也許你可以大概判斷出一個(gè)長(zhǎng)期的走向，但短期的波動(dòng)是很復(fù)雜的，過(guò)多的分析、干預(yù)反而可能會(huì)吃虧。我在交易中比較主張隨機(jī)應(yīng)變。做交易就是這樣，太敏感，賺不到大錢，太不敏感，又很容易就被套。