2014年5月11日，那天正好是母親節(jié)，華創(chuàng)資本管理合伙人吳海燕飛往香港去參加一個(gè)公司的董事會(huì)。不過(guò)，在首都機(jī)場(chǎng)T3航站樓辦理完登機(jī)手續(xù)后，她并沒(méi)有直接前往安檢口，而是在等待一個(gè)人。

沒(méi)過(guò)多久，去外地出差剛剛趕回的羅敏抵達(dá)T3，他想約吳海燕聊聊自己在做的校園分期項(xiàng)目趣分期，二人在航站樓找了個(gè)咖啡廳坐下，簡(jiǎn)單交流了一下看法，然后各自離去，從此再也沒(méi)有下文。

更早之前，另一位投資人也聽(tīng)說(shuō)了一個(gè)叫羅敏的人在做校園分期，當(dāng)時(shí)正在進(jìn)行融資，但他并沒(méi)有直接聯(lián)系羅敏，而是拿起電話撥給了另一個(gè)人。

樂(lè)信集團(tuán)創(chuàng)始人肖文杰

電話另一端的肖文杰聽(tīng)說(shuō)有人做了和分期樂(lè)模式一樣的公司，十分驚訝，因?yàn)榉制跇?lè)誕生以來(lái)一直很低調(diào)，想不到這么快就被人復(fù)制了。他連忙問(wèn)這家公司是什么來(lái)頭，這位投資人說(shuō)，他叫羅敏，以前是好樂(lè)買的副總裁，肖文杰聽(tīng)后連說(shuō)了幾個(gè)“不可能”，因?yàn)閹滋烨八€和羅敏還通過(guò)電話聊分期樂(lè)的業(yè)務(wù)，更早前羅敏還說(shuō)過(guò)要加盟分期樂(lè)。

一位知情人士向騰訊《深網(wǎng)》透露，當(dāng)時(shí)的肖文杰還正在想著怎么幫羅敏自己做的業(yè)務(wù)去轉(zhuǎn)型，聽(tīng)說(shuō)這件事瞬間就懵了，趕緊讓他的投資人李黎去幫忙確認(rèn)，結(jié)果很快就證實(shí)了。

肖文杰和羅敏是江西老鄉(xiāng)，兩人都生于1983年，同一時(shí)期在南昌上大學(xué)。從2005年SNS創(chuàng)業(yè)失敗，到拿了鮑岳橋幾百萬(wàn)天使打水漂，到后來(lái)加盟好樂(lè)買，以及離職再創(chuàng)業(yè)，這十年來(lái)羅敏走的十分艱難。肖文杰盡管之前沒(méi)有創(chuàng)過(guò)業(yè)，卻在騰訊財(cái)付通團(tuán)隊(duì)積累了五年經(jīng)驗(yàn)，并做到產(chǎn)品總監(jiān)崗位，出來(lái)創(chuàng)業(yè)是帶著一支正規(guī)軍。

上述人士說(shuō)，羅敏表示希望加入肖文杰的團(tuán)隊(duì)，肖文杰便將自己的商業(yè)計(jì)劃和盤托出，沒(méi)想到羅敏轉(zhuǎn)身就做了一家模式相似的公司。

趣店集團(tuán)創(chuàng)始人羅敏

就這樣，兩個(gè)老鄉(xiāng)徹底反目，從好友變?yōu)閷?duì)手，上演了一幕“信任”與“背叛”的故事，在全國(guó)校園市場(chǎng)展開(kāi)了兩年多殊死搏斗。針對(duì)此事，騰訊《深網(wǎng)》近日聯(lián)系羅敏和肖文杰二人求證，雙方均不愿做出任何回應(yīng)。

在中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)業(yè)歷史上，類似的故事屢見(jiàn)不鮮。不過(guò)，時(shí)至今日，兩家公司各自走出了自己的商業(yè)模式，不再是直接競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，兩家公司也都在美國(guó)成功上市，市值均在20億美元以上，其中趣店（原趣分期）市值更是一度超過(guò)110億美元，但隨后在上市兩個(gè)月內(nèi)股價(jià)跌了近七成。

無(wú)論是主動(dòng)出擊，還是流血上市，自2015年12月宜人貸登陸紐交所，2016年中國(guó)金融行業(yè)遭遇嚴(yán)苛監(jiān)管之后，中國(guó)金融科技公司終于在2017年迎來(lái)大爆發(fā)。

這一年，信而富、眾安保險(xiǎn)、趣店、和信貸、拍拍貸、簡(jiǎn)普科技（融360）和樂(lè)信等多家金融科技公司先后登陸紐交所、納斯達(dá)克或港交所，金融科技行業(yè)在經(jīng)歷了十年苦熬之后，終于迎來(lái)了收獲期。但在這場(chǎng)資本盛宴背后，創(chuàng)業(yè)者們?nèi)绾巫哌^(guò)低谷？又有哪些不為人知的生動(dòng)故事？

孤獨(dú)前行

2014年夏天，正當(dāng)羅敏和肖文杰二人還為校園市場(chǎng)打得不可開(kāi)交時(shí)，最早切入校園市場(chǎng)的唐寧已經(jīng)告訴宜信旗下P2P平臺(tái)宜人貸CEO方以涵，是時(shí)候考慮讓宜人貸赴美上市了。

唐寧最早在2006年創(chuàng)辦了專注做早期投資的華創(chuàng)資本，當(dāng)時(shí)IDG資本每年也就投資七八家企業(yè)而已，華創(chuàng)的投資數(shù)量更是少到四五家，所以唐寧想把投后服務(wù)做得更深。華創(chuàng)當(dāng)時(shí)投資了一家主要做大學(xué)生就業(yè)前職業(yè)培訓(xùn)的公司——達(dá)內(nèi)，可以說(shuō)是這家公司在某種程度上促成了宜信的誕生。

華創(chuàng)資本管理合伙人吳海燕告訴騰訊《深網(wǎng)》，達(dá)內(nèi)早期在培訓(xùn)招生和宣傳上遇到了一些困難，尤其是對(duì)于還沒(méi)進(jìn)入工作崗位的學(xué)生而言，根本無(wú)法承擔(dān)高昂的培訓(xùn)費(fèi)用，唐寧當(dāng)時(shí)就想，能不能讓學(xué)生少交或不交錢，先接受培訓(xùn)，再慢慢還款。

吳海燕至今還清楚記得當(dāng)時(shí)的學(xué)費(fèi)是16800元，這筆錢對(duì)于已經(jīng)花了家里四年學(xué)費(fèi)，還沒(méi)找到工作的學(xué)生來(lái)說(shuō)，門檻很高。“當(dāng)時(shí)大家就喊了一個(gè)口號(hào)叫‘T-PET’（達(dá)內(nèi)寵兒），招了一批尖子生做了一個(gè)實(shí)驗(yàn)班，16800元的課程，只需要先交3000元就能來(lái)上課，等學(xué)生培訓(xùn)完找到工作后，再分期償還剩下的學(xué)費(fèi)，這件事在2006年極大地幫助了達(dá)內(nèi)拓展生源。”

這一方面降低了達(dá)內(nèi)招生門檻，另一方面對(duì)達(dá)內(nèi)教學(xué)質(zhì)量也是一個(gè)很好的背書，因?yàn)檎业焦ぷ骱笤龠€款，也就意味著找不到工作可以繼續(xù)再培訓(xùn)或者先不用還款。

唐寧想自己把這個(gè)模式做大，但最早沒(méi)有人相信。據(jù)《南方人物周刊》報(bào)道，早期招兵買馬時(shí)，唐寧常常在五道口“橋咖啡”里坐一天，面試不同的人。有的人因?yàn)榈攸c(diǎn)偏僻找不到干脆爽約，有的人面對(duì)身穿T恤、短褲、拖鞋的唐寧，聽(tīng)他說(shuō)完要建立中國(guó)的信用價(jià)值體系就覺(jué)得這件事根本不靠譜。

不過(guò)，隨著“T-PET”模式效果越來(lái)越好，達(dá)內(nèi)在全國(guó)開(kāi)設(shè)了二十幾個(gè)分校，宜信很快也去各個(gè)分校服務(wù)達(dá)內(nèi)的學(xué)生，同樣開(kāi)了二十幾個(gè)網(wǎng)點(diǎn)。以此為契機(jī)，宜信在全國(guó)各地建立如鐵軍般的地推團(tuán)隊(duì)，并且逐漸拓展到學(xué)生以外更廣大的市場(chǎng)，唐寧也從華創(chuàng)資本淡出，全職出來(lái)做宜信。

唐寧是2006年諾貝爾和平獎(jiǎng)獲得者格萊珉銀行創(chuàng)始人尤努斯的“中國(guó)信徒”之一，他最初給學(xué)生借錢去參加達(dá)內(nèi)的培訓(xùn)，幾乎就復(fù)制了尤努斯當(dāng)年在孟加拉給要制作竹椅卻沒(méi)有足夠資金購(gòu)買原材料的貧困婦女借錢的模式。

1200公里以外的上海，也出現(xiàn)了另一位尤努斯的信徒顧少豐，當(dāng)尤努斯獲得2006年諾貝爾世界和平獎(jiǎng)以后，顧少豐受到啟發(fā)決定放棄此前進(jìn)展不順的播客社區(qū)，開(kāi)始嘗試在中國(guó)推行小額借款模式，這才有了拍拍貸。

2007年，在上海一家茶館內(nèi)，張俊，顧少豐，胡宏輝等幾個(gè)拍拍貸創(chuàng)始人像往常一樣開(kāi)會(huì)，其中只有顧少豐是全職。當(dāng)時(shí)拍拍貸的業(yè)務(wù)始終沒(méi)有得到員工和家屬認(rèn)可，公司招來(lái)的八九個(gè)員工也經(jīng)常會(huì)一次全部走光。這次開(kāi)會(huì)時(shí)，之前招的幾個(gè)員工又全部都走了，僅僅剩下顧少豐的兩個(gè)親戚礙于面子沒(méi)離開(kāi)，但這些人還要面對(duì)發(fā)不出工資的窘境。

拍拍貸CEO張俊

顧少豐提議所有創(chuàng)始人掏錢回購(gòu)股份，但并沒(méi)有得到其他人的熱烈響應(yīng)，畢竟除他之外所有人都已經(jīng)買房成家，而顧也是在用微軟工作期間攢下的積蓄在投入?！八綍r(shí)從來(lái)不喝酒，那天他讓服務(wù)員去幫他買了一瓶啤酒，一飲而盡，當(dāng)場(chǎng)嚎啕大哭起來(lái)，這件事對(duì)我觸動(dòng)很大，這是我決定全職出來(lái)創(chuàng)業(yè)的很重要的一個(gè)觸發(fā)點(diǎn)?！睆埧「嬖V騰訊《深網(wǎng)》。

除了員工和外界質(zhì)疑，就連顧少豐以前在微軟的老同事、光速中國(guó)創(chuàng)始合伙人韓彥看了也覺(jué)得非常不靠譜?！暗谝唬?dāng)時(shí)沒(méi)有人在網(wǎng)上借貸款，而且借非常小額的錢，借給了誰(shuí)你無(wú)法感知；第二，顧少豐的形象就是純IT男，去搞純金融的事，根本就無(wú)法想象；第三，當(dāng)時(shí)沒(méi)有人做這個(gè)行業(yè)，很孤獨(dú)，沒(méi)有任何的標(biāo)準(zhǔn)和參照?！?/p>

但張俊不想再看著大學(xué)同班同學(xué)顧少豐一個(gè)人苦苦支撐，他2008年從微軟出來(lái)去微創(chuàng)學(xué)習(xí)做管理，并在2009年決定全職加入拍拍貸。在離職前，張俊把想法告訴了自己的父母，父親則告訴他“千萬(wàn)不要犯法”。張俊妻子答應(yīng)給他三年時(shí)間去闖，這期間她養(yǎng)家，要沒(méi)有做成再另謀出路。

董駿

2008年，美國(guó)次貸危機(jī)爆發(fā)，在華爾街從事債券交易工作的青年董駿也親身經(jīng)歷了這場(chǎng)危機(jī)，當(dāng)時(shí)他所在機(jī)構(gòu)持有的債權(quán)賣出會(huì)遭遇到前所未有的大幅壓價(jià)，每次賣出都會(huì)體現(xiàn)出一定規(guī)模的賬面虧損，工作很難開(kāi)展。當(dāng)時(shí)很多中國(guó)人都紛紛回國(guó)，董駿也綜合考慮了國(guó)內(nèi)的機(jī)會(huì)，準(zhǔn)備回國(guó)創(chuàng)業(yè)。

不幸的是，董駿并沒(méi)有趕上好時(shí)候，他回國(guó)創(chuàng)辦了一家名為恒信悅?cè)A的擔(dān)保公司，卻遇上擔(dān)保行業(yè)出現(xiàn)一批資質(zhì)不夠的公司，放大很多倍杠桿做擔(dān)保，導(dǎo)致危機(jī)爆發(fā)，整個(gè)行業(yè)可謂全軍覆沒(méi)，恒信悅?cè)A也逐漸淡出人們的視線，董駿準(zhǔn)備去中歐國(guó)際工商學(xué)院念書，尋找新的機(jī)會(huì)。

即便有不少創(chuàng)業(yè)者已經(jīng)入場(chǎng)，但2007年-2012年的金融科技行業(yè)，還游走在十分邊緣的地帶,當(dāng)時(shí)整個(gè)北京的星巴克內(nèi)，人們幾乎都在聊微博、團(tuán)購(gòu)和移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)。

騰訊《深網(wǎng)》從知情人士處獲悉，2011年底的一天，光速中國(guó)邀請(qǐng)了一批熟悉的創(chuàng)業(yè)者聚餐，其中來(lái)了一個(gè)人是去哪兒網(wǎng)創(chuàng)始人莊辰超，他與光速中國(guó)創(chuàng)始合伙人宓群是中學(xué)校友，二人都曾就讀于上海的華中師大附中。

當(dāng)晚，在場(chǎng)的人討論了對(duì)未來(lái)趨勢(shì)的看法，有哪些好的創(chuàng)業(yè)機(jī)會(huì)，二人都談到金融搜索平臺(tái)擁有巨大的機(jī)會(huì)，莊辰超卻透露，他實(shí)際上已經(jīng)在行動(dòng)了，但是很難找到一個(gè)既有金融背景又有互聯(lián)網(wǎng)背景的復(fù)合人才出任CEO。

最后，他們不得不尋找在海外有相關(guān)工作經(jīng)驗(yàn)的人，莊辰超和宓群共同認(rèn)識(shí)的葉大清成了最佳人選，他曾在美國(guó)投資銀行Capital one、金融機(jī)構(gòu)美國(guó)運(yùn)通工作過(guò)，也在互聯(lián)網(wǎng)公司AOL美國(guó)在線以及美國(guó)最大在線支付公司Paypal工作過(guò)。

不久后，曾在銀行擔(dān)任過(guò)高管的陸佳彥和曾在酷訊與張一鳴一起做技術(shù)工程師的劉曹峰也加入了進(jìn)來(lái)。他們?nèi)俗龅倪@家公司叫融360，最早在清華南門附近的小區(qū)華清嘉園辦公，當(dāng)時(shí)租了一個(gè)二居室，葉大清和陸佳彥很少走出小區(qū)，這里白天做辦公室，晚上又做宿舍。

2012年初，北京早已進(jìn)入寒冬，霧霾嚴(yán)重，葉大清當(dāng)時(shí)就帶領(lǐng)團(tuán)隊(duì)窩在這棟居民樓，等待產(chǎn)品內(nèi)測(cè)。而一年前，他還在美國(guó)做職業(yè)經(jīng)理人，享受頭等艙、五星級(jí)酒店的豪華待遇。

融360聯(lián)合創(chuàng)始人兼CEO葉大清

創(chuàng)業(yè)之后的葉大清變得能吃苦，接地氣，生活品質(zhì)也不再像以前那么講究。一位葉大清的朋友告訴騰訊《深網(wǎng)》，創(chuàng)業(yè)早期，葉大清有一次在小區(qū)樓下差點(diǎn)和人打起來(lái)，對(duì)方看他穿著很樸素，覺(jué)得好欺負(fù)。朋友得知后調(diào)侃他說(shuō)，看來(lái)要給你配保鏢了。

此時(shí)的肖文杰有些糾結(jié)，他已經(jīng)在騰訊工作了四五年，職位越來(lái)越高，期權(quán)越來(lái)越多，待遇越來(lái)越來(lái)好，但這些對(duì)他來(lái)講卻成為一種負(fù)擔(dān)，因?yàn)槊恳淮紊毤有骄鸵馕吨x職去創(chuàng)業(yè)的機(jī)會(huì)成本更高。2013年春節(jié)過(guò)后，他終于下定決心辭職。經(jīng)歷了數(shù)月籌備之后，分期樂(lè)上線了。

出乎所有人預(yù)料的是，分期樂(lè)上線以后，真正讓肖文杰睡不著覺(jué)的并不是公司業(yè)務(wù)進(jìn)展緩慢或者是沒(méi)有機(jī)構(gòu)愿意投資，反而是業(yè)務(wù)增長(zhǎng)速度太快讓他很擔(dān)心。他不清楚增長(zhǎng)帶來(lái)的是什么，一旦是風(fēng)險(xiǎn)，那就失控了。

對(duì)于當(dāng)時(shí)大多數(shù)創(chuàng)業(yè)者和投資方來(lái)說(shuō)，互聯(lián)網(wǎng)金融尚未真正展現(xiàn)出爆發(fā)的潛質(zhì)，大家都在摸著石頭過(guò)河，挫折才是一種常態(tài)。

51信用卡創(chuàng)始人孫海濤

2013年，在杭州創(chuàng)業(yè)的51信用卡創(chuàng)始人孫海濤因?yàn)橐谫Y，便接觸了同在杭州的阿里巴巴，卻沒(méi)想到這個(gè)決定竟會(huì)讓自己九死一生。

一位曾在孫海濤身邊工作多年的前資深員工告訴騰訊《深網(wǎng)》，現(xiàn)任阿里云總裁胡曉明當(dāng)時(shí)是阿里小貸負(fù)責(zé)人，決策主導(dǎo)阿里對(duì)51信用卡的投資，雙方原本已經(jīng)就各項(xiàng)細(xì)節(jié)全部談妥，就差簽字打款這最后一步，但最后以爛尾不了了之。

“主要原因是當(dāng)時(shí)胡曉明職務(wù)變動(dòng)，被螞蟻金服并進(jìn)去了，彭蕾是老大，團(tuán)隊(duì)不一樣了?！鄙鲜銮皢T工說(shuō)，不投51對(duì)阿里來(lái)講只是少了一個(gè)小項(xiàng)目，但對(duì)51而言卻是生死存亡。

薛蠻子曾是51信用卡的投資人，當(dāng)時(shí)阿里巴巴聯(lián)合創(chuàng)始人、投資總經(jīng)理謝世煌覺(jué)得有些歉意，找到孫海濤說(shuō)，要不要他出面去給薛蠻子解釋一下，孫海濤回復(fù)說(shuō)“不用了，你給我發(fā)個(gè)短信把事情說(shuō)清楚就行了”。

投資人爽約的案例在中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展歷史上同樣是屢見(jiàn)不鮮。這一次爽約讓孫海濤受到了巨大的損失，此前51已經(jīng)找華映資本借了一筆上千萬(wàn)的資金，原本以為阿里這筆投資是“板上釘釘”，投資到位就能夠按時(shí)給華映還款。但是隨著投資告吹，根據(jù)51和華映資本簽訂的協(xié)議，一旦51不能按時(shí)還款，就需要在公司估值打折的基礎(chǔ)上，將欠華映資本的債轉(zhuǎn)換成股份。

此次風(fēng)波的另一個(gè)連鎖效應(yīng)是，新的投資人對(duì)51的質(zhì)疑度變高，很多人望而卻步?！八腥硕贾腊⒗镆赌悖瑸槭裁醋詈笥植煌读?，是不是公司有什么問(wèn)題？后來(lái)屢次被投資人問(wèn)起這事，孫海濤只差把謝世煌發(fā)的短信展示給他們看了。”

但是當(dāng)時(shí)的51信用卡還處于虧損階段，公司發(fā)展急需資金，無(wú)奈之下，孫海濤只好大幅降低公司估值去完成了一筆融資，可謂損失慘重。

盡管這些早期創(chuàng)業(yè)者們起步時(shí)困難重重，但幸運(yùn)的是，中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融的第一個(gè)春天就要到來(lái)了。

資本進(jìn)入

在多年的發(fā)展過(guò)程中，拍拍貸由于創(chuàng)始人太過(guò)技術(shù)范，又缺乏金融領(lǐng)域的專家，一直不被投資人看好。好不容易在2012年10月獲得紅杉資本號(hào)稱“千萬(wàn)美元級(jí)別”的投資，實(shí)際上只有三四百萬(wàn)美元。

直到有一天，投資人突然發(fā)現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)熱起來(lái)了，才開(kāi)始在市場(chǎng)上尋找標(biāo)的。市場(chǎng)開(kāi)始變暖最明顯的標(biāo)志來(lái)自宜信、余額寶和人人貸。

光速中國(guó)創(chuàng)始合伙人韓彥告訴騰訊《深網(wǎng)》，投資圈在2013年前后就開(kāi)始流傳關(guān)于前投資人唐寧創(chuàng)業(yè)的幾個(gè)段子：第一是宜信竟然有上千銷售了；第二是唐寧開(kāi)會(huì)舉著大旗，揮著旗幟號(hào)召下面的銷售；第三是宜信完成了巨額融資。

2013年2月25日，支付寶團(tuán)隊(duì)在杭州西溪賓館舉行年度戰(zhàn)略會(huì)，主要討論新一年工作目標(biāo)。通常這種會(huì)，馬云是不參加的，以至于他出現(xiàn)在現(xiàn)場(chǎng)，所有人都感到驚訝。

據(jù)由曦所著《螞蟻金服》一書記載，馬云在現(xiàn)場(chǎng)講了小微金服（螞蟻金服前身）的初心是要打造更加開(kāi)放透明的金融體系，也讓大家不要老想著支付業(yè)務(wù)。在講話快結(jié)束時(shí)，馬云話鋒一轉(zhuǎn)，說(shuō)了很多令人不解的話：“你們盡管去做，如果我們做的事情是為了客戶利益，如果要坐牢，我去?！?/p>

三個(gè)多月后，余額寶正式上線發(fā)布。上線第四天，余額寶誕生的新聞便登上了央視新聞聯(lián)播。大半年后，它已經(jīng)強(qiáng)大到觸碰了商業(yè)銀行的利益，遭遇幾大銀行聯(lián)合圍剿。很多從業(yè)者如今將余額寶視為金融科技開(kāi)始崛起的標(biāo)志性事件。

幾乎與此同時(shí)，在中歐國(guó)際工商學(xué)院讀書的董駿遇到了曾在上市公司擔(dān)任高管的魏偉和時(shí)任去哪兒網(wǎng)COO的彭笑玫，三人志趣相投，針對(duì)金融創(chuàng)新合寫了一篇畢業(yè)論文，他們還決定將論文的內(nèi)容真正落地，并準(zhǔn)備在2018年中歐論文封存期五年到期之后拿出來(lái)檢驗(yàn)。2013年8月，由他們?nèi)藙?chuàng)辦的P2P平臺(tái)積木盒子正式上線。

余額寶誕生半年之后，少數(shù)投資人認(rèn)為，機(jī)會(huì)真的來(lái)了。2014年1月，人人貸獲得了一家大公司參投的1.3億美元融資，打破行業(yè)記錄。這一下刺激了整個(gè)創(chuàng)投圈的敏感神經(jīng)，投資人開(kāi)始四處尋找借貸類項(xiàng)目。

兩個(gè)月后，光速中國(guó)在內(nèi)部針對(duì)點(diǎn)融網(wǎng)、拍拍貸和積木盒子這三個(gè)項(xiàng)目之間投誰(shuí)而糾結(jié)，最終韓彥力主投資前同事顧少豐等人創(chuàng)辦的拍拍貸。但這一決定讓他騎虎難下，即便投資拍拍貸以后一年多，他仍然感受到來(lái)自內(nèi)部的巨大壓力，因?yàn)辄c(diǎn)融網(wǎng)當(dāng)時(shí)很快沖到10億美金估值，而積木盒子當(dāng)時(shí)也發(fā)展很快。

那個(gè)曾經(jīng)連續(xù)輸了9次的羅敏，也在2014年3月完成了融資。羅敏見(jiàn)了多位投資人，其中不少都有意向要投他。藍(lán)馳創(chuàng)投合伙人朱天宇在今年10月告訴騰訊《深網(wǎng)》，當(dāng)時(shí)他動(dòng)作最快，提前打了錢到趣分期賬上，其他投資人都被自己截胡了。

就在融資完成這天，羅敏興高采烈地開(kāi)著寶馬去見(jiàn)他的一個(gè)老鄉(xiāng)，想拉對(duì)方入伙，并且許諾高額股權(quán)，沒(méi)想到直接被對(duì)方拒絕，因?yàn)樗@位老鄉(xiāng)自己也要?jiǎng)?chuàng)辦一家名為期待樂(lè)的校園分期網(wǎng)站。

后來(lái)他這位名叫鄒東亮的老鄉(xiāng)在接受媒體采訪時(shí)說(shuō)：“雖然趣分期、分期樂(lè)分別拿到1億美金融資，但是這個(gè)市場(chǎng)足夠大，我們拼的執(zhí)行力和團(tuán)隊(duì)作戰(zhàn)能力。創(chuàng)業(yè)是一場(chǎng)持久戰(zhàn)，有夢(mèng)想、有情懷的人總是會(huì)看到明天的太陽(yáng)?！钡z憾的是，夢(mèng)想和情懷并不等于成功，如今期待樂(lè)早已淡出人們的視線，連微信公眾號(hào)都被封禁了。

從這一天起，校園分期業(yè)務(wù)變成了肖文杰和羅敏這兩個(gè)江西人的天下。兩家領(lǐng)頭羊?qū)Υ?，各自都提高了市?chǎng)份額，其他對(duì)手則越來(lái)越弱小。

2014年，分期樂(lè)開(kāi)始與京東合作，在京東的分銷體系內(nèi)，分期樂(lè)增長(zhǎng)特別快，瞬間做到單月數(shù)億元交易額的規(guī)模。一位投資人士告訴《深網(wǎng)》，2015年初，分期樂(lè)進(jìn)行融資時(shí)，京東也想投，但是內(nèi)部節(jié)奏一直很慢，劉強(qiáng)東眼見(jiàn)這一輪要來(lái)不及了，親自出面約肖文杰在香港見(jiàn)了一面，聽(tīng)完覺(jué)得很靠譜，當(dāng)即催促投資部盡快完成投資。

當(dāng)2015年3月這筆投資宣布后，最緊張的成了螞蟻金服，如果京東系投資公司拿下校園貸市場(chǎng)，那么螞蟻金服后續(xù)勢(shì)必會(huì)很被動(dòng)，所以即使“占坑”也要先有一個(gè)。五個(gè)月后，趣分期宣布獲得螞蟻金服領(lǐng)投的2億美元融資。

而51信用卡創(chuàng)始人孫海濤有個(gè)性，說(shuō)話直爽，不會(huì)繞彎子，曾經(jīng)因?yàn)榈米锪隧槥橘Y本一位副總裁，不再對(duì)拿到順為的投資抱任何希望，直到后來(lái)51信用卡B輪領(lǐng)投方GGV紀(jì)源資本幫忙直接對(duì)接了雷軍。

2015年初的一天，雷軍在亮馬橋外交辦公大樓8層的順為資本辦公室坐著，等待創(chuàng)業(yè)者挨個(gè)來(lái)和自己談融資，那場(chǎng)面堪比排隊(duì)面試。早到的創(chuàng)業(yè)者，只好先在樓下星巴克坐著等。這天到場(chǎng)的金融領(lǐng)域創(chuàng)業(yè)者就包括孫海濤以及口碑網(wǎng)創(chuàng)始人、挖財(cái)董事長(zhǎng)李治國(guó)等。

據(jù)后來(lái)順為資本方面反饋，孫海濤是當(dāng)天唯一一個(gè)在會(huì)上就被雷軍判斷要投的。除了GGV紀(jì)源資本、雷軍的小米和順為資本，51信用卡這一輪融資還引入了京東金融。

資本紛紛入場(chǎng)加持，行業(yè)一片欣欣向榮，很多從業(yè)者開(kāi)始用“金融科技”的叫法來(lái)代替“互聯(lián)網(wǎng)金融”，但樂(lè)極生悲，行業(yè)過(guò)快無(wú)序發(fā)展很快導(dǎo)致一系列弊端出現(xiàn)，金融科技的寒冬即將到來(lái)。

寒冬來(lái)臨

張俊在2009年全職加入拍拍貸時(shí)，整個(gè)公司還沒(méi)有收入，當(dāng)時(shí)網(wǎng)站流量又很小，無(wú)法通過(guò)接百度或谷歌聯(lián)盟的廣告賺到錢，他們討論了很多方法，最終認(rèn)定向用戶收費(fèi)才是唯一可行的道路。

收費(fèi)模式一推出，用戶的謾罵之聲就鋪天蓋地而來(lái)，拍拍貸團(tuán)隊(duì)只能頂住壓力堅(jiān)持。他們很快發(fā)現(xiàn)有部分用戶開(kāi)始接受這種模式，公司終于有了收入，能看到有資金進(jìn)賬，但是依然入不敷出，越虧越多。

張俊告訴騰訊《深網(wǎng)》，公司眼看就要交不起房租，最后決定從還算高大上的浦東湯臣中心搬到火車站附近的一棟廉價(jià)的毛坯民房里。公司沒(méi)錢招本科生，于是只能去招?？粕?/p>

創(chuàng)辦積木盒子的董駿，也因?yàn)樵谌A爾街工作時(shí)出過(guò)錯(cuò)而變得小心謹(jǐn)慎。當(dāng)年他在華爾街從事的債券交易規(guī)模很大，但由于價(jià)格不透明，雙方基本上要靠協(xié)商決定，只要一個(gè)很小的計(jì)算錯(cuò)誤，就可能給公司帶來(lái)巨額損失。

董駿告訴騰訊《深網(wǎng)》，有一次，他將某債券的差價(jià)定錯(cuò)了，原本會(huì)造成很大的損失，但交易的另一方后來(lái)也認(rèn)定當(dāng)時(shí)定的這個(gè)價(jià)格不合理，沒(méi)有硬要那一筆差價(jià)，這才讓董駿很幸運(yùn)地逃過(guò)一劫。從此之后，董駿變得更加小心謹(jǐn)慎。

事實(shí)上，早期這批互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)業(yè)者都有著很強(qiáng)的危機(jī)意識(shí)，但一個(gè)新興行業(yè)成長(zhǎng)過(guò)程中的陣痛，最終是他們無(wú)法避免、必須去經(jīng)歷的。

2015年初積木擔(dān)保方河北融投事件的爆發(fā)，便讓董駿有些猝不及防。雖然積木盒子與河北融投合作的項(xiàng)目并未出現(xiàn)違約，但河北融投整體負(fù)面輿論，導(dǎo)致積木盒子也受到影響，尤其在輿論眼中，當(dāng)時(shí)的積木盒子已經(jīng)是風(fēng)雨飄搖，公關(guān)團(tuán)隊(duì)不得不去各家媒體拜訪以說(shuō)明情況。

當(dāng)董駿在忙著給后院”滅火”時(shí)，羅敏和肖文杰卻正在上演前所未有的對(duì)決。一個(gè)背靠京東，一個(gè)背靠螞蟻金服，羅敏做到180個(gè)城市，肖文杰就要做到260個(gè)城市，羅敏馬上又決定要做到300城市。不過(guò)，兩個(gè)人的風(fēng)格又完全不同，羅敏求快，他想在全國(guó)校園占領(lǐng)先機(jī)，肖文杰求可控，他想通過(guò)穩(wěn)扎穩(wěn)打贏得終局。

兩家公司為搶占地盤，不僅在校園內(nèi)上演撕對(duì)方傳單的大戲，還不惜通過(guò)挖人去攪亂對(duì)方的團(tuán)隊(duì)，這已經(jīng)嚴(yán)重影響了兩家公司開(kāi)展業(yè)務(wù)。一位曾參與過(guò)這場(chǎng)大戰(zhàn)的人士告訴騰訊《深網(wǎng)》，肖文杰和羅敏兩人還曾為此私下達(dá)成協(xié)議，從此不再互相挖人，才讓局面稍微緩和了一些。但這并不意味著戰(zhàn)火就因此停歇，雙方仍然針尖對(duì)麥芒。

一位投資圈人士則對(duì)騰訊《深網(wǎng)》透露，有一次肖文杰和好友聊起競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手羅敏，對(duì)方無(wú)意間說(shuō)起自己最近看不到羅敏微信朋友圈發(fā)了什么，但是還能微信聊天，肖文杰現(xiàn)場(chǎng)打開(kāi)微信，發(fā)現(xiàn)自己也看不到，這才得知原來(lái)他們都被羅敏屏蔽了。

而根據(jù)投資人周亞輝的描述，分期樂(lè)則在2015年將趣分期的商標(biāo)搶注了，羅敏到2016年才發(fā)現(xiàn)，最終不得不在2016年下半年開(kāi)發(fā)布會(huì)宣布改名“趣店”。

當(dāng)2015年8月拿到螞蟻金服投資，雙方大戰(zhàn)正酣的時(shí)候，趣分期準(zhǔn)備拆除VIE，然后回歸A股曲線上市，連殼公司都找好了，羅敏計(jì)劃將趣分期裝入A股公司達(dá)意隆。

但2015年12月，中國(guó)金融領(lǐng)域爆發(fā)了e租寶事件，90萬(wàn)投資者利益受損，社會(huì)影響極為惡劣。

事件爆發(fā)后，中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融強(qiáng)監(jiān)管時(shí)代來(lái)臨。趣分期剛拆完VIE，就撞到了監(jiān)管的“槍口”上，證監(jiān)會(huì)宣布暫停所有類金融企業(yè)A股借殼上市審批。

強(qiáng)監(jiān)管不僅僅針對(duì)上市，還針對(duì)正在開(kāi)展的業(yè)務(wù)。對(duì)羅敏而言，有些學(xué)費(fèi)終究要交。因?yàn)橐晃秾で罂焖贁U(kuò)張，在招聘過(guò)程中，趣分期大量錄用剛畢業(yè)沒(méi)有工作經(jīng)驗(yàn)的學(xué)生作為催收專員，導(dǎo)致實(shí)際操作過(guò)程中，很多催收專員采取了十分極端的措施。2016年3月，校園貸暴力催收事件頻發(fā)，學(xué)生跳樓事件屢屢見(jiàn)諸報(bào)端，而趣分期也成了被舉報(bào)最多的平臺(tái)之一。

一位學(xué)生家長(zhǎng)當(dāng)時(shí)向騰訊《深網(wǎng)》發(fā)來(lái)他收到的短信截圖，其內(nèi)容顯示：“你兒子的趣分期賬單已經(jīng)歸為惡意賬單，我們將向校方施壓，并扣押畢業(yè)證，包括在你兒子學(xué)校和合同登記地，大量張貼其大字報(bào)逼迫還款?！?/p>

3個(gè)月后，就在羅敏宣布“趣分期”更名“趣店”那天，他接到監(jiān)管部門電話，要求趣分期在規(guī)定時(shí)間內(nèi)停止校園貸業(yè)務(wù)。無(wú)奈之下，羅敏只好借助股東螞蟻金服旗下支付寶APP導(dǎo)流，再向用戶發(fā)放貸款。

監(jiān)管收緊，孫海濤的51信用卡業(yè)務(wù)沒(méi)有受到太大影響，但他卻在2015年夏天遭遇了核心團(tuán)隊(duì)的“眾叛親離”。孫海濤與當(dāng)時(shí)的聯(lián)合創(chuàng)始人兼總裁因理念差異而選擇拆伙，后者帶領(lǐng)著公司部分團(tuán)隊(duì)出走。原本跟著孫海濤創(chuàng)業(yè)的部分合伙人、前同事，還有公司前臺(tái)，行政負(fù)責(zé)人甚至包括掃地阿姨都跟著去了總裁的新公司。

“就連他的大學(xué)同班同學(xué)都準(zhǔn)備辭職加盟那家新公司，孫海濤最后打了半小時(shí)電話才將那個(gè)人挽留下來(lái)?！币晃?1信用卡資深員工告訴騰訊《深網(wǎng)》。

絕處逢生

肖文杰的分期樂(lè)自成立以來(lái)一直都是穩(wěn)中求進(jìn)，長(zhǎng)期具有不錯(cuò)的口碑，但有一件事，讓他們持續(xù)挨了一個(gè)月的罵。2014年下半年，分期樂(lè)業(yè)務(wù)增長(zhǎng)太快，公司已經(jīng)沒(méi)有更多資金去持續(xù)供貨，很多用戶下單后，分期樂(lè)不能發(fā)貨，客服電話被打爆，那段時(shí)間客服只要接電話都事先做好了被罵的準(zhǔn)備，很多用戶甚至以為這是一家詐騙網(wǎng)站。

成立一年多，他們?cè)谫Y金來(lái)源方面經(jīng)歷過(guò)太多的痛。創(chuàng)業(yè)初期，肖文杰曾找到一位創(chuàng)業(yè)做P2P的前同事，對(duì)方給他提供300萬(wàn)資金，年化利率高達(dá)24%，但他只能咬牙接下來(lái)，因?yàn)榍胺秸诖髴?zhàn)，他等著靠這筆錢去“買彈藥”。

2014年6月，肖文杰團(tuán)隊(duì)決定再做一家理財(cái)平臺(tái)為分期樂(lè)提供資金來(lái)源，這就是桔子理財(cái)。從這件事起，他們與銀行等主流資金渠道建立了更好的合作，保證后方彈藥充足。2016年，分期樂(lè)升級(jí)為樂(lè)信集團(tuán)，旗下業(yè)務(wù)除了分期樂(lè)和桔子理財(cái)，還加入了鼎盛資產(chǎn)，當(dāng)時(shí)肖文杰告訴騰訊《深網(wǎng)》，樂(lè)信集團(tuán)已經(jīng)全面實(shí)現(xiàn)盈利。

2012年下半年，拍拍貸已接近盈虧平衡，最終獲得了紅杉資本的投資，這筆融資對(duì)拍拍貸不僅僅是資金上的幫助，更多的是對(duì)團(tuán)隊(duì)士氣的提升，有紅杉資本作為背書，公司出去招人也變得更容易了。

但2014年初投資拍拍貸的韓彥，仍然在光速中國(guó)內(nèi)部面臨一定的壓力。2016年夏天，拍拍貸CEO張俊宣布的一則消息，才讓韓彥懸在心中兩年多的壓力得以緩解。在拍拍貸舉辦的9周年慶祝活動(dòng)上，張俊向外界宣布，拍拍貸已實(shí)現(xiàn)盈利。這也就意味著，拍拍貸上市有希望了。

2016年10月27日，在拍拍貸業(yè)務(wù)能力再上一個(gè)大臺(tái)階之時(shí)，拍拍貸管理層一致決定，是該正式啟動(dòng)IPO了。

趣店轉(zhuǎn)戰(zhàn)支付寶可謂天時(shí)、地利、人和。一方面趣店的校園貸業(yè)務(wù)關(guān)閉，急需新的業(yè)務(wù)替代；另一方面，支付寶也需要拓展更多渠道，為花唄和借唄無(wú)法服務(wù)到的人群服務(wù)；同時(shí)，螞蟻金服本身又是趣店的股東，雙方合作各取所需。當(dāng)時(shí)很多借貸平臺(tái)需要幾十元甚至幾百元成本才能自己獲得一個(gè)客戶，但支付寶App曾免費(fèi)為趣店提供客戶來(lái)源，即便今年新簽的合同漲到每個(gè)獲客10元人民幣左右，相比全行業(yè)依然是“白菜價(jià)”。

2016年底，依靠支付寶提供的流量，趣店現(xiàn)金貸業(yè)務(wù)爆發(fā)式增長(zhǎng)，羅敏已經(jīng)在籌劃趣店上市的事。但當(dāng)時(shí)團(tuán)隊(duì)在風(fēng)控方面還缺乏一位核心高管，羅敏四處找人打聽(tīng)，終于通過(guò)一位獵頭找到了正在美國(guó)Capital One工作的高管粘旻環(huán)。

趣店前首席風(fēng)控官粘旻環(huán)

“Mindy（粘旻環(huán)英文名）最早并沒(méi)有想回國(guó)，但是當(dāng)時(shí)那個(gè)獵頭說(shuō)了好幾次，覺(jué)得對(duì)方挺誠(chéng)心的，所以她就簡(jiǎn)單擬了一份簡(jiǎn)歷，我記得還是純英文版的，都沒(méi)有中文，可見(jiàn)的確沒(méi)怎么上心，只想著應(yīng)付一下讓他們隨便看看。不過(guò)，當(dāng)時(shí)趣店一位高管看了說(shuō)非Mindy不可，然后雙方就見(jiàn)面聊了一下。最后來(lái)來(lái)回回兩三個(gè)月，終于說(shuō)服Mindy從美國(guó)回來(lái)加盟趣店?！?/p>

一位曾在粘旻環(huán)身邊工作的人士說(shuō)，當(dāng)時(shí)羅敏的確給粘旻環(huán)許諾了豐厚的薪水和期權(quán)，但最后至少在期權(quán)方面并沒(méi)有兌現(xiàn)，在上市前三四個(gè)月還在找借口推脫，直到粘旻環(huán)離職也沒(méi)有拿到，這也是為什么有人指責(zé)他不守信。

騰訊《深網(wǎng)》聯(lián)系上粘旻環(huán)本人，她表示畢竟和羅敏曾有過(guò)共事之誼，如今趣店股價(jià)也已經(jīng)跌去六七成，不想在這個(gè)時(shí)候再去說(shuō)是非。

在諸多投資人追問(wèn)孫海濤為什么51信用卡不能實(shí)現(xiàn)爆發(fā)式增長(zhǎng)之后，這家公司也終于在高管出走后迎來(lái)轉(zhuǎn)機(jī)。他們?cè)?015年與宜信旗下宜人貸合作，通過(guò)宜人貸為部分用戶提供信貸服務(wù)。還讓平臺(tái)上的用戶去申請(qǐng)銀行信用卡，當(dāng)每張信用卡申請(qǐng)完成以后，51大約可以從銀行那里獲得幾十上百元的回報(bào)，這是一個(gè)變現(xiàn)的開(kāi)始。

2015年，宜人貸業(yè)務(wù)繼上一年大幅增長(zhǎng)之后繼續(xù)爆發(fā)，宜人貸甚至反過(guò)來(lái)想要投資51，但孫海濤卻有自己的考慮。

有一次，51開(kāi)董事會(huì)討論是否自己也做借貸業(yè)務(wù)，投資人李宏瑋和徐炳東認(rèn)為既然給宜人貸這樣的第三方可以做這么好，為什么不考慮自己做，既然可以把用戶導(dǎo)出去，也可以把用戶留在51的體系里，讓借貸方和理財(cái)方形成一個(gè)完整的生態(tài)圈。于是，51開(kāi)始了兩只腳走路，自己做借貸撮合業(yè)務(wù)，也把流量導(dǎo)給第三方做借貸。

到了2015年11月公司開(kāi)董事會(huì)，在投資人沒(méi)有任何預(yù)期的情況下，孫海濤宣布公司已經(jīng)連續(xù)幾個(gè)月實(shí)現(xiàn)盈利了。一年后，51信用卡連續(xù)宣布獲得3.94億美元融資，公司估值大幅提升。

“2017年上半年的一天，螞蟻金服投資副總裁紀(jì)綱找到孫海濤，說(shuō)公司CEO井賢棟讓他來(lái)聯(lián)系一下孫，聊聊螞蟻金服投資51信用卡的可能，沒(méi)想到孫海濤這個(gè)人太直接，又提了幾年前與阿里的往事，最后不了了之了。”一位熟悉孫海濤的人士告訴騰訊《深網(wǎng)》。

2017年4月，51信用卡成為香港上市公司中彩網(wǎng)通控股的大股東，針對(duì)諸多猜測(cè)，孫海濤在微信朋友圈回復(fù)說(shuō)：“買了個(gè)香港上市公司研究一下。”

今年10月，董駿的積木拼圖集團(tuán)旗下的積木控股也去香港買了一家上市公司，他們以2.93億港元收購(gòu)永駿國(guó)際控股73%的股權(quán)。今年12月11日，這家港股公司公告稱，董事會(huì)建議公司擬更名為“積木集團(tuán)有限公司”，這一舉動(dòng)被外界揣測(cè)為積木拼圖集團(tuán)將通過(guò)借殼的方式登陸港股。

一年以前，董駿發(fā)現(xiàn)，集團(tuán)公司已經(jīng)整體實(shí)現(xiàn)盈虧平衡，暫時(shí)擺脫了現(xiàn)金流方面的壓力，他已經(jīng)有底氣去選擇或拒絕任何一筆投資。隨后，為做好新舊業(yè)務(wù)的平衡，這家公司被拆分為積木拼圖集團(tuán)和品鈦集團(tuán)，分別由董駿和魏偉負(fù)責(zé)，兩家公司目前也都實(shí)現(xiàn)了盈虧平衡。

葉大清的融360在C輪融資時(shí)最困難，但C輪完成后，其業(yè)務(wù)模式終于被驗(yàn)證，在2015年下半年開(kāi)始考慮D輪融資。一位接近交易的人士告訴騰訊《深網(wǎng)》，當(dāng)時(shí)阿里巴巴很想投，說(shuō)如果投不進(jìn)的話能不能買其他股東的老股，但是并沒(méi)有人愿意賣，葉大清也想繼續(xù)保持獨(dú)立性，最后拒絕了阿里巴巴，但接受了馬云旗下更為獨(dú)立的云鋒基金的投資。

占領(lǐng)華爾街

2015年12月18日，紐約狂風(fēng)呼嘯，天氣陰冷，但這絲毫擋不住唐寧的好心情，這一天，他又重新回到15年前工作的華爾街，但是身份完全變了，當(dāng)年是金融機(jī)構(gòu)職員，如今是來(lái)這里敲鐘的上市公司宜人貸的董事長(zhǎng)，這家公司將成為中國(guó)首家登陸美國(guó)紐交所的P2P。

當(dāng)晚，在美國(guó)紐約曼哈頓一家豪華酒店的餐廳內(nèi)，宜人貸舉辦上市慶功晚宴，一位上臺(tái)發(fā)言的人調(diào)侃說(shuō)宜人貸也許是其他公司的“小白鼠”，其股價(jià)表現(xiàn)將直接決定其他金融科技公司來(lái)不來(lái)美國(guó)上市，宜人貸CEO方以涵聽(tīng)到后直接予以反駁。

“怎么能說(shuō)我們是小白鼠呢？”方以涵有些生氣，“要知道上市這件事不是誰(shuí)想上就能上，那也要看這家公司的綜合實(shí)力到?jīng)]到?！?/p>

不過(guò)，坐在方以涵旁邊的宜信CEO唐寧反而大笑了起來(lái)，一點(diǎn)不愉快也沒(méi)有，他那天整個(gè)人處于非常興奮的狀態(tài)，下屬都說(shuō)從來(lái)沒(méi)見(jiàn)他這么高興過(guò)，從不喝酒的他，當(dāng)晚也端起高腳杯和大家一一碰杯。

一年半以后的2017年4月28日，信而富成為中國(guó)第二家赴美上市的金融科技公司，信而富CEO王征宇在紐交所大廳敲完鐘后，搭乘電梯回到七層與中外媒體見(jiàn)面，但他并沒(méi)有多么高興，采訪中說(shuō)到投資人投了信而富十幾年都沒(méi)有退出，卻沒(méi)有讓他們賺到錢，一度哽咽。

信而富CFO沈筠卿（左二）與信而富CEO王征宇（左三）

在紐交所現(xiàn)場(chǎng)，眼見(jiàn)老板情緒有些低落，信而富的同事們相互鼓勵(lì)，他們多次提到騰訊、搜狐和唯品會(huì)，說(shuō)這幾家公司當(dāng)年也以很低的市值上市，但后來(lái)都實(shí)現(xiàn)了很多倍的增長(zhǎng)。

當(dāng)晚在紐約曼哈頓一家餐廳內(nèi)，信而富舉辦上市慶功晚宴， CFO沈筠卿更是沒(méi)控制住情緒當(dāng)場(chǎng)哭了出來(lái)。他辛辛苦苦一年操盤信而富上市，最后IPO市值竟遠(yuǎn)低于上一輪融資時(shí)的10億美元估值。“我對(duì)不起大家，這當(dāng)然不是我想接受的價(jià)格，公司被賤賣，我比誰(shuí)都心痛?！?/p>

十幾分鐘后，王征宇接過(guò)話筒，也沒(méi)控制住情緒，發(fā)狠地說(shuō)了好幾個(gè)“不容易”以及為什么不容易，他再三強(qiáng)調(diào)“要掙錢”，每個(gè)字都近乎咬牙切齒地從嘴里擠出。

“我們做路演面對(duì)投資人無(wú)窮多的問(wèn)題挑戰(zhàn)時(shí)，多么希望背后的數(shù)字能夠給予更多的支撐，讓我們能夠站起來(lái)腰板挺直點(diǎn)。所有參與過(guò)這個(gè)過(guò)程的人，在過(guò)去48小時(shí)所經(jīng)歷的痛苦，你們無(wú)法想象。打鐵得靠自身硬，最終要實(shí)力說(shuō)話，你如果軟弱，資本市場(chǎng)就是嗜血的性格，吃你不吐骨頭。不掙錢對(duì)不起股東，不掙錢對(duì)不起我們自己，不掙錢對(duì)資本市場(chǎng)沒(méi)有交代?！?/p>

在上市之前，信而富原定發(fā)行價(jià)格區(qū)間為9.50至11.50美元，上市前兩天這一價(jià)格依然變化不大，后來(lái)IPO臨時(shí)延緩了一天，最終IPO時(shí)發(fā)行價(jià)直接降至6美元。這意味著信而富市值縮水近半，募資金額也將近減半，這才導(dǎo)致CFO淚灑華爾街。

如今，距離上市已過(guò)去了大半年，王征宇終于可以松一口氣。就在11月9日，信而富在發(fā)布第三季度財(cái)報(bào)時(shí)披露，預(yù)計(jì)公司將在今年第四季度實(shí)現(xiàn)盈利，從這一天起，其股價(jià)連續(xù)幾天實(shí)現(xiàn)了上漲。

今年趣店上市完成后，羅敏很快飛回北京，在微信朋友圈發(fā)了自己回國(guó)后吃到的第一碗粉，他說(shuō)這碗粉勝過(guò)過(guò)去幾周吃過(guò)的所有山珍海味。但他知道，輿論針對(duì)趣店現(xiàn)金貸業(yè)務(wù)的質(zhì)疑并沒(méi)有因?yàn)橹虚g有個(gè)周末而停止，于是他沒(méi)有經(jīng)過(guò)公關(guān)部，自作主張去接受了一位資深媒體人的采訪，最后“越描越黑”，質(zhì)疑反而更多，最后不得不放了其他媒體的“鴿子”。

前面有趣店做“靶子”，之后上市的和信貸、拍拍貸、簡(jiǎn)普科技（融360）和樂(lè)信反而顯得更加平穩(wěn)順利。但對(duì)于那些依賴現(xiàn)金貸才能生存的平臺(tái)而言，則又是另外一番景象。新一輪監(jiān)管已經(jīng)降臨，趣店在整個(gè)現(xiàn)金貸行業(yè)引發(fā)的連鎖反應(yīng)才剛剛開(kāi)始。

就在趣店上市幾天后，該公司一位員工去參加一個(gè)行業(yè)大會(huì)，遇到另一家正要準(zhǔn)備IPO的現(xiàn)金貸公司中層，對(duì)方以略帶責(zé)備的口吻說(shuō)：“你們?cè)谇懊骠[成這樣了，讓我們后面的公司怎么上？”

拍拍貸CEO張俊是著名的“麥霸”，經(jīng)常在微信朋友圈分享自己唱的歌。在拍拍貸向美國(guó)SEC遞交上市招股書那天晚上，張俊翻唱了一首林俊杰的《可以了》，歌詞這樣說(shuō)：“我可以了，真的可以了，走不到的路就算了?！?/p>

真的可以了。畢竟，又有多少人能夠像技術(shù)男顧少豐和張俊那樣，十年磨一劍，最終還能如愿完成在美國(guó)敲鐘的夢(mèng)想。

“中國(guó)一萬(wàn)家創(chuàng)業(yè)公司，能有一家來(lái)敲鐘就不錯(cuò)了?！毙哦籆EO王征宇在紐交所敲鐘那天說(shuō)。