七禾網(wǎng)注：與智庫(kù)嘉賓的對(duì)話僅作為研究之用，不代表七禾網(wǎng)的觀點(diǎn)及推薦。金融投資風(fēng)險(xiǎn)叢生，愿七禾網(wǎng)用戶理性謹(jǐn)慎。

王凱

微博昵稱wk操盤手69，目前有超過(guò)15萬(wàn)的微博粉絲。有23年期貨交易經(jīng)驗(yàn)，日內(nèi)短線交易者，交易風(fēng)格十分謹(jǐn)慎，始終把風(fēng)險(xiǎn)控制放在第一位。剛開(kāi)始百萬(wàn)資金進(jìn)入期貨市場(chǎng)，很快幾乎虧完，后來(lái)經(jīng)過(guò)很多年的努力，目前盈利數(shù)千萬(wàn)。“凱悅”農(nóng)村學(xué)生獎(jiǎng)學(xué)金發(fā)起人，為人非常謙虛、真誠(chéng)，在業(yè)內(nèi)有很好的口碑。

精彩觀點(diǎn)

我做期貨很后悔，因?yàn)槠谪浭莻€(gè)非常虐心的行業(yè)，而且這個(gè)市場(chǎng)淘汰率非常高，據(jù)我所知，以3年為單位計(jì)算，賺錢的應(yīng)該不到5%，以5年為單位計(jì)算，賺錢的應(yīng)該不到2%。

中國(guó)的期貨市場(chǎng)未來(lái)不可限量，只要是相關(guān)部門，特別是監(jiān)管部門，專業(yè)、敬業(yè)、沒(méi)有私心，那么中國(guó)的期貨市場(chǎng)會(huì)越來(lái)越好。

我還是要?jiǎng)翊蠹遥M量不要做期貨，因?yàn)槠谪洿_實(shí)賺錢的人很少，風(fēng)險(xiǎn)很大。

必須有適合自己的性格、適合自己的資金的方法，比如你性格急拿不住單，那么你就做短線，如果你很沉穩(wěn)，資金風(fēng)控做得好，那么你也可以做長(zhǎng)線。

止損要快、毫不猶豫，不要讓市場(chǎng)給你被動(dòng)止損，而是你主動(dòng)出擊止損。

只有有方法，才能進(jìn)行交易；只有會(huì)止損，才能進(jìn)行交易；只有耐心，才有可能會(huì)賺錢。

從2007年到2017年這十年，我做交易以年為單位沒(méi)虧過(guò)，最好的是這幾年，從2012年到現(xiàn)在，幾乎以月為單位都沒(méi)虧過(guò)。

做短線，一個(gè)是盤感，一個(gè)是技巧，一個(gè)是速度，這些東西，構(gòu)成了短線的要素。

我只做適合自己的模式，我是永遠(yuǎn)不會(huì)轉(zhuǎn)型的，我做不了就不做了。

我只對(duì)我交易中產(chǎn)生的錯(cuò)誤難忘，比如交易的過(guò)程中把昨天的最低價(jià)、最高價(jià)忘了，結(jié)果被秒殺了，我會(huì)很自責(zé)，但是至于盈虧難忘是沒(méi)有的。

做短線的人是最不喜歡大行情的，短線就是來(lái)回上下翻飛，是蹭點(diǎn)的，短線掙的都是辛苦錢，所以提高手續(xù)費(fèi)以后都沒(méi)有掛單量了，對(duì)短線是一個(gè)極大的傷害。

一般做日內(nèi)短線大家都遵守一個(gè)規(guī)則，一般先看日線，如果在趨勢(shì)線上面，特別是開(kāi)盤以后如果價(jià)格在開(kāi)盤價(jià)上面，那就以買為主。

要根據(jù)盤口，比如吃單量很大，我有一個(gè)助手專門給我報(bào)大單量，量很大或者速度很快，當(dāng)時(shí)要飛起來(lái)的感覺(jué)，你就去追；如果很慢，在那盤整，你就掛個(gè)價(jià)位去等。

比較好的價(jià)位會(huì)進(jìn)去，進(jìn)去如果不賺錢，我寧愿再等下一次，我也不愿意讓他套我一個(gè)點(diǎn)。

止盈有兩種，一個(gè)是看K線，比如3分鐘K線突破你進(jìn)去了，你就看5分鐘它會(huì)不會(huì)突破，突不破你就平掉；然后看力度，你買了以后，漲著漲著沒(méi)勁了，你就跑，下來(lái)跌不動(dòng)你再進(jìn)來(lái)，就這兩個(gè)方法，一個(gè)是看圖形，一個(gè)是看力度，力度弱了就跑。

如果真的連續(xù)虧損，或者虧得很多，首先是休息，第二是減少資金量，比如你有100萬(wàn)，取得剩5萬(wàn)，等穩(wěn)定了再進(jìn)來(lái)好好做，再一個(gè)，如果忽然出現(xiàn)大的虧損，一定不要急于撈。

遇到虧損一定要冷靜，不能采取報(bào)復(fù)心理，一定要按部就班，按條件進(jìn)出。

人可以不做好人，但是不可以做壞人，不可以不善良。

在我的心目中，客戶能賺錢，永遠(yuǎn)比開(kāi)發(fā)客戶重要，這是真心話，而且正因?yàn)檫@樣，我在市場(chǎng)的口碑也是很好的。

你自己付出善意，除了噴子以外，也會(huì)得到別人的善意的回報(bào)，這種感覺(jué)很不錯(cuò)，所以我愿意給大家一直分享下去。

在自己能力允許，而且對(duì)方確實(shí)困難的情況下，幫助別人，別人可能得到了幫助以后會(huì)很開(kāi)心，會(huì)感覺(jué)到生活愉快，而你自己得到了別人的尊重和感激的時(shí)候，你自己也很幸福。

七禾網(wǎng)1、王總您好，感謝您和七禾網(wǎng)進(jìn)行深入對(duì)話。至今您已有23年的期貨交易經(jīng)驗(yàn)，是國(guó)內(nèi)最早進(jìn)入期貨市場(chǎng)的交易者之一，在這二十多年的時(shí)間中，您對(duì)期貨市場(chǎng)的發(fā)展和變化，最大的感受是什么？

王凱：首先我覺(jué)得我做期貨很后悔，因?yàn)槠谪浭莻€(gè)非常虐心的行業(yè)，而且這個(gè)市場(chǎng)淘汰率非常高，據(jù)我所知，以3年為單位計(jì)算，賺錢的應(yīng)該不到5%，以5年為單位計(jì)算，賺錢的應(yīng)該不到2%。我最大的感受是，對(duì)交易員來(lái)講這個(gè)行業(yè)特別難做，但是我還是看到中國(guó)的期貨市場(chǎng)一直是蓬勃發(fā)展的，這可能跟中國(guó)人的賭性有關(guān)系。我經(jīng)常去澳門玩，澳門幾乎99%都是中國(guó)人，外國(guó)人很少，期貨是個(gè)高風(fēng)險(xiǎn)投資，它風(fēng)險(xiǎn)大、利潤(rùn)也大，而且我看報(bào)紙上有介紹說(shuō)中國(guó)的期貨交易量連續(xù)6年世界第一。所以中國(guó)的期貨市場(chǎng)未來(lái)不可限量，只要是相關(guān)部門，特別是監(jiān)管部門，專業(yè)、敬業(yè)、沒(méi)有私心，那么中國(guó)的期貨市場(chǎng)會(huì)越來(lái)越好。但是我還是要?jiǎng)翊蠹?，盡量不要做期貨，因?yàn)槠谪洿_實(shí)賺錢的人很少，風(fēng)險(xiǎn)很大。

七禾網(wǎng)2、您在上世紀(jì)九十年代進(jìn)入期貨市場(chǎng)前，曾經(jīng)做過(guò)黃金加工等生意，在不到二十歲的年齡已有超過(guò)百萬(wàn)資產(chǎn)，而在當(dāng)時(shí)流行的說(shuō)法還只是“萬(wàn)元戶”。請(qǐng)您簡(jiǎn)單地介紹一下這段經(jīng)歷。以及您后來(lái)是如何接觸到期貨交易的？

王凱：我父母都是老師，姊妹又多，姊妹有7個(gè)，我小時(shí)候就覺(jué)得父母做老師工資也不高，又要養(yǎng)這么多孩子，我經(jīng)常會(huì)聽(tīng)到父母因?yàn)殄X這方面的問(wèn)題會(huì)生氣、吵嘴，當(dāng)時(shí)我就想長(zhǎng)大一定要賺錢。剛好那個(gè)時(shí)候，我們家有在銀行上班的親戚，那時(shí)候有國(guó)庫(kù)券，我記得很清楚，當(dāng)時(shí)年息是8厘，5年兌換，10塊兌14塊，而且當(dāng)時(shí)普通人都不把這個(gè)國(guó)庫(kù)券當(dāng)錢看。所以到鄉(xiāng)下，特別是縣城郊區(qū)，10塊錢的國(guó)庫(kù)券，5、6塊就能買回來(lái)，買回來(lái)再跑到漯河市里證券交易所門口賣，5塊錢收來(lái)的，到那能賣11塊，快兌的時(shí)候12塊，它在不停地漲，所以我就偷偷地剛開(kāi)始幾百塊錢去做這個(gè)。很快，第一年我記得我都賺到了將近10萬(wàn)塊，然后可能是做了兩三年，就做到50萬(wàn)了，那時(shí)候“萬(wàn)元戶”都很少。

那時(shí)候做國(guó)庫(kù)券還有點(diǎn)違法，是叫投機(jī)倒把，我也曾經(jīng)被工商局罰過(guò)，但在這過(guò)程中有一次我被罰的時(shí)候有個(gè)人幫過(guò)我忙，剛好他的侄子在期貨公司上班，那時(shí)候我已經(jīng)有將近兩百萬(wàn)了，他就拉我去他侄子那看一下，要我開(kāi)個(gè)戶。他們有任務(wù)，一個(gè)人開(kāi)10萬(wàn)的戶，當(dāng)時(shí)10萬(wàn)都是大戶，然后我肯定就幫忙了，就拿了10萬(wàn)塊錢開(kāi)了戶。我剛開(kāi)始沒(méi)打算做，就看了看，看到綠豆第一天漲了30幾個(gè)點(diǎn)，當(dāng)時(shí)漲停板是60個(gè)點(diǎn)，第二天又漲30多個(gè)點(diǎn)，那幾天下雨人少，我的店里沒(méi)什么生意，我就跑到期貨公司去看盤了，一看忍不住就下單了，下單以后，剛開(kāi)始賺了20多個(gè)點(diǎn)，大家叫我去請(qǐng)客，我下單后當(dāng)時(shí)有事沒(méi)多久就走了。然后再去期貨公司的時(shí)候，已經(jīng)跌停板了，虧了，平倉(cāng)沒(méi)平出來(lái)，從那時(shí)開(kāi)始就套住了。套住以后我就不停地加錢，當(dāng)時(shí)年輕氣盛，跑到駐馬店綠豆市場(chǎng)去問(wèn)價(jià)格，我單子進(jìn)去的時(shí)候價(jià)格好像是2塊3，當(dāng)時(shí)綠豆的現(xiàn)貨價(jià)格是2塊5，然后我認(rèn)為期貨價(jià)格偏低，就一直多，我記得第一把砍倉(cāng)，就砍掉我37萬(wàn)。我從2塊3進(jìn)去，不停地加碼，當(dāng)時(shí)也不懂太多，認(rèn)為價(jià)格一定會(huì)漲回來(lái)。跌到1800的時(shí)候，也有人好心不斷勸我砍倉(cāng)，但我不愿意砍。做期貨它套你一天兩天可能你沒(méi)感覺(jué)，它套你一兩個(gè)月你就受不了了，行情會(huì)讓你崩潰。然后有人跟我講，當(dāng)時(shí)綠豆是河南幫控盤，是河南兩個(gè)南陽(yáng)兄弟干的，說(shuō)他們準(zhǔn)備砸盤砸到1200，而且當(dāng)時(shí)綠豆即便你接了現(xiàn)貨，運(yùn)到廣州，如果你幾天賣不出去，它很快就會(huì)起皮，就不能用了，生豆芽都生不出來(lái)。然后我跟著把多單砍倉(cāng)反手又賣了一把，這下好了，價(jià)格從1700一直拉到3300，一下子1600點(diǎn)，每手就相當(dāng)于16000元錢，這兩把就虧掉100多萬(wàn)，基本上虧得差不多了，而且很快，這個(gè)時(shí)間大約是半年。其實(shí)那個(gè)時(shí)候我現(xiàn)貨做得非常好，做國(guó)債平均一天能收入一兩千，那時(shí)候一兩千不得了。我當(dāng)時(shí)做的還有黃金加工店，收入也不錯(cuò)，但是跟期貨比，它還是少，所以我店都交給別人打理了，我就天天職業(yè)看盤了。鄭州商品交易所當(dāng)時(shí)的王部長(zhǎng)，到駐馬店去講國(guó)債，鄭商所想搞活國(guó)債，那時(shí)候上海327國(guó)債事件還沒(méi)發(fā)生過(guò)，我跟他講我原來(lái)就做這個(gè)的，跟他聊了之后我就來(lái)鄭州了，來(lái)鄭州的時(shí)候我大約還有六七十萬(wàn)，我來(lái)鄭州國(guó)債剛好出了327事件，但鄭州并沒(méi)有停，然后打了幾個(gè)跌停，我把鄭商所國(guó)債倉(cāng)單全接了，在國(guó)債上我倒是真賺了30多萬(wàn)，但是最后這30多萬(wàn)加此前的六七十萬(wàn)，還是慢慢地賠到綠豆上了。最困難的時(shí)候我手上只剩100多塊錢，完全是慘不忍睹的生活。所以我現(xiàn)在之所以不敢虧，就是因?yàn)槲夷荏w會(huì)到那個(gè)時(shí)候從有錢到?jīng)]錢，眾叛親離、連一個(gè)朋友都找不到，連飯都吃不飽的這種痛苦的感覺(jué)，現(xiàn)在年齡還大了，不可能再去冒很大的風(fēng)險(xiǎn)，所以我在微博上經(jīng)常講，我的理念就是，寧愿不賺也不能虧。

七禾網(wǎng)3、您剛進(jìn)入期貨市場(chǎng)時(shí)，曾經(jīng)經(jīng)歷過(guò)一段比較艱苦的生活，后來(lái)經(jīng)過(guò)努力走過(guò)來(lái)了。這一段經(jīng)歷對(duì)您后來(lái)的生活和交易主要有哪些影響？

王凱：就是讓自己更加小心翼翼。首先我非常清楚期貨的風(fēng)險(xiǎn)，它能讓富翁變成窮光蛋，而且它讓你的財(cái)富走得很快，所以我總結(jié)出來(lái)三條。做期貨，第一，不能亂作，像原來(lái)我就是看現(xiàn)貨做，只靠想象，沒(méi)有一點(diǎn)方法，結(jié)果爆倉(cāng)了，所以必須有適合自己的性格、適合自己的資金的方法，比如你性格急拿不住單，那么你就做短線，如果你很沉穩(wěn)，資金風(fēng)控做得好，那么你也可以做長(zhǎng)線。我覺(jué)得做長(zhǎng)線還是應(yīng)該像傅海棠那樣做，了解基本面才能發(fā)大財(cái)。但做短線有一個(gè)好處，舉個(gè)例子，鐵礦石從300漲到700，再?gòu)?00跌到400，中間是經(jīng)歷了700個(gè)點(diǎn)，但是震蕩可不止700個(gè)點(diǎn)，3000個(gè)點(diǎn)都有。人家做長(zhǎng)線的，他把兩波賺盡了也就是700點(diǎn)，但是如果做短線，我吹句牛，就我這水平，這3000點(diǎn)我抓它1000點(diǎn)以上都沒(méi)問(wèn)題。所以做短線第一是比較適合我，第二我也比較喜歡短線，因?yàn)?strong>短線做好了實(shí)際上是最大的長(zhǎng)線，我一直這樣認(rèn)為。再一個(gè)短線風(fēng)險(xiǎn)可控，錯(cuò)了我就跑了，晚上睡覺(jué)不做噩夢(mèng)，沒(méi)有持倉(cāng)、不受外盤影響，睡覺(jué)也踏實(shí)，這些都是我喜歡做短線的原因。我做單子前提就是風(fēng)控做得比較好，我做單追求平推，就是鄭州說(shuō)的零價(jià)位止損。我找到很關(guān)鍵的價(jià)位掛一些單子，這個(gè)單子成交如果不賺錢，我就跑。然后總結(jié)出來(lái)三條，第一條是剛剛說(shuō)的方法，第二條就是止損，而且止損要快、毫不猶豫，不要讓市場(chǎng)給你被動(dòng)止損，而是你主動(dòng)出擊止損。再一個(gè)我曾經(jīng)說(shuō)過(guò)，止損其實(shí)是為自己省錢，因?yàn)槟阒箵p錯(cuò)了還可以進(jìn)，如果你止損對(duì)了，比如你是賣單，你找一個(gè)價(jià)位買進(jìn)止損，止損以后它又漲了50點(diǎn)，然后你再去放空，是不是為自己剩下了50個(gè)點(diǎn)？第三，最重要的就是耐心，就是不會(huì)做就別做，等著，要忍耐，只做自己會(huì)做的。通過(guò)這些慘痛的經(jīng)歷讓我知道了，只有有方法，才能進(jìn)行交易；只有會(huì)止損，才能進(jìn)行交易；只有耐心，才有可能會(huì)賺錢，這是給我?guī)?lái)的交易理念。