“這是一個(gè)最好的時(shí)代，也是一個(gè)最壞的時(shí)代”，用美國(guó)作家狄更斯的名言形容金融創(chuàng)新中的中國(guó)金融市場(chǎng)太合適不過(guò)了，我們剛剛經(jīng)歷了股指期貨的繁榮與寂靜，又即將迎來(lái)滬深300期指期權(quán)的上市。在這樣的時(shí)間點(diǎn)讓程序化交易者網(wǎng)帶大家來(lái)認(rèn)識(shí)一下期權(quán)程序化交易的先驅(qū)者——獲得美國(guó)期權(quán)業(yè)年會(huì)終身成就獎(jiǎng)的托馬斯·彼得菲，也是Interactive Broker(盈透證券)的創(chuàng)始人。盈透證券是目前美國(guó)最大的非銀行券商，從1977年成立以來(lái)，盈透證券就一直全心投入于交易科技的研發(fā)。盈透的業(yè)務(wù)有做市、自營(yíng)及經(jīng)紀(jì)，處理著全世界14.1%的股票期權(quán)交易量。

彼得菲，于1944年二戰(zhàn)期間，在匈牙利首都布達(dá)佩斯一家醫(yī)院的地下室里出生。他的童年充滿(mǎn)了饑餓、困苦，經(jīng)常為了躲債而不得不跟著父母半夜搬家。1965年，他抓住了逃離匈牙利的機(jī)會(huì)，身無(wú)分文地來(lái)到美國(guó)紐約，從一個(gè)基本不懂英語(yǔ)的匈牙利人開(kāi)始了他在美國(guó)華爾街的傳奇淘金之旅。

1969年，彼得菲加入了紐約金融市場(chǎng)知名的參與者亨利·賈里克的莫卡特公司。在這里彼得菲如魚(yú)得水，深得賈里克的賞識(shí)。進(jìn)入20世紀(jì)70年代，美國(guó)期貨交易量大增，莫卡特公司也開(kāi)始積極參與。

由于條件的限制，當(dāng)時(shí)彼得菲在期權(quán)交易上遇到了很大的困難。然而，憑著交易員的感覺(jué)，經(jīng)過(guò)不斷地總結(jié)和驗(yàn)證，彼得菲和賈里克總結(jié)出了影響期權(quán)定價(jià)的幾個(gè)因素，即期權(quán)行權(quán)價(jià)、期權(quán)到期日、波動(dòng)率、無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率。而這幾個(gè)因素也是現(xiàn)在廣為流傳的B-S公式的基本要素。

投資大師的成長(zhǎng)離不開(kāi)機(jī)遇與挫折，1977年，彼得菲稱(chēng)為莫卡特合伙人的想法落空了，他毅然離開(kāi)莫卡特公司，從積蓄多年的20萬(wàn)美金中花了3.6萬(wàn)，在美國(guó)股票交易所買(mǎi)下了自己的交易席位，開(kāi)始自己“單干”。為了能在美國(guó)證券交易所的第一個(gè)交易日有一個(gè)好的開(kāi)始，彼得菲整天面對(duì)著電腦苦干18個(gè)小時(shí)，完善算法，繪制出指導(dǎo)他在交易廳買(mǎi)賣(mài)期貨的表格。他苦心鉆研那些他認(rèn)為期貨定價(jià)與實(shí)際價(jià)值相差較大、定價(jià)可能存在問(wèn)題的公司。對(duì)每一個(gè)公司，他都要做出一系列關(guān)于該公司不同股價(jià)所對(duì)應(yīng)的期貨價(jià)值表。在一天中股價(jià)波動(dòng)的時(shí)候，彼得菲迅速查詢(xún)他做的那些表格，推算出股票期權(quán)的合理價(jià)格，根據(jù)這個(gè)價(jià)格進(jìn)行買(mǎi)賣(mài)操作。這些表格就是他的紙質(zhì)版算法。

一開(kāi)始，彼得菲在期權(quán)交易上非常謹(jǐn)慎，他的交易完全依靠自己算法提供的定價(jià)，如果一個(gè)期權(quán)合約沒(méi)有在他保守的利潤(rùn)區(qū)間內(nèi)，他是絕不會(huì)交易的。彼得菲有時(shí)會(huì)在交易廳呆上幾個(gè)小時(shí)，卻一言不發(fā)，一單不做。他嚴(yán)格遵循表格上的價(jià)位，如果期權(quán)價(jià)位不符合他保守的贏利方針，他就不會(huì)買(mǎi)入。他說(shuō)：“我做單非常謹(jǐn)慎?！比欢幸淮危l(fā)現(xiàn)一個(gè)化工公司杜邦的一個(gè)期權(quán)以31美金在交易，而按照他的模型計(jì)算該期權(quán)僅值22美金，彼得菲以為自己找到了天上掉下來(lái)的餡餅，馬上賣(mài)掉了200個(gè)看漲期權(quán)，就等著看該期權(quán)跌下來(lái)大撈一把。

沒(méi)想到收盤(pán)后，這家公司季報(bào)公布好于預(yù)期的消息，股價(jià)應(yīng)聲大漲，彼得菲一下子損失了十萬(wàn)美金，這對(duì)一個(gè)只有十六萬(wàn)積蓄的年輕交易員幾乎是致命的打擊。這次交易之后，他發(fā)誓再也不進(jìn)行方向性的交易，只做對(duì)沖交易。

痛定思痛，彼得菲沒(méi)有被這次失敗的交易打敗，而是重新振作，一步一步慢慢地積累資金，擴(kuò)大交易團(tuán)隊(duì)，擴(kuò)大交易量。但由于他的英語(yǔ)不好，他無(wú)法像其他交易員們一樣和市場(chǎng)莊家們閑聊、交流，莊家們也不喜歡同這個(gè)英語(yǔ)帶有濃重口音的匈牙利人打交道，因此他的單子很多不能被莊家成交。

于是，他突發(fā)奇想，雇傭了大量金發(fā)美女作為自己的交易員。這一招讓彼得菲一直不樂(lè)觀的報(bào)單流起了戲劇化的轉(zhuǎn)變，做市商的眼球一下子就被這些金發(fā)女郎們吸引，不知不覺(jué)地彼得菲的單子都被這些做市商接走，在較長(zhǎng)時(shí)間里都沒(méi)發(fā)現(xiàn)彼得菲在悶聲發(fā)大財(cái)。

之后，彼得菲在期權(quán)方面的交易越做越大，他創(chuàng)新思維在期權(quán)中率先開(kāi)發(fā)出通過(guò)計(jì)算的自動(dòng)化交易，通過(guò)不斷研究總結(jié)，彼得菲的交易盈利開(kāi)始直線(xiàn)上升。

1986年，是一個(gè)里程碑，就是這一年彼得菲把交易所變成了他交易的取款機(jī)，1986年年初的一百萬(wàn)初始資金，到年底居然飆升至五百萬(wàn)，取得了400%的年回報(bào)。

1990年，彼得菲將公司改名為Interactive Brokers(盈透)。

2007年5月4日，Interactive Broker在NASDAQ成功上市。在開(kāi)市的鐘聲敲響后，他的公司被市場(chǎng)估值為120億美金，成為當(dāng)年美國(guó)第二大的IPO。

2012年，在福布斯美國(guó)排行榜上，彼得菲以?xún)糍Y產(chǎn)46億美元排在第77位。