全球市場(chǎng)波動(dòng)減小導(dǎo)致量化交易利潤(rùn)降低，Virtu和騎士資本兩大巨頭選擇了“抱團(tuán)取暖”。

昨日，量化交易巨頭Virtu Financial宣布以每股20美元的價(jià)格收購(gòu)對(duì)手騎士資本（KCG），交易總額達(dá)14億美元。Virtu已經(jīng)簽訂最終協(xié)議，收購(gòu)得到公司董事會(huì)的一致通過。

受上述消息刺激，Virtu 和騎士資本股價(jià)紛紛大漲。昨日，KCG的股價(jià)創(chuàng)下歷史新高19.73美元，漲幅超過11％；而Virtu的股價(jià)上漲也超過10％，最新報(bào)價(jià)16.45美元。

高頻交易利潤(rùn)降低

高頻交易在金融危機(jī)前后迅速發(fā)展，但目前，由于全球市場(chǎng)波動(dòng)減小，高頻交易利潤(rùn)降低至二十年來最低水平。

有分析認(rèn)為，Virtu和騎士資本公司合并正是因?yàn)閮杉业臓I(yíng)業(yè)收入都在下降。

Virtu公司首席執(zhí)行官Douglas Cifu也向英國(guó)金融時(shí)報(bào)表示：

考慮到市場(chǎng)目前的狀況，收購(gòu)是合理的。當(dāng)前市場(chǎng)的波動(dòng)大大降低，公司經(jīng)營(yíng)成本急劇上升。

抱團(tuán)取暖

Virtu和騎士資本均是量化交易巨頭。

Virtu是全球最大的高頻交易公司之一，在36個(gè)國(guó)家進(jìn)行交易，為金融市場(chǎng)提供技術(shù)產(chǎn)品，業(yè)務(wù)涉及領(lǐng)域包括股票、外匯、商品、期權(quán)等。騎士資本是金融產(chǎn)業(yè)界最早采用電子投機(jī)模式的企業(yè)，主要為機(jī)構(gòu)客戶提供電子交易平臺(tái)，為經(jīng)紀(jì)商客戶提供訂單執(zhí)行等業(yè)務(wù)。

Cifu向路透表示，騎士資本完全符合Virtu的戰(zhàn)略重點(diǎn)。此外，收購(gòu)可以讓Virtu很快迎來收入增長(zhǎng)和顯著的成本節(jié)約。

通過收購(gòu)騎士資本，Virtu可以從經(jīng)紀(jì)商那里獲取銷售“流量”，直接交易訂單。交易將于兩年內(nèi)完成，Virtu預(yù)計(jì)將實(shí)現(xiàn)約2.08億美元的凈稅前費(fèi)用節(jié)省，以及4.4億美元的資本協(xié)同效應(yīng)。