七禾網(wǎng)注：與嘉賓的對話僅作為研究之用，不代表七禾網(wǎng)的觀點及推薦。金融投資風(fēng)險叢生，愿七禾網(wǎng)用戶理性謹(jǐn)慎。

TenaciousZ：

浙江諸暨人，日內(nèi)手工高頻交易，第七屆藍(lán)海密劍中國對沖基金經(jīng)理公開賽參賽僅一個月就獲得年度總凈值第六名。

訪談精彩語錄：

做股票的時候喜歡盯著盤面看，就耐不住寂寞，T+1感覺太漫長，就選擇了往期貨方面靠，因為可以當(dāng)天買賣多空，比較自由。

年輕人如果沒參與過市場，可以不做就盡量不做唄。

主要這個市場里面賺錢少數(shù)，虧錢多數(shù)。如果喜歡做那就多復(fù)盤多和自己交流。

但是每次有單子看到盤口跳動就不舒服，賺了想走，虧了也想走，根本拿不住。

盤面變化萬千，止損也是司空見慣的事，但虧損總會影響心態(tài)，如果把控不好就會分分鐘斷崖式地虧損。所以情緒管理會比較重要。

我不看指標(biāo)，一個是因為感覺指標(biāo)會滯后，二是我水平不夠還不會看指標(biāo)。我做這種行情一般是記盤口，心中會默念價格，有點不太會描述，就是腦中能有一個tick圖一樣的感覺吧可能。

至于盤感對于交易而言，我覺得如果是做炒單的話還是比較重要的。有時候出現(xiàn)諸如秒殺行情會有預(yù)感、如果反向單會砍得快、能減少損失。也會有機會把握到即刻反轉(zhuǎn)的行情。

但如果依賴盤感也會有不好的，比如在橫盤震蕩的時候會有假的動靜總感覺要突破了，做進去很容易被消耗。

節(jié)奏好的時候不需要控制頻率，節(jié)奏不好的時候就得控制頻率，可以設(shè)置最大虧損額度，超過了就關(guān)賬戶，研究行情?？幢P口實在忍不住就關(guān)行情軟件。

頻繁交易好不好我不好評價，但是炒單有許多人低回撤資金穩(wěn)步上升。

接受止損應(yīng)該是一個難關(guān)，因為不順的時候得砍很多次，心理肯定會有負(fù)面情緒。如果情緒爆發(fā)就可能毀了一天的交易。

砍一個價位需要盈利兩個價位，砍越多壓力會越大，而往往砍比盈利要容易的多，所以控制住了虧損，會有助于盈利。

止損猶豫很正常，我一般會砍了后有豐富的心理活動：這下好了需要再賺好多個價位才能回來了，這好難，要是早點砍就簡單多了。這樣思想工作做多了自然而然該砍就會砍了。

個人覺得能控制回撤穩(wěn)定也能獲得可觀的利潤。

我個人覺得做交易不辛苦，反而做最多的日子最開心。好像有種病態(tài)心理就是不賺錢都行，讓我多刷刷單子就行。

散戶和機構(gòu)不一定是對手盤，機構(gòu)和機構(gòu)反而容易成為對手盤，個人拙見。

七禾網(wǎng)1：  TenaciousZ您好，感謝您和七禾網(wǎng)進行深入對話。您目前26歲，做期貨已經(jīng)三年，也就是您大學(xué)畢業(yè)就開始做期貨了，請問當(dāng)初是怎么接觸期貨的？又為什么決定要做期貨？

TenaciousZ：讀大學(xué)的時候?qū)善北容^感興趣，就去研究股票，開始也喜歡研究各種技術(shù)指標(biāo)看各種書，其中最喜歡江恩，因為他似乎總能預(yù)測到很厲害的樣子。他也有寫關(guān)于商品的書，就了解到了期貨。做股票的時候喜歡盯著盤面看，就耐不住寂寞，T+1感覺太漫長，就選擇了往期貨方面靠，因為可以當(dāng)天買賣多空，比較自由。

七禾網(wǎng)2：除了期貨之外，您沒有從事過其他工作。很多年輕人，熱衷于嘗試不同的工作，體會不同的生活。您作為一名90后，有沒有想過要嘗試其他工作？您是否會覺得期貨枯燥無聊？

TenaciousZ：像我一般做期貨的時候都會盯著盤面感覺看盤口也很有意思不會覺得枯燥無聊。我并沒有做過別的工作，因為一般工作都需要和別人打交道，而我性格比較內(nèi)向，不善于人際交往，所以還是比較喜歡專注期貨。

七禾網(wǎng)3：隨著越來越多的年輕人涌入股票和期貨市場，也引起了廣泛的關(guān)注，您對剛?cè)肫谑械哪贻p朋友有什么建議？

TenaciousZ：年輕人如果沒參與過市場，可以不做就盡量不做唄。主要這個市場里面賺錢少數(shù)，虧錢多數(shù)。如果喜歡做那就多復(fù)盤多和自己交流。交易就是一個面對自我戰(zhàn)勝自我的過程，有時候會反人性。所以要多和自己交流。

七禾網(wǎng)4：您的交易風(fēng)格是日內(nèi)手工高頻交易，也就是俗稱的炒單，是否嘗試過其他風(fēng)格？最終選擇做炒單的原因是什么？

TenaciousZ：一開始并不知道炒單，也是從書上學(xué)做波段。但是每次有單子看到盤口跳動就不舒服，賺了想走，虧了也想走，根本拿不住。機緣巧合在網(wǎng)上看到還有炒單這種做法，就想學(xué)習(xí)下，往這方面靠。我個人格局比較小。選擇做炒單的原因也是感覺這個是最簡單的。

七禾網(wǎng)5：您認(rèn)為手工交易與程序化交易相比，主要的優(yōu)缺點在哪里？以后是否會考慮采用程序化交易？

TenaciousZ：手工交易有主觀判斷，而經(jīng)驗豐富以后主觀判斷往往能減少一些虧損，比如假突破什么的，當(dāng)然主觀容易判斷失誤，可能會影響盈利。程序化不受情緒影響，比較客觀。如果以后資金量很大，也會需要分配一些程序化的。前提是能想到并實現(xiàn)一個當(dāng)前較好的模型。

七禾網(wǎng)6：做期貨炒單，需要長久的練習(xí)，細(xì)心與膽量缺一不可。您認(rèn)為要做好炒單最重要的素質(zhì)是什么？為什么？

TenaciousZ：心理情緒應(yīng)該是最重要的。因為單子做多了就會有一些感覺，下單都會比較自然。但是盤面變化萬千，止損也是司空見慣的事，但虧損總會影響心態(tài)，如果把控不好就會分分鐘斷崖式地虧損。所以情緒管理會比較重要。

七禾網(wǎng)7：有人說學(xué)會看盤口語言是手工高頻盈利的重點，您是否認(rèn)同這個觀點？為什么？

TenaciousZ：這個看個人做法，有人是盤口有人會用指標(biāo)有人會用k線組合。我個人習(xí)慣盤口，所以格局小。格局小會是一種障礙，如果能有大一點的格局現(xiàn)在這種寬幅震蕩行情其實也是有利可圖的?？朔脑捑蜕婕暗睫D(zhuǎn)型的問題，不是一蹴而就的，需要慢慢摸索。也就是把周期放得長一點。

七禾網(wǎng)8：您喜歡行情振幅大，盤口連續(xù)，快速的行情，請問您是如何抓住這樣的行情的？您交易時主要看哪幾個指標(biāo)？能否舉例說明。

TenaciousZ：我不看指標(biāo)，一個是因為感覺指標(biāo)會滯后，二是我水平不夠還不會看指標(biāo)。我做這種行情一般是記盤口，心中會默念價格，有點不太會描述，就是腦中能有一個tick圖一樣的感覺吧可能。然后做法就和波段差不多，順勢回調(diào)接或者感覺勢不足踩點掏底蓋帽。

七禾網(wǎng)9：短線交易是比較易入門的交易手法，很多人認(rèn)為炒單應(yīng)該做大量的練習(xí)，熟悉節(jié)奏，培養(yǎng)盤感，您認(rèn)為做炒單，盤感是否重要？如何培養(yǎng)自己的盤感？

TenaciousZ：能做的時候我一天一般都做成百上千個來回，堅持一段時間應(yīng)該能有一點盤感吧。至于盤感對于交易而言，我覺得如果是做炒單的話還是比較重要的。有時候出現(xiàn)諸如秒殺行情會有預(yù)感、如果反向單會砍得快、能減少損失。也會有機會把握到即刻反轉(zhuǎn)的行情。但如果依賴盤感也會有不好的，比如在橫盤震蕩的時候會有假的動靜總感覺要突破了，做進去很容易被消耗。

七禾網(wǎng)10：就您自己來說，您做交易時，一般一天多少個來回？最多的時候一天會交易多少次？

TenaciousZ：我最多的時候做pp應(yīng)該是1000個來回左右吧，做股指最多一天700個來回左右。

七禾網(wǎng)11：手工高頻交易都會有最大資金容量的瓶頸，就您目前而言，最大的資金容量是多少？達到這個瓶頸之后，您有什么突圍計劃？

TenaciousZ：這個瓶頸會有，但是我還沒達到這個階段，就已經(jīng)各種被限制了。去年股指做了一個月左右就被限制，pp做了2個月左右手續(xù)費就開始調(diào)高，需要3個價位補平，我個人覺得刷是完全刷不了了，就暫時沒做?，F(xiàn)在也比較迷茫不知道做什么品種。

七禾網(wǎng)12：市場中有部分交易者認(rèn)為“頻繁交易是短線交易的一個死穴”，請問您是如何看待頻繁交易的？您是控制自己的頻率的？

TenaciousZ：節(jié)奏好的時候不需要控制頻率，所以一天最高也能打這么多的來回。節(jié)奏不好的時候就得控制頻率，可以設(shè)置最大虧損額度，超過了就關(guān)賬戶，研究行情。看盤口實在忍不住就關(guān)行情軟件。

頻繁交易好不好我不好評價，但是炒單有許多人低回撤資金穩(wěn)步上升。

七禾網(wǎng)13：您說每日盈利要看市場情況，若虧損到達一定程度都會控制或是停止交易。您在盤中是如何面對回撤，設(shè)置止損的？請談一談您對止損的看法。

TenaciousZ：接受止損應(yīng)該是一個難關(guān)，因為不順的時候得砍很多次，心理肯定會有負(fù)面情緒。如果情緒爆發(fā)就可能毀了一天的交易。

我止損的設(shè)置比較隨性，憑感覺。但商品一般是平跑或一兩個價位。因為再砍大就比較難扳回來。砍一個價位需要盈利兩個價位，砍越多壓力會越大，而往往砍比盈利要容易的多，所以控制住了虧損，會有助于盈利。