【北冥有魚】期貨實(shí)盤賬戶2005年1月4日至2015年7月27日凈值曲線圖（連續(xù)數(shù)據(jù)），累計(jì)收益率14396%。

北冥有魚

期貨短線交易頂尖高手，主要操作商品日內(nèi)短線（2-3個(gè)來回），交易風(fēng)格極其穩(wěn)健，2005年至今連續(xù)10年資金穩(wěn)步增長，創(chuàng)造140余倍收益。

2004年4月涉足期貨，隨后經(jīng)歷“瀕臨爆倉、追加資金、本金虧完”。2004年8月開始堅(jiān)持技術(shù)分析，至2005年開始盈利，并形成了自己獨(dú)有的交易體系。

精彩語錄：

期貨就如同打游戲，玩的好的人又能玩游戲又能賺到錢。

在期貨市場(chǎng)上交易，戒躁很重要，每一天都要讓自己的心態(tài)是一個(gè)新的開始。

很多人忽略了心態(tài)，覺得招式更加重要，其實(shí)招式是具體的，屬于戰(zhàn)術(shù)上面的，而心態(tài)是戰(zhàn)略上面的，相對(duì)更重要。有招式，可以進(jìn)攻可以防守，而保持好的心態(tài)能夠讓人永遠(yuǎn)立于不敗之地。

做交易，每天想著要暴利，可能反而做不到暴利，只要每天根據(jù)自己的交易系統(tǒng)做，或許有一天會(huì)得到豐厚的回報(bào)。

我個(gè)人覺得如果某一天盈利超過10%，這就是一種暴利。

在期貨市場(chǎng)上防守是最好的進(jìn)攻，只要把自己守牢，那么錢自然會(huì)進(jìn)來。

我在期貨市場(chǎng)上是有信仰的，所謂的信仰就是技術(shù)分析。

人性會(huì)在K線圖上體現(xiàn)出來，假如人不變，那么K線圖永遠(yuǎn)也不會(huì)改變。

市場(chǎng)是有慣性的，市場(chǎng)是以趨勢(shì)的方式來演變。

趨勢(shì)線和頸線代表了多空雙方的信心所在，是支撐交易者做多做空的依據(jù)。

做短線的精髓是萬一做錯(cuò)了能夠跑的快，做對(duì)的時(shí)候不要輕易把頭寸平掉，讓利潤奔跑起來。

我個(gè)人認(rèn)為品種都是人做的，都一樣，唯一的區(qū)別是不同的品種走的形態(tài)不一樣。

我覺得腦快并沒有用，手快相對(duì)來說比腦快有用。

在盤中手快很重要，發(fā)現(xiàn)機(jī)會(huì)的時(shí)候要果斷開倉，錯(cuò)的時(shí)候要很快離場(chǎng)。

我制定了一個(gè)鐵律，如果虧了3%，而在盤外我沒有分析到今天的行情，那么這個(gè)時(shí)候我就會(huì)把電腦關(guān)掉。

我對(duì)品種基本沒偏好，只對(duì)形態(tài)有偏好。

我設(shè)置倉位基本是根據(jù)我能承受的止損額來設(shè)置的。

如果不符合我的交易招式，市場(chǎng)的暴漲暴跌和我無關(guān)，如果符合我的招式，我就會(huì)開倉進(jìn)場(chǎng)。

做股指會(huì)讓我頻繁交易的概率變大，我在股指面前受到的誘惑更大，因此我對(duì)股指存有敬畏之心。

我認(rèn)為技術(shù)面包含著基本面的基礎(chǔ)信息，所有基本面的信息都會(huì)在技術(shù)面上反映出來。

如何把人性關(guān)進(jìn)牢籠，第一步，通過技術(shù)分析把人性關(guān)進(jìn)牢籠，因?yàn)榧夹g(shù)分析容易量化；第二步，通過技術(shù)分析總結(jié)自己的招式，用招式過濾掉負(fù)面的機(jī)會(huì)，這樣勝率就能提高，第三步，通過防守，永遠(yuǎn)做自己虧得起的行情，讓心態(tài)壞掉的可能性減少，第四，要控制好自己的心態(tài)，不要暴躁，提出具體目標(biāo)，掌握一些控制心態(tài)的簡單的小技巧。

我的方法用心學(xué)肯定是能學(xué)會(huì)的，但是在學(xué)習(xí)的過程當(dāng)中不一定要學(xué)得一模一樣，因?yàn)槊總€(gè)人都有自己的性格，我想我這個(gè)方法看過的人肯定會(huì)受到一定啟發(fā)。

我的方法每個(gè)人其實(shí)都是適合的，但是可能悟性高的或者和我性格相近的人（我的性格屬于溫和的）更能接受這種方法，也有些人不一定能完全學(xué)習(xí)我的方法，但可能可以在我的方法中受到啟發(fā)，創(chuàng)造出屬于自己新的方法。

七禾網(wǎng)1、【北冥有魚】先生您好，感謝您和七禾網(wǎng)進(jìn)行深入對(duì)話。這十幾年來您一直都是專心從事期貨行業(yè)，您覺得這個(gè)行業(yè)吸引您的地方是什么？

北冥有魚：期貨行業(yè)具有高收益，高風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)，高風(fēng)險(xiǎn)的特性非常刺激，這是這個(gè)市場(chǎng)吸引我的地方。用比喻來說，期貨就如同打游戲，玩的好的人又能玩游戲又能賺到錢。

七禾網(wǎng)2、您從事期貨行業(yè)這么多年，就您看來，期貨行業(yè)發(fā)生了哪些重大的變化？這么多年的交易，您有沒有遇到令您印象深刻的極端行情？

北冥有魚：首先是期貨行業(yè)里的品種增加了，最有代表性的就是股指期貨品種的推出；其次是程序化交易的發(fā)展。

在2004年的時(shí)候，我吃到過一個(gè)跌停板，那是大豆九月合約，當(dāng)時(shí)我大概是50000手封在跌停板上，當(dāng)時(shí)的期貨容量沒有現(xiàn)在這么大，我是做多，方向做反了，這是我遇到的極端行情之一；還有一個(gè)就是2008年的金融危機(jī)，我也參與到了其中，那一次我是做對(duì)的。我并沒有從剛開始下跌的時(shí)候就進(jìn)倉，而是在國慶回來以后，接連有7、8個(gè)跌停板，等到跌停板打開之后我才進(jìn)去的，后來還有三個(gè)跌停板，我就被強(qiáng)制平倉了。這兩個(gè)是我參與的極端行情，所以印象深刻，別的我沒有參與的極端行情也很多。比如有一年P(guān)TA一直都是漲停板上去的，后來交易所擴(kuò)板了，PTA是以漲停板開盤的，那天成了那一撥牛市的最高點(diǎn)，然后一天就拉下了一根長陰線，把前階段的漲停板都吃回去了，接下來就一直下跌，這也是我印象中比較深刻的一次極端行情。

七禾網(wǎng)3、十幾年的交易下來，您的交易手法有沒有發(fā)生改變？如果有，發(fā)生了哪些變化？

北冥有魚：有些輕微的變化，但是總體上并沒有太大的改變。變化主要體現(xiàn)在：原先我基本上是趨勢(shì)性的短線，從日K線上做出一些分析，用短線的方法去記錄，后來從趨勢(shì)性短線當(dāng)中開發(fā)出一個(gè)純粹的短線，基本上是在日內(nèi)尋找形態(tài)、日內(nèi)做突破，當(dāng)然原先的趨勢(shì)性短線我依然在使用。所以，如果說這十幾年里我的交易手法有發(fā)展的話，主要就體現(xiàn)在這里。但是，基本上我分析的工具是差不多的，只是在周期上進(jìn)行了一個(gè)更短的操作。

七禾網(wǎng)4、從您的十年資金曲線圖上看，您能夠持續(xù)十年穩(wěn)定盈利，并且收益率超140倍，這是為什么？就您看來，要做到連續(xù)多年穩(wěn)定盈利需要具備哪些素質(zhì)？

北冥有魚：一方面，在技術(shù)上有固定的低風(fēng)險(xiǎn)的操作系統(tǒng)；另一方面，在心態(tài)上，要保持一顆平常心來對(duì)待行情，期貨市場(chǎng)上戒躁是很重要的，要讓自己的心態(tài)在每一天都是一個(gè)新的開始，這么多年，我基本上沒有發(fā)生過重大的心態(tài)調(diào)整失誤。這兩個(gè)方面是我這么多年能持續(xù)穩(wěn)定盈利很重要的因素，我覺得可能后者（心態(tài)）更重要，很多人忽略了心態(tài)，覺得招式更加重要，其實(shí)招式是具體的，屬于戰(zhàn)術(shù)上面的，而心態(tài)是戰(zhàn)略上面的，相對(duì)更重要。有招式，可以進(jìn)攻可以防守，而保持好的心態(tài)能夠讓人永遠(yuǎn)立于不敗之地。

總結(jié)來說，一定要戒驕戒躁，這一點(diǎn)非常重要，要用平常心來對(duì)待市場(chǎng)，還有就是自己要能夠開發(fā)出一個(gè)適用于自己的穩(wěn)定的交易系統(tǒng)。

七禾網(wǎng)5、您每年都盈利，而且每年的收益率也都不錯(cuò)，但沒有某一年是實(shí)現(xiàn)暴利的，您是做短線的，短線是很容易實(shí)現(xiàn)短期暴利的，請(qǐng)問您有沒有想過追求暴利？（如果沒有，為什么您不想追求短期的暴利？）

北冥有魚：肯定有想過追求暴利，因?yàn)楸├T惑力是很大的，但是我覺得很多時(shí)候是謀事在人成事在天，每天想著暴利可能反而做不到，每天根據(jù)自己的交易系統(tǒng)做，或許有一天會(huì)有豐厚的回報(bào)。此外，我覺得自己曾經(jīng)是做到過暴利的，比如某一天盈利超過10%，我個(gè)人覺得這就是一種暴利。如果說是要一天翻幾倍的那種暴利，那我是沒有體驗(yàn)過的，也只有在腦中想想，像這種在行情走出來之后，如果嚴(yán)格按照交易系統(tǒng)來操作可能有一天收益能達(dá)到50%，就好像做夢(mèng)一樣。我也曾做過這樣的夢(mèng)，某一天滿倉交易，進(jìn)場(chǎng)以后可能出來有50%甚至100%的盈利，但是上帝沒有機(jī)會(huì)讓我實(shí)現(xiàn)這個(gè)夢(mèng)。在實(shí)際操作中，我也有滿倉交易，但是始終沒有實(shí)現(xiàn)過盈利50%-100%的夢(mèng)，因?yàn)檫@樣的機(jī)會(huì)不僅少而且稍縱即逝，當(dāng)然也可能是我的修為沒到份上，比如有時(shí)候滿倉進(jìn)去了，明明還可以走一段時(shí)間，但是由于心里不踏實(shí)還是會(huì)減倉減掉一點(diǎn)。所以這么多年，我確實(shí)是沒做到過盈利50%或者100%。相對(duì)來說我的操作手法是比較穩(wěn)健的，而且我有一個(gè)交易理念，就我個(gè)人而言，在期貨市場(chǎng)上防守是最好的進(jìn)攻，把自己先守牢，錢自然會(huì)進(jìn)來。這樣的一個(gè)交易理念在支撐著我，不去做極端的事情。

七禾網(wǎng)6、您2005年就形成了自己的一套策略——“119”策略，并沿用至今，請(qǐng)問這十年里，您的策略是一成不變的還是根據(jù)市場(chǎng)變化適時(shí)調(diào)整或優(yōu)化的？

北冥有魚：基本上沒有做很大的調(diào)整，唯一的是在周期上的調(diào)整，原先是趨勢(shì)性短線，現(xiàn)在是根據(jù)日內(nèi)的短線形態(tài)形成招式策略。因?yàn)?strong>我在期貨市場(chǎng)上是有信仰的，所謂的信仰就是技術(shù)分析，有句話大家都聽過——“歷史會(huì)重演”，歷史之所以會(huì)重演是因?yàn)槿诵詴?huì)變，當(dāng)人面對(duì)金錢，都會(huì)患得患失，既有想得到金錢的希望，又有失去金錢的恐懼，這些人性都會(huì)在K線圖上體現(xiàn)出來，因?yàn)榧偃缛瞬蛔?，那么K線圖也永遠(yuǎn)不會(huì)改變，這是市場(chǎng)上所有交易者的共性，雖然每個(gè)人性格會(huì)不一樣，但是對(duì)于金錢的態(tài)度幾乎是差不多的，都是大同小異。如果市場(chǎng)以后都不是人來做交易，是猩猩來交易，那么K線圖的走勢(shì)會(huì)完全不一樣了。所以只要是人在交易，金錢對(duì)人是有用的話，那我認(rèn)為歷史還是會(huì)繼續(xù)重演下去的。

七禾網(wǎng)7、之前您曾表示“119策略”中9代表的是目標(biāo)要巨大，您這里所說的目標(biāo)具體是指什么目標(biāo)？

北冥有魚：做一件事情肯定是要有一個(gè)目標(biāo)的。以銅為例，我這筆單子進(jìn)去要賺1000個(gè)點(diǎn)，那我從技術(shù)分析的角度，測(cè)量一下這個(gè)目標(biāo)值具有1000個(gè)點(diǎn)，我可能會(huì)準(zhǔn)備進(jìn)場(chǎng)交易，如果只有400個(gè)點(diǎn)我就不會(huì)進(jìn)場(chǎng)交易，總體來說就是自己萬一做錯(cuò)，要止損多少，與止損額相比，萬一做對(duì)的話，盈利的目標(biāo)值，是遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過止損額的，那我就會(huì)做，這就是目標(biāo)，這就是“9”的概念，簡單的說就是盈虧比。

七禾網(wǎng)8、您談到在您的“119策略”中，趨勢(shì)線和頸線非常重要，為什么您要重點(diǎn)用這兩根線？

北冥有魚：技術(shù)分析中有一個(gè)假設(shè)：市場(chǎng)是有慣性的，市場(chǎng)是以趨勢(shì)的方式來演變。慣性就是指市場(chǎng)是有趨勢(shì)的，因此趨勢(shì)線是非常重要，趨勢(shì)線可能是多空的信心所在，假如上升趨勢(shì)線被破掉了，多頭的信息可能就告一段落了，有利潤的人可能會(huì)止盈，做錯(cuò)的人可能會(huì)止損。這兩根線（趨勢(shì)線和頸線）都代表了多空雙方的信心所在，是支撐交易者做多做空的依據(jù)。

七禾網(wǎng)9、您主要做商品日內(nèi)短線，一天大概做2-3個(gè)來回，請(qǐng)問您的交易策略是怎樣選擇進(jìn)場(chǎng)點(diǎn)位的？又是怎樣選擇出場(chǎng)點(diǎn)位的？

北冥有魚：我是根據(jù)“119策略”來選擇進(jìn)出場(chǎng)的點(diǎn)位的。不管是進(jìn)場(chǎng)出場(chǎng)，“119”里面都會(huì)有指示，如果說要微調(diào)的話，我會(huì)根據(jù)盤感來做細(xì)微的調(diào)整，但總體上是在策略以內(nèi)的，出場(chǎng)我會(huì)定好一個(gè)目標(biāo)值。此外，在行情發(fā)生微妙變化的時(shí)候，我會(huì)主動(dòng)地去減倉或者平倉，這個(gè)微妙的變化主要也是靠盤感的，平倉出場(chǎng)的盤感沒有像進(jìn)場(chǎng)的盤感那樣有個(gè)框架，比如像銅漲上去了，但是發(fā)現(xiàn)別的品種都大跌了，這個(gè)時(shí)候如果是做多那就要考慮是不是平倉比較安全。

七禾網(wǎng)10、如果您一天交易兩三回，每回都是止損出來，您會(huì)怎么做？一般一筆單子您能容忍的最大的虧損是多少？

北冥有魚: 從心態(tài)控制角度來說，最好的方法，就是讓自己永遠(yuǎn)按照策略進(jìn)行交易，即使兩三次按照原先的交易方式進(jìn)行交易，都做錯(cuò)了，但是不會(huì)影響我的心態(tài)，我會(huì)繼續(xù)按照我的招式進(jìn)行交易，如果做了三次，發(fā)現(xiàn)自己的心態(tài)已經(jīng)壞到極點(diǎn)時(shí)，我就會(huì)讓自己休息一下，也可能這一天我就把電腦關(guān)掉，去西湖邊逛一圈。一般我給自己設(shè)定的最大虧損是每一次1%左右。

七禾網(wǎng)：剛剛您提到，心態(tài)很壞會(huì)關(guān)電腦，一般是虧損多少的時(shí)候會(huì)出現(xiàn)這樣的行為？

北冥有魚：這有兩個(gè)方面，第一個(gè)是虧損達(dá)到一定程度，比如我做商品虧了3%，這個(gè)時(shí)候我就會(huì)覺得我的承受能力已經(jīng)不行了，損失了10萬或者20萬，我就會(huì)考慮剛剛說的關(guān)掉電腦休息一下的方法；第二是頻繁交易的時(shí)候，比如說我某一天不止做三次，而是做了10多次，我可能會(huì)感覺焦頭爛額，這個(gè)時(shí)候我也會(huì)選擇關(guān)電腦。

七禾網(wǎng)11、您是做短線的，您認(rèn)為做短線的精髓是什么？就您看來，什么樣的人做短線才能賺錢？

北冥有魚：從技術(shù)上來說，精髓是萬一做錯(cuò)了能夠跑的快，做對(duì)的時(shí)候不要輕易把頭寸平掉，讓利潤奔跑起來。

自律性比較好的人做短線往往更容易成功。

七禾網(wǎng)12、十余年的短線交易，請(qǐng)問您印象中賺的最多的一天是賺了多少？是操作了哪個(gè)品種？虧得最多的一天是虧了多少？又是做了哪個(gè)品種？

北冥有魚：賺的最多的是一天賺了10%多，主要是那一天在銅這個(gè)品種上盈利的；虧的比較多的大概是虧了5%左右，當(dāng)時(shí)也是因?yàn)殂~，隔了中午盤，從暴跌一下子到了暴漲，雖然我后來馬上減倉，但還是虧了一點(diǎn)。

七禾網(wǎng)13、短線交易通常會(huì)面臨資金容量的問題，您通過10余年的交易，賬戶規(guī)模已經(jīng)不斷擴(kuò)大，是否有受到資金容量的影響，您會(huì)如何解決？

北冥有魚：影響肯定會(huì)有，我覺得600萬做的時(shí)候太多了，如果做短線300萬-400萬就足夠了。在資金容量上，如果有精力的話，可以把品種做得多一點(diǎn)，如果原來做一兩個(gè)品種得，現(xiàn)在可以再多做幾個(gè)，換句話說就是現(xiàn)在會(huì)多把握一些機(jī)會(huì)，因?yàn)槲覍?duì)品種是沒有偏好的，我個(gè)人認(rèn)為品種都是人做的，都一樣，唯一的區(qū)別是不同的品種走的形態(tài)不一樣。另外一方面，擴(kuò)大資金容量可以在不影響市場(chǎng)的情況下，開倉的時(shí)候加大倉碼。