據(jù)中金所數(shù)據(jù)顯示，春節(jié)后多空力量略顯轉(zhuǎn)變，凈空單持倉(cāng)呈持續(xù)下滑局面。據(jù)統(tǒng)計(jì)，IF1202合約上周空單持倉(cāng)基本呈現(xiàn)連續(xù)減少狀態(tài)，累計(jì)減持空單量已達(dá)3253手。而多頭持倉(cāng)以增加為主，因此凈空頭持倉(cāng)近期連續(xù)下滑，截至周一，前20席位凈空頭持倉(cāng)為5273手，較節(jié)前回落34%，彰顯節(jié)后空頭主導(dǎo)力量有所減弱。

不過(guò)，券商系期貨席位倉(cāng)位則變動(dòng)有限。數(shù)據(jù)顯示，除上周一券商系主力空頭減持明顯外，其他時(shí)間均表現(xiàn)平穩(wěn)，上周五略顯空翻多。本周一繼續(xù)維持平靜，IF1202合約的減持基本是向IF1203合約的移倉(cāng)行為，該兩合約合并計(jì)算，券商系資金略微呈現(xiàn)一定回補(bǔ)跡象，中證期貨凈空頭微幅增長(zhǎng)，國(guó)泰君安期貨(微博)則增加空單330手，如果從周一券商系資金微幅的變化看，似乎券商系資金有加速向IF1203合約轉(zhuǎn)移的跡象。

中證期貨期指首席分析師劉賓認(rèn)為，空頭主力已放棄IF1202合約的爭(zhēng)奪，提前在近月合約布局，這或?qū)е略黾覫F1203合約走勢(shì)的不確定。雖然券商系資金繼續(xù)平靜，且略微呈現(xiàn)加速向近月移倉(cāng)的跡象，但非券商系期貨席位的投機(jī)資金使得市場(chǎng)波動(dòng)仍將較大，且投機(jī)多頭繼續(xù)占優(yōu)的情況下有望維持反彈格局，但需要注意券商系資金在近月的布局速度，如果空頭加速布局，則對(duì)近期壓力將有所增大。