銅

昨日滬銅跳高至漲停，盤中雖偶有打開但多頭仍強(qiáng)勢，持倉量又進(jìn)一步增加。因技術(shù)動(dòng)能強(qiáng)勁,且經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)優(yōu)于預(yù)期,顯示美國樓市進(jìn)一步趨穩(wěn)，COMEX期銅周一收高逾2%。全美不動(dòng)產(chǎn)協(xié)會(huì)(NAR)周一公布，美國3月成屋待完成銷售指數(shù)增加3.2%至84.6，預(yù)估為持平。美國2月成屋待完成銷售指數(shù)修訂為82.0,前值為82.1。 美國商務(wù)部周一公布,美國3月建筑支出為增加0.3%,至9,697億美元，預(yù)估為減少1.5%,3月升幅為9月來首見。數(shù)據(jù)優(yōu)于預(yù)期，進(jìn)一步提振期銅價(jià)格。

樓市數(shù)據(jù)良好，觸發(fā)風(fēng)險(xiǎn)意愿回升，打壓美元，且令以美元計(jì)價(jià)的金屬對(duì)持海外貨幣的人來說更具吸引力。目前在銅傳統(tǒng)消費(fèi)淡季基本面數(shù)據(jù)偏好，多空因素相互交叉，短期內(nèi)上漲過快而又使得消費(fèi)終端難于承壓，因此將以高位震蕩維持5月的走勢。較好的拋空機(jī)會(huì)還會(huì)出現(xiàn)，但需要一段時(shí)間的等待。

近期仍保持短多操作思維

陳銀銀13588708703

鋅

國內(nèi)滬鋅周一承接外盤漲勢，大幅高開后收于漲停13210，鋅價(jià)整體表現(xiàn)強(qiáng)于鋁，弱于銅，持倉排行榜顯示多頭繼續(xù)增持，對(duì)后市信心較大。技術(shù)上：昨日滬鋅跳空突破10日、20日均線壓制，KDJ向上形成金叉，預(yù)料前期13345缺口處有壓力，短線需要整固。昨日LME休市，國內(nèi)缺少參考指標(biāo)，高開可能較大，不建議盲目入市追漲。

前期多單繼續(xù)持有；關(guān)注13345缺口壓力，日內(nèi)謹(jǐn)慎追漲

吳元豐

13738109096

橡膠

昨日日膠休市，滬膠封住漲停，短期有望挑戰(zhàn)前期高點(diǎn)。泰國原料市場成交稀少，因原料不足。由于新膠上市量不如預(yù)期，價(jià)格有望繼續(xù)震蕩走高，大量上市可能從5月底開始。隔夜原油走高，因經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)向好，今日日膠繼續(xù)休市，國內(nèi)今日可能突破前期高點(diǎn)，但隨后可能出現(xiàn)賣壓。

逢低多單參與，把握節(jié)奏

陳晨

13616553625

燃料油

隔夜NYMEX 6月原油期貨收大陽線，油價(jià)上漲1.27美元，漲幅2.39%，收?qǐng)?bào)54.47美元/桶，為去年11月24日來最高收盤水準(zhǔn)。美元的繼續(xù)走低是油價(jià)上漲的重要原因，同時(shí)美國商務(wù)部公布的一系列數(shù)據(jù)比較樂觀，推動(dòng)股市反彈，也令市場預(yù)期對(duì)原油的需求將復(fù)蘇。預(yù)期原油的壓力在布林線上軌附近。國內(nèi)昨日大漲，今日有望繼續(xù)上揚(yáng)，油價(jià)在經(jīng)歷一波快速上揚(yáng)突破上軌后，有可能出現(xiàn)技術(shù)性回調(diào)。

短多參與

大豆

受到玉米小麥等周邊市場下跌拖累，隔夜美盤在創(chuàng)出1127美分的反彈新高后略有回落，收盤時(shí)漲幅收窄至12美分，收盤價(jià)1103美分/蒲式耳。技術(shù)上美盤經(jīng)過連續(xù)四個(gè)交易日的上揚(yáng)后有短期修正的要求，前期高點(diǎn)1070美分有支撐。

受到節(jié)日期間外盤暴漲激勵(lì)，周一連豆主力1001合約大幅上漲149元至3536元/噸，當(dāng)日盤中波幅60點(diǎn)，日K線為實(shí)體僅6點(diǎn)，下影線31點(diǎn)的小陽十字星。由于外盤在小長假期間的巨大漲幅，使得昨日連豆的上漲毫無懸念，相對(duì)于巨大漲幅而言的微小盤中波動(dòng)也顯示出連豆行情的被動(dòng)性。預(yù)計(jì)后市，連豆將繼續(xù)跟隨美盤波動(dòng)，在隔夜美盤走高支持下，連豆今日將高位震蕩運(yùn)行。

多單持有

李飚

85058132

13646850070

豆油

隔夜美盤7月豆油收盤38.24美分/磅，上漲0.49美分。原油上漲為豆油帶來上行動(dòng)力。周一連豆油909合約上漲264元至漲停價(jià)7332元/噸，受外盤暴漲激勵(lì)，當(dāng)天市場開盤即封漲停，并全天維持漲停價(jià)，成交大幅萎縮，持倉略減，顯示受外盤暴漲影響，大連市場空頭砍倉盤涌現(xiàn)。國內(nèi)現(xiàn)貨市場，四級(jí)豆油的節(jié)后報(bào)價(jià)也同步跟漲，為6800～7400元/噸，漲150元。預(yù)計(jì)今日豆油將承接昨日漲停勢頭慣性走高。

多單持有

油脂

周一 國內(nèi)主產(chǎn)區(qū)豆油報(bào)價(jià)維持強(qiáng)勢，四級(jí)豆油：東北地區(qū)報(bào)價(jià)在6800元/噸到7000元/噸，華北地區(qū)在7200元/噸到7250元/噸，華東地區(qū)報(bào)價(jià)在7200元/噸到7300元/噸，華南地區(qū)報(bào)價(jià)在7200元/噸，港口地區(qū)進(jìn)口毛豆油參考報(bào)價(jià)在6850元/噸到6900元/噸?？傮w上漲100元/噸，成交欠活躍。周一CBOT豆油收漲，7月合約上漲0.49美分，報(bào)收38.24美分/磅。國際原油期貨走強(qiáng)，技術(shù)買盤活躍，大豆大幅上漲，提振了豆油價(jià)格。阿根廷的有些地塊的大豆受損嚴(yán)重根本就被放棄，《油世界》新的評(píng)估為3650萬噸，而當(dāng)?shù)亟灰姿钚骂A(yù)估是3400萬噸，前次預(yù)估為3620萬噸。當(dāng)?shù)厣倘祟A(yù)估最后可能在3000萬噸-3280萬噸的可能最大，巴西的預(yù)估值也再度減少50萬噸至3730萬噸。國內(nèi)東北播種全面啟動(dòng)，近幾日溫度快速回升。黑龍江總體大豆種植面積可能會(huì)減少30%以上，而吉林遼寧也會(huì)大幅減少。哈爾濱油豆1.55元/斤可以收到。5月2日美國政府發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，過去一周指數(shù)基金在CBOT豆油、玉米、及小麥?zhǔn)袌鲈龀侄鄦?。美國商品期貨交易委員會(huì)CFTC的數(shù)據(jù)顯示，截止到4月28日的一周，指數(shù)基金在豆油期貨期權(quán)的多單為54916手，比一周前增加1494手，空單持倉3283手，比一周前減少1286手，凈多單51633手，比一周前增加2780手。周一盤后，美農(nóng)業(yè)部公布了截至5月3日的一周作物生長報(bào)告。當(dāng)周美國2009/10年度大豆播種完成完成6%，去年同期和5年平均水平分別為5%、11%。

周一國內(nèi)主產(chǎn)區(qū)菜油報(bào)價(jià)穩(wěn)中有漲，四級(jí)菜油：湖北集中報(bào)價(jià)在7500元/噸到7600元/噸。四川地區(qū)報(bào)價(jià)在8000元/噸到8200元/噸，安徽?qǐng)?bào)價(jià)在7900元噸到8100元噸，江蘇報(bào)價(jià)在7600元/噸，貴州報(bào)價(jià)在7900元/噸到8000元/噸，總體持平。主產(chǎn)區(qū)菜油貨源總體偏緊。油廠挺價(jià)、惜售意愿顯現(xiàn)，但經(jīng)銷商備貨謹(jǐn)慎。部分地區(qū)進(jìn)口菜籽加的菜油銷價(jià)明顯偏低。政府收購菜籽新政對(duì)油脂市場的預(yù)期影響多空參半，促使各地油廠延續(xù)“高報(bào)低走”銷售策略。周五WCE菜籽高開低走收跌，主要原因是CBOT大豆類合約在大幅高開后出現(xiàn)回落。7月合約收低2加元/噸，報(bào)收448加元/噸。加元走強(qiáng)，加工利潤下滑制約了菜籽上漲空間。

周一國內(nèi)24度精煉棕櫚油報(bào)價(jià)穩(wěn)中趨漲，天津港24度精煉棕櫚油報(bào)價(jià)6650元/噸-6750元/噸，日照港報(bào)價(jià)6650元/噸-6700元/噸，張家港報(bào)價(jià)6700元/噸-6750元/噸。寧波港報(bào)價(jià)6800元/噸-6850元/噸，廣州港報(bào)價(jià)突破7050元/噸到7100元/噸。成交價(jià)格較為混亂。BMD7月毛棕櫚油合約收漲107令吉/噸，達(dá)2702令吉/噸。市場猜測出口將穩(wěn)定在120萬噸，這將使庫存進(jìn)一步下滑。印尼現(xiàn)貨市場穩(wěn)中有升?！队褪澜纭贩Q，2008年10月到2009年2月期間歐盟共進(jìn)口了260萬噸棕櫚油。比上年同期的200萬噸增長了26%。

國際植物油價(jià)格基本面利多，總體庫存吃緊，出口強(qiáng)勁。目前各項(xiàng)數(shù)據(jù)顯示國際植物油具有長牛特征。市場隨經(jīng)濟(jì)宏觀面有調(diào)整意愿，但由于其基本面的長期利多使得在近期仍將表現(xiàn)為易漲難跌。菜油近期屬于被動(dòng)跟漲，相較于豆油和棕櫚油處于偏低狀態(tài)。里昂證卷周一公布，中國4月采購經(jīng)理人指數(shù)（PMI）為50.1，較3月的44.8大幅回升。國家統(tǒng)計(jì)局將在11日左右公布4月相關(guān)經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)。

今日可能沖高回落，但多頭思路不變

彭盛13588140689

白糖

周一ICE原糖期貨基本維持在前日高位附近振蕩，小幅收低，7月合約下跌3點(diǎn)以15. 02美分報(bào)收。國內(nèi)期貨市場大部分商品走高，金屬、油脂等多以漲停報(bào)收，唯獨(dú)白糖期貨高開低走繼續(xù)向下調(diào)整。當(dāng)天批發(fā)市場受前日期糖下挫的影響走低亦拖累期市，持倉結(jié)構(gòu)上老多的分化亦影響市場人氣。但技術(shù)上看，期價(jià)仍處于上升通道的中軌上方，前期密集成交區(qū)域仍對(duì)期價(jià)構(gòu)成支撐，如果現(xiàn)貨糖價(jià)維持在3700以上的水平運(yùn)行，期糖的下跌空間有限，操作上不宜過度追空。

短線參與為主，關(guān)注10日均線對(duì)糖價(jià)的支撐，如果支撐有效，少量多單介入

盧靜

85058089

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小麥

美麥周一收跌，因上周五大幅上漲之后昨日出現(xiàn)獲利了結(jié)，且美國小麥種植區(qū)天氣狀況改善。7月小麥合約收跌19美分，收于每蒲式耳5.51美元。鄭麥昨日在周邊強(qiáng)勢的支撐下有所反彈，持倉和成交小幅回暖，但沖高力度受限于基本面，目前面粉銷售仍顯清淡，面粉加工企業(yè)開工普遍存在不足現(xiàn)象，部分大型面粉加工企業(yè)開工率僅維持一半左右，而小麥供應(yīng)充足，托市麥拍賣數(shù)量維持穩(wěn)定，市場對(duì)新麥上市前的小麥價(jià)格預(yù)計(jì)大多以穩(wěn)定為主。目前現(xiàn)貨市場上石家莊地區(qū)中等白麥出庫價(jià)為1880-1920元/噸，較上周末回落10元/噸，濟(jì)南地區(qū)中等白麥出庫價(jià)為1870-1910元/噸，較上周回落10元/噸，華北黃淮地區(qū)小麥?zhǔn)袌龉?yīng)充足，價(jià)格基本弱勢運(yùn)行。預(yù)計(jì)后市小麥上沖動(dòng)力有限，難改震蕩格局。

短線或觀望為主

張凌燕

13388609121

玉米

周一CBOT玉米主力07合約收低8.2美分至405.4美分，成交萎縮。昨日美國農(nóng)業(yè)部公布截至5月3日當(dāng)周玉米種植率為33%，此進(jìn)度顯示目前慢于5年平均水平，但仍快于去年同期進(jìn)度，這對(duì)玉米形成一定壓力。

周一為節(jié)后進(jìn)入5月的第一個(gè)交易日，盡管五一小長假期間外圍商品市場普遍大幅反彈，進(jìn)一步帶動(dòng)國內(nèi)大部分商品走高，但連玉米昨日卻獨(dú)自下跌，主力0909合約高開于1678元，之后震蕩回落，下跌3元，報(bào)收1667元。從連玉米的各方面因素來看，市場主要壓力仍來自之后的拋售政策的不確定性，雖然連玉米中心仍有上移需求，但仍難以大幅反彈。

連玉米維持弱勢正當(dāng)，建議投資者觀望為主

留彥

13634179604

PTA

NYMEX原油期貨周一再次收高，因?qū)?jīng)濟(jì)復(fù)蘇持樂觀態(tài)度，提振美股大漲支撐油市。NYMEX6月原油期貨結(jié)算價(jià)收高1.27美元報(bào)每桶54.47美元。昨日PTA909開盤報(bào)7330，尾盤收于7338元/噸，日內(nèi)最高7444，最低7280，持倉繼續(xù)減少，減11868手?，F(xiàn)貨方面，PTA內(nèi)盤主流商談維持在7950-8000元/噸，外盤商談在930-940美元/噸左右。目前價(jià)格整體維持穩(wěn)定，市場分歧嚴(yán)重，但樂觀者居多。在經(jīng)濟(jì)指標(biāo)轉(zhuǎn)好的情況下，股市和大宗商品價(jià)格都大幅走高，也帶動(dòng)了PTA的人氣，但由于PTA漲幅較大，仍需調(diào)整，價(jià)格需得到市場認(rèn)可。

不宜追多

張周

85057179

黃金

NYMEX原油昨日繼續(xù)出現(xiàn)一定上揚(yáng)，美原油 06合約上漲1.27美元收于每桶54.47美元。投資者對(duì)經(jīng)濟(jì)前景普遍看好，刺激美國股市上揚(yáng)，美原油也有較大上揚(yáng)，并隨著新投資資金的進(jìn)入，原油可能重新挑戰(zhàn)55美元。OPEC將于本月底舉行會(huì)議，屆時(shí)或?qū)⒕S持產(chǎn)量不變。利好的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)和全球經(jīng)濟(jì)回暖的憧憬，大宗商品價(jià)格持續(xù)走高，美元兌主要貨幣下滑，美元指數(shù)昨日?qǐng)?bào)收于83.703點(diǎn)下跌0.838點(diǎn)。本周美元可能維持一段時(shí)間的跌勢。短線金價(jià)昨日有較大回升，受到美元走軟的影響。美黃金06合約昨日收于每盎司902.2美元，上漲14.4美元。今日早盤金價(jià)呈震蕩下滑走勢。上海期貨交易所黃金期貨昨日出現(xiàn)一定低開上揚(yáng)，收于每克197.31元，下跌0.87元。

今日金價(jià)日內(nèi)高開后偏弱震蕩的可能較大，短線交易

王大鵬

85100792

股指

消息面：人民幣兌美元中間價(jià)6.8225，升值25個(gè)基點(diǎn)。人民幣兌美元或繼續(xù)小幅升值。受到昨日公布的好于預(yù)期的房地產(chǎn)數(shù)據(jù)的影響，美股出現(xiàn)較大上漲，道指收于8426.74點(diǎn)上漲214.33點(diǎn)。美股可能出現(xiàn)一段時(shí)間的震蕩整理上揚(yáng)行情。有數(shù)據(jù)顯示中國經(jīng)濟(jì)回暖而美國經(jīng)濟(jì)則趨于穩(wěn)定，恒指出現(xiàn)六個(gè)月來的最大漲幅。恒指最終上漲860.06點(diǎn)收于16381.05點(diǎn)。A股出現(xiàn)較大上揚(yáng)，受到利好經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)的影響，上證指數(shù)收于2559.91點(diǎn)，上漲82.34點(diǎn)。

市場短線謹(jǐn)慎操作，股指短線震蕩偏多思路交易，關(guān)注跨月套利，控制持倉