銀行靠戰(zhàn)略，券商講創(chuàng)新，期貨公司生存發(fā)展的關(guān)鍵卻在于風(fēng)險管理。近期，百年一遇的金融風(fēng)暴席卷全球，國內(nèi)期貨業(yè)卻得益于良好的制度基礎(chǔ)，平穩(wěn)度過此次危機(jī)。為了解期貨公司在本輪極端行情中的風(fēng)控工作情況，以及其所面臨的系列問題，近日，記者對中國國際期貨風(fēng)險總監(jiān)劉鋒進(jìn)行了專訪。

　　記者：國慶前后，公司主要做了那些風(fēng)控工作？

　　劉鋒：按照每年的慣例，在節(jié)前采取預(yù)防工作，包括提高保證金水平，嚴(yán)格執(zhí)行風(fēng)險通知制度，節(jié)前對風(fēng)險客戶多次發(fā)送風(fēng)險通知，做到及時提醒、及時預(yù)警，通過公司研發(fā)力量對金融危機(jī)產(chǎn)生的影響分析，建議客戶減倉或空倉過節(jié)。并且，節(jié)前還嚴(yán)格執(zhí)行強(qiáng)行平倉制度，杜絕風(fēng)險客戶持倉過節(jié)，盡最大可能減小節(jié)后風(fēng)險客戶的比例。

　　開市的前一天，公司風(fēng)險管理委員會提前上班，研究應(yīng)急方案和處理辦法，開市后市場大部分品種連續(xù)出現(xiàn)多個停板，公司風(fēng)控部門按照既有的工作流程處置風(fēng)險。在這過程中，及時與客戶進(jìn)行溝通，盡快處理可以交易的風(fēng)險品種，化解風(fēng)險；處理完成后，又迅速聯(lián)系客戶確認(rèn)結(jié)果；如遇到穿倉的客戶，第一時間通知其補(bǔ)足保證金。而對于因空頭持倉被交易所執(zhí)行強(qiáng)行平倉的盈利客戶，風(fēng)控人員又逐一電話送達(dá)強(qiáng)減通知，并耐心詳細(xì)地解釋交易所規(guī)則。

　　記者：風(fēng)控工作目前存在那些方面的不足？

　　劉鋒：風(fēng)控工作總體來說卓有成效，但在極端行情下仍暴露出一些問題。主要是現(xiàn)有的風(fēng)險管理系統(tǒng)存在功能缺陷，只有靠人工手段盡量進(jìn)行彌補(bǔ)，但對追加客戶量大、行情極端、時間緊迫的情況下，人為局限問題就暴露出來，很容易造成差錯。由于風(fēng)控人員風(fēng)險通知的范圍限于風(fēng)險榜客戶，公司對資金正常范圍的客戶、特別是重倉持有風(fēng)險合約客戶的風(fēng)險提示不夠，部分員工的風(fēng)險意識有松懈跡象；同時，也有相當(dāng)數(shù)量的客戶還沒有足夠的風(fēng)險意識，交易規(guī)則知之甚少，以至于在發(fā)送風(fēng)險通知、強(qiáng)平結(jié)果引起部分客戶不滿，一旦解釋不到位，有進(jìn)一步糾紛的可能。

　　記者：針對以上問題，期貨公司風(fēng)控工作該如何提高？

　　劉鋒：公司風(fēng)控工作可以完善的地方還有很多。首先加強(qiáng)對業(yè)務(wù)人員和客戶進(jìn)行交易規(guī)則的培訓(xùn)，使之具有足夠的風(fēng)險意識，避免由于過度主觀判斷和僥幸心理，而導(dǎo)致的風(fēng)險事故。

　　其次，提高風(fēng)控處理手段。在極端行情下處理風(fēng)險時，希望研發(fā)、專業(yè)團(tuán)隊充分發(fā)揮參謀的作用，對多品種持倉的客戶如何選擇強(qiáng)平品種提出建議；風(fēng)控人員盡量在風(fēng)控制度允許的范圍內(nèi)建議客戶平單，適當(dāng)減少對客戶反應(yīng)的主觀評估，以免錯過化解風(fēng)險的機(jī)會。

　　第三，改進(jìn)風(fēng)控、交易及客戶管理等軟件系統(tǒng)。全面提升現(xiàn)有交易系統(tǒng)的自動化信息功能，避免過多手工操作，提高在極端行情下的風(fēng)險集中處理能力；風(fēng)控軟件加入風(fēng)險預(yù)算功能，通過系統(tǒng)自動試算，實現(xiàn)提前測算風(fēng)險客戶未來可能的風(fēng)險狀況和需要追加的資金，早做準(zhǔn)備，避免被動。

　　記者：站在公司風(fēng)險總監(jiān)的角度，您認(rèn)為國內(nèi)期貨市場風(fēng)控制度是否還可以完善？

　　劉鋒：的確，有很多細(xì)節(jié)可以值得探討。比如，風(fēng)險控制人員素質(zhì)的高標(biāo)準(zhǔn)，風(fēng)險控制流程只能解決正常情況下的風(fēng)險，極端行情下或應(yīng)急時需要有經(jīng)驗豐富的“老手”處理，才能做到及時準(zhǔn)確應(yīng)付大規(guī)模的風(fēng)險客戶。國際期貨這次平安度過金融危機(jī)，與公司風(fēng)險控制人員高度的責(zé)任心和專業(yè)水平分不開。但是現(xiàn)在期貨行業(yè)很缺少象這樣有豐富經(jīng)驗而又愿意做風(fēng)控工作的專業(yè)人才，因此呼吁行業(yè)重視風(fēng)控人員的培養(yǎng)及好的軟硬件環(huán)境，為他們減壓。

　　另外IT系統(tǒng)的改善可以大大增加期貨公司風(fēng)險控制能力，有一套好的交易管理系統(tǒng)可以解決大量的手工作業(yè)，我們的風(fēng)險控制系統(tǒng)與國際相比還有一定的差距，希望國內(nèi)金融信息產(chǎn)業(yè)增加研發(fā)和投入，開發(fā)出適用于大規(guī)模管理的風(fēng)險控制系統(tǒng)。