1.期貨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理與控制的關(guān)系

　　對(duì)于整個(gè)經(jīng)濟(jì)體來說，風(fēng)險(xiǎn)是否能夠清晰地分離和釋放，是期貨安全的重要衡量標(biāo)準(zhǔn)之一。從期貨產(chǎn)品本身的性質(zhì)和功能看，一個(gè)很大的特點(diǎn)就是能把基礎(chǔ)市場(chǎng)的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)剝離出來，變成可交易的產(chǎn)品，使風(fēng)險(xiǎn)可以得到有效釋放，從而有利于增強(qiáng)經(jīng)濟(jì)體抵抗沖擊的能力。控制風(fēng)險(xiǎn)對(duì)期貨市場(chǎng)而言，不是消除風(fēng)險(xiǎn)，而是防止風(fēng)險(xiǎn)的過度蔓延。從這個(gè)意義上看，控制風(fēng)險(xiǎn)就是及時(shí)化解風(fēng)險(xiǎn)，不至于使其日積月累，超出人們的承受范圍。為此，我們要高度重視期貨風(fēng)險(xiǎn)管理與控制工作，確保市場(chǎng)平穩(wěn)運(yùn)行，促進(jìn)市場(chǎng)功能的有效發(fā)揮。

　　2.風(fēng)險(xiǎn)控制的核心是有效的風(fēng)險(xiǎn)管理

　　發(fā)展期貨市場(chǎng)，控制市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)首先必須深刻認(rèn)識(shí)風(fēng)險(xiǎn)管理的重要性。風(fēng)險(xiǎn)管理關(guān)系市場(chǎng)命運(yùn)，是市場(chǎng)興衰成敗的決定性因素。欲求市場(chǎng)健康發(fā)展，根本大計(jì)是形成一個(gè)有序的市場(chǎng)機(jī)制，這是期貨市場(chǎng)從失敗到成功的基本經(jīng)驗(yàn)，也是各國期貨市場(chǎng)發(fā)展實(shí)踐的共同經(jīng)驗(yàn)。期貨市場(chǎng)發(fā)展實(shí)踐證明，任何一個(gè)有序的期貨市場(chǎng)，必須具備以下四個(gè)基本條件：

　　一是市場(chǎng)制度的穩(wěn)定性。市場(chǎng)制度穩(wěn)定是指市場(chǎng)制度符合市場(chǎng)規(guī)律，具有一般的公開公正性，制度統(tǒng)一、透明，有助于市場(chǎng)預(yù)期，并且不會(huì)因各種風(fēng)險(xiǎn)而受到威脅，甚至在發(fā)生嚴(yán)重危機(jī)時(shí)，也能采取應(yīng)變措施補(bǔ)救。

　　二是市場(chǎng)交易的公正性。市場(chǎng)對(duì)所有參與者都是公平的，不應(yīng)受操縱，反對(duì)欺詐和不正當(dāng)競(jìng)爭，信息是公開的，運(yùn)作是透明的，大家面對(duì)一個(gè)標(biāo)準(zhǔn)、一樣的待遇。

　　三是市場(chǎng)運(yùn)作的規(guī)范性。市場(chǎng)運(yùn)作的規(guī)范性是指市場(chǎng)運(yùn)作既是有效率的、流通順暢的，又是在統(tǒng)一規(guī)則下有序進(jìn)行的。

　　四是投資者合法權(quán)益的保障性。投資者合法權(quán)益的保障性是指市場(chǎng)對(duì)投資者的合法收益要給予法律上、市場(chǎng)運(yùn)作上的保障，使投資者的收益能按時(shí)、按量進(jìn)入賬戶。保護(hù)好投資者利益，就是維護(hù)了市場(chǎng)基石。

　　上述四個(gè)條件的形成和確立，首先取決于對(duì)風(fēng)險(xiǎn)處理的能力。如果市場(chǎng)本身缺乏風(fēng)險(xiǎn)管理體系，顯然談不上市場(chǎng)的穩(wěn)定性，市場(chǎng)不穩(wěn)定，就難以正常有序的運(yùn)作，市場(chǎng)公正性也必然會(huì)受到影響，更保障不了投資者的合法權(quán)益，市場(chǎng)就會(huì)風(fēng)險(xiǎn)不斷，失去可持續(xù)發(fā)展的動(dòng)力和保障。

　　3.期貨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)實(shí)行法制化管理

　　自期貨市場(chǎng)成為國際金融市場(chǎng)的重要組成部分以來，各國期貨市場(chǎng)不同程度地成了國際投資的重要領(lǐng)域，期貨交易和期貨價(jià)格對(duì)各國經(jīng)濟(jì)發(fā)揮著越來越重要的影響。影響期貨價(jià)格變化的各種因素也相應(yīng)超越了國界，特別是來自外部的某些不確定因素，會(huì)迅速波及到期貨市場(chǎng)，引起期貨價(jià)格的大起大落。這種受外部因素影響而形成的風(fēng)險(xiǎn)，不僅從整體上影響到期貨市場(chǎng)的穩(wěn)定與發(fā)展，而且也影響到社會(huì)經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定與發(fā)展。這種系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)僅靠期貨市場(chǎng)自身加強(qiáng)管理是很難解決的，必須將其納入到國民經(jīng)濟(jì)體系的大框架下，依托全社會(huì)整體的法制化管理。

　　4.防范期貨風(fēng)險(xiǎn)重在提升社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)

　　目前，我國社會(huì)整體對(duì)期貨市場(chǎng)缺乏足夠的認(rèn)識(shí)，對(duì)期貨市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)更是知之甚少，沒有形成一種市場(chǎng)正常運(yùn)作所應(yīng)有的文化氛圍。期貨業(yè)內(nèi)人士同樣存在對(duì)期貨市場(chǎng)認(rèn)識(shí)不足的問題，而且國內(nèi)期貨市場(chǎng)理論尚不成熟，從事期貨市場(chǎng)理論研究的人很少，理論研究相對(duì)滯后。這樣一來，市場(chǎng)參與主體就缺乏必要的理論指導(dǎo)，對(duì)期貨市場(chǎng)認(rèn)識(shí)不足、風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)淡薄及期貨理論滯后是期貨市場(chǎng)存在風(fēng)險(xiǎn)的重要原因。

　　5.深化期貨市場(chǎng)改革，適應(yīng)經(jīng)濟(jì)全球化潮流

　　對(duì)我國而言，一方面不能放棄參與全球化進(jìn)程的機(jī)會(huì)和權(quán)利，要積極參與建立國際金融體制和世界經(jīng)濟(jì)新秩序，促進(jìn)自身的發(fā)展；另一方面則要高度重視經(jīng)濟(jì)全球化的負(fù)面影響，增強(qiáng)防范和抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力。為此，我們要完善宏觀調(diào)控手段和協(xié)調(diào)機(jī)制，建立和健全多層次的期貨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)防范體系，加強(qiáng)對(duì)期貨風(fēng)險(xiǎn)的控制。通過期貨市場(chǎng)改革的不斷深化，使我國在開放過程中盡快適應(yīng)國際新規(guī)則，同時(shí)又可以有效降低因期貨風(fēng)險(xiǎn)而造成的經(jīng)濟(jì)損失。

　　6.轉(zhuǎn)變期貨市場(chǎng)監(jiān)管思路，提高期貨監(jiān)管水平

　　我們要加快建立和完善市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下的期貨監(jiān)管制度，強(qiáng)化監(jiān)管。在監(jiān)管范圍上，由針對(duì)性監(jiān)管轉(zhuǎn)變?yōu)槿轿槐O(jiān)管；在監(jiān)管方式上，由階段性監(jiān)管轉(zhuǎn)變?yōu)槌掷m(xù)性監(jiān)管，從一般行政性監(jiān)管為主轉(zhuǎn)為依法監(jiān)管為主，從注重外部監(jiān)管轉(zhuǎn)為注重金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部控制為主；在監(jiān)管手段上，由現(xiàn)場(chǎng)檢查為主轉(zhuǎn)變?yōu)橐苑乾F(xiàn)場(chǎng)檢查為主；在監(jiān)管內(nèi)容上，從注重合規(guī)性監(jiān)管轉(zhuǎn)向注重風(fēng)險(xiǎn)性監(jiān)管。要強(qiáng)化期貨執(zhí)法問題，堅(jiān)決執(zhí)行市場(chǎng)準(zhǔn)入、持續(xù)監(jiān)管和風(fēng)險(xiǎn)防范等制度，充實(shí)監(jiān)管隊(duì)伍，提高期貨監(jiān)管人員素質(zhì)和水平。

　　7.加強(qiáng)人才管理和投資者教育，增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)

　　要不斷加強(qiáng)對(duì)期貨從業(yè)人員，特別是期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)高管人員和風(fēng)險(xiǎn)管理人員的風(fēng)險(xiǎn)教育，不斷提高期貨人員的管理水平。引導(dǎo)投資者面對(duì)市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)時(shí)要樹立起健康的風(fēng)險(xiǎn)理念：期貨市場(chǎng)作為風(fēng)險(xiǎn)管理和資源配置的有效工具，其作用是明顯的，但不善于利用期貨市場(chǎng)就將面臨風(fēng)險(xiǎn)；投資者要堅(jiān)持把理性投資作為基本的出發(fā)點(diǎn)，健全和完善內(nèi)控機(jī)制，審慎進(jìn)行期貨交易。

　　8.加大調(diào)查研究力度，同時(shí)加強(qiáng)相關(guān)市場(chǎng)的信息溝通

　　首先，期貨市場(chǎng)的運(yùn)行最終取決于宏觀經(jīng)濟(jì)的基本層面，對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)的研究有助于我們對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)期與把握；其次，金融市場(chǎng)的各子市場(chǎng)是相互關(guān)聯(lián)的，風(fēng)險(xiǎn)也是相互傳遞的，對(duì)相關(guān)市場(chǎng)的跟蹤有助于我們對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的判斷；第三，為進(jìn)行有效監(jiān)管，必須加強(qiáng)對(duì)股票市場(chǎng)、債券市場(chǎng)、房地產(chǎn)市場(chǎng)及其他相關(guān)市場(chǎng)之間的跟蹤研究，加強(qiáng)市場(chǎng)之間的信息溝通，以便及時(shí)采取應(yīng)對(duì)措施，防范和化解風(fēng)險(xiǎn)。