股指：
  1、上周最后一個(gè)交易日，國(guó)庫(kù)券現(xiàn)金定存招標(biāo)率較上月急速上升47個(gè)基點(diǎn)，對(duì)市場(chǎng)的加息預(yù)期再次施加壓力，并且日內(nèi)有房產(chǎn)稅征收細(xì)則傳聞，均利空股指。不過(guò)整體A股市場(chǎng)中個(gè)股漲跌參半，市場(chǎng)對(duì)帶加息預(yù)期和房產(chǎn)稅的情緒顯得比較穩(wěn)定。滬深300日內(nèi)低位震蕩，成交繼續(xù)大幅縮量，創(chuàng)9月末以來(lái)成交量最低，市場(chǎng)觀望情緒濃重，銀行股連續(xù)四個(gè)交易日收陰，基本回吐之前的漲幅，銀行股缺乏方向性驅(qū)動(dòng)因素，且點(diǎn)位處于底部，多空都無(wú)充實(shí)理由，預(yù)計(jì)將保持現(xiàn)狀。
2、1012合約順利交割，交割結(jié)算價(jià)為3221.25點(diǎn)，與收盤(pán)價(jià)3221.2點(diǎn)，兩者基本無(wú)偏差。持倉(cāng)方面，以1012和1101兩合約統(tǒng)計(jì)，雙向減持，與以往周末類(lèi)似。多頭倉(cāng)位整體減少600手，空頭減1600手，市場(chǎng)對(duì)于繼續(xù)下跌的行情保持謹(jǐn)慎。
3、周末歐美市場(chǎng)消息面喜憂參半，美國(guó)經(jīng)濟(jì)咨商局11月先行經(jīng)濟(jì)指標(biāo)指數(shù)增長(zhǎng)1.1%，創(chuàng)自3月份以來(lái)最大漲幅，美國(guó)經(jīng)濟(jì)在2011年一季度后有望擺脫2010年緩慢復(fù)蘇的格局。歐洲方面，穆迪下調(diào)愛(ài)爾蘭評(píng)級(jí)5級(jí)，使得歐洲市場(chǎng)再度悲觀。債務(wù)高危國(guó)西班牙，意大利等國(guó)股指跌幅超過(guò)1%，歐洲50指數(shù)跌0.84%，美股在內(nèi)喜外憂消息面下平收。以國(guó)內(nèi)周五15點(diǎn)休市至國(guó)際電子盤(pán)收盤(pán)時(shí)間段計(jì)算，黃金，銅，原有等商品小幅下跌，美元指數(shù)走強(qiáng)，歐元兌美元下跌1%以上。
4、11月新增外匯占款仍處高位，11月份的貿(mào)易順差和外商直接投資(FDI)分別為229億美元和97.04億美元。在外匯占款中刨除這兩部分，無(wú)法解釋的資金流入約1000億元人民幣。
5、國(guó)內(nèi)對(duì)通脹控制及明年信貸政策是影響目前市場(chǎng)方向的主要因素。前期權(quán)重板塊的深度調(diào)整和近期的橫盤(pán)整理反映市場(chǎng)對(duì)于政策面依然充分消化吸收，對(duì)大盤(pán)起到支撐作用，但加息未出，預(yù)期懸空市場(chǎng)，將對(duì)市場(chǎng)始終保持壓制。預(yù)計(jì)股指維持震蕩走勢(shì)。
橡膠：
1、除了全球原油庫(kù)存下降后，美國(guó)庫(kù)存周三也開(kāi)始大幅度下降，同時(shí)美國(guó)原油技術(shù)圖相對(duì)比較強(qiáng)，未來(lái)周期性資產(chǎn)表現(xiàn)會(huì)相對(duì)好，奠定了橡膠良好的外圍環(huán)境
2、SICOM3號(hào)477（+7），20號(hào)472（+5），兩者月差縮小，現(xiàn)貨穩(wěn)步上漲，是最近幾天來(lái)漲幅比較大的一天，三大原料市場(chǎng)繼續(xù)價(jià)升量縮態(tài)勢(shì)
3、國(guó)內(nèi)庫(kù)存上周增加4000噸，國(guó)內(nèi)月間價(jià)差拉大
4、云南農(nóng)墾已停割，海南產(chǎn)區(qū)也將提前停割，國(guó)內(nèi)供應(yīng)將明顯萎縮，國(guó)際市場(chǎng)也將逐步進(jìn)入1月份，開(kāi)割時(shí)間也不多了
5、泰國(guó)原料價(jià)格始終比較強(qiáng)，三大市場(chǎng)的成交量比去年同期大幅度減少，反映供應(yīng)受限
6、國(guó)內(nèi)膠依然具有一定的比價(jià)優(yōu)勢(shì)
小結(jié)：橡膠基本格局保持不變
金屬：
1、LME銅成交11.3萬(wàn)手，現(xiàn)貨三個(gè)月升貼水B40.0，持倉(cāng)增加1438手至31.3萬(wàn)手，銅庫(kù)存增加600噸，注銷(xiāo)倉(cāng)單減少150噸，鋁成交10.4萬(wàn)手，持倉(cāng)減少15421手至70.1萬(wàn)手，C15.5，鋁庫(kù)存減少1700噸，注銷(xiāo)倉(cāng)單增加4500噸，鋅現(xiàn)貨三個(gè)月升貼水C10.5。滬鋅持倉(cāng)增加11004手，SHFE銅庫(kù)存增加11872噸，鋁減少7672噸，鋅增加4051噸。
2、前一交易日現(xiàn)貨：上海電解銅現(xiàn)貨報(bào)價(jià)升貼水為貼水420至350元/噸，平水銅價(jià)格67050-67200元/噸，升水銅價(jià)格67150-67250元/噸，前期套利盤(pán)獲利了結(jié)仍然活躍，市場(chǎng)現(xiàn)貨貨源因此充裕，供應(yīng)增多而消費(fèi)依舊疲軟的狀態(tài)下市場(chǎng)成交更趨慘淡，交投氣氛十分淡靜。上海鋁現(xiàn)貨成交價(jià)格16140-16170元/噸，貼水140-100元/噸，無(wú)錫現(xiàn)貨成交價(jià)格16160-16190元/噸。期價(jià)連續(xù)拉升采購(gòu)商買(mǎi)興略有提振，但僅限于逢低采購(gòu)而非積極追漲，貿(mào)易商套利盤(pán)出貨積極，市況較昨日略有改善但整體顯一般。今滬期鋅主力小幅上揚(yáng)，現(xiàn)貨價(jià)格被動(dòng)跟漲，0號(hào)鋅成交在18100-18150元/噸，對(duì)1103合約貼水在600-650元/噸區(qū)間，1號(hào)鋅成交在18050-18100元/噸附近，鋅價(jià)走勢(shì)不明朗，下游持謹(jǐn)慎觀望心態(tài)，現(xiàn)貨600-650元/噸的貼水亦使得貿(mào)易商接貨不積極，整體交投不活躍。
3、上海有色網(wǎng)（SMM）調(diào)研獲悉，市場(chǎng)黃銅庫(kù)存量較上周呈現(xiàn)增加趨勢(shì)，且即將到貨的在途黃銅廢料量也明顯增加，預(yù)計(jì)未來(lái)半個(gè)月內(nèi)將陸續(xù)抵達(dá)市場(chǎng)。近期黃銅廢料集中到貨，庫(kù)存量上升，但尚未到波及市場(chǎng)價(jià)格程度。
4、隨著日月永利電源和諾鉑克電源等兩家企業(yè)日前向武漢人保財(cái)險(xiǎn)公司投保環(huán)境污染責(zé)任險(xiǎn)，武漢市現(xiàn)有6家涉鉛企業(yè)已全面試行這項(xiàng)綠色保險(xiǎn)制度。
5、冷空氣來(lái)襲，北方鋁加工材企業(yè)迎來(lái)消費(fèi)淡季，且較往年來(lái)得略早。其中終端需求萎縮是鋁消費(fèi)銳減的最關(guān)鍵因素，除此之外，電力供應(yīng)缺口以及交通運(yùn)輸不暢也對(duì)市場(chǎng)造成一定影響。
6、淡水河谷周內(nèi)宣布，他們將于明年耗資3.6億美元用于加拿大托騰鎳礦的重啟。預(yù)計(jì)重啟之后，精煉鎳的年產(chǎn)量將達(dá)到8200噸。
7、必和必拓澳洲精煉廠鎳生產(chǎn)中斷。
8、墨西哥10月銅產(chǎn)量同比下滑近20%至15474噸。
9、俄羅斯1-11月鋅產(chǎn)量同比增長(zhǎng)18%。05
結(jié)論：雖然庫(kù)存和注銷(xiāo)倉(cāng)單表現(xiàn)不盡理想，廢精銅價(jià)差創(chuàng)歷史新高，美元也有所轉(zhuǎn)強(qiáng)，但銅價(jià)保持了強(qiáng)勢(shì)。
鋼材：
1、鋼材市場(chǎng)繼續(xù)維持上漲勢(shì)頭，但整體走勢(shì)格局卻有所轉(zhuǎn)變。前期漲勢(shì)較好的建筑鋼材本周相對(duì)弱勢(shì)，而板材產(chǎn)品價(jià)格受寶鋼、武鋼兩大鋼廠 上調(diào)1月價(jià)格拉動(dòng)漲勢(shì)好于長(zhǎng)材。
2、上周螺紋鋼社會(huì)庫(kù)存略增0.16萬(wàn)噸至416.73萬(wàn)噸，線材庫(kù)存增加3.36萬(wàn)噸至102.11萬(wàn)噸，熱卷庫(kù)存減少6.26萬(wàn)噸至484.07萬(wàn)噸。
3、淡水河谷表示由于當(dāng)前季度定價(jià)機(jī)制運(yùn)行良好，明年不再需要進(jìn)行鐵礦石價(jià)格談判
4、首鋼石景山廠區(qū)年底前停產(chǎn)，所有的高爐全部熄滅，冶煉和熱軋生產(chǎn)全部停止
5、中鋼有所增空頭。
6、上海3級(jí)20mm螺紋鋼4710（0），上海6.5高線4720（0），上海4.75熱軋板卷4420（0），66%河北唐山精粉1380（0），唐山二級(jí)冶金焦1850（0）
7、小結(jié)：市場(chǎng)處于小庫(kù)存，不過(guò)市場(chǎng)對(duì)未來(lái)供應(yīng)壓力預(yù)期仍舊，螺紋鋼將表現(xiàn)為矛盾，短期機(jī)會(huì)不明顯。
黃金：
1、雖然美元強(qiáng)勁走高，但是歐洲主權(quán)債務(wù)危機(jī)所引發(fā)的避險(xiǎn)買(mǎi)盤(pán)為黃金提供強(qiáng)勁支撐，黃金小幅上漲。
2、美國(guó)11月諮商會(huì)領(lǐng)先指標(biāo)月率上升1.1%，符合市場(chǎng)預(yù)期；11月諮商會(huì)領(lǐng)先指標(biāo)為112.4，創(chuàng)下紀(jì)錄最高水平。數(shù)據(jù)表現(xiàn)良好提振美元強(qiáng)勢(shì)上揚(yáng)。
3、穆迪周五宣布，基于愛(ài)爾蘭銀行相關(guān)的債務(wù)攀升、經(jīng)濟(jì)前景面臨的不確定性增加，同時(shí)金融力量減弱，將愛(ài)爾蘭評(píng)級(jí)自Aa2下調(diào)至Baa1，前景為負(fù)面。并稱(chēng)愛(ài)爾蘭的財(cái)政鞏固措施可能會(huì)抑制其國(guó)內(nèi)需求；并預(yù)計(jì)愛(ài)爾蘭的債務(wù)比重將在2013年升至120%，2009年為66%。
4、美國(guó)商品期貨交易委員會(huì)(CFTC)提出新規(guī)則，將單一實(shí)體持有現(xiàn)貨月交割商品的比例限制在25%。市場(chǎng)就新規(guī)定將如何影響交易所買(mǎi)賣(mài)基金(ETF)買(mǎi)盤(pán)的不確定性也打壓了金價(jià)。
5、美國(guó)十年期抗通脹國(guó)債收益率降至1.15%。金銀比價(jià)降至47.。VIX降1.28至16.11。
6、SPDR黃金ETF基金大幅增持15.183噸黃金至1298.94噸；巴克來(lái)白銀ETF減持60.8噸白銀至10903.34噸。紐約證券交易所鉑金ETF基金增持0.99萬(wàn)盎司至42.29萬(wàn)盎司，鈀金ETF基金減持2.48萬(wàn)盎司至109.4萬(wàn)盎司。
7、金市已進(jìn)入典型的年尾行情，因獲利回吐盛行，基本面利好因素顯得并不強(qiáng)勁。年末市場(chǎng)走勢(shì)將起伏不定，但是除非出現(xiàn)意外情況，投資者的倉(cāng)位基本都建立在預(yù)期明年金價(jià)將進(jìn)一步上漲的基礎(chǔ)上。"
豆類(lèi)油脂：
1、上周五,大連盤(pán)豆類(lèi)油脂期貨維持震蕩整理的態(tài)勢(shì), 大豆減倉(cāng)1638手，豆粕增倉(cāng)19172手，豆油增倉(cāng)2452手，棕櫚油減倉(cāng)11394手，菜油增倉(cāng)1616手。豆粕基差、月間差和近月跌幅均較大，現(xiàn)貨庫(kù)存壓力大。棕櫚油基差走強(qiáng)，但近月跌幅較大，1月和豆油、菜油的價(jià)差過(guò)小。菜籽油受?chē)?guó)家拋儲(chǔ)影響，現(xiàn)貨對(duì)豆油貼水，極其疲弱。馬盤(pán)棕櫚油連續(xù)4天收低,出口放緩，多頭年前獲利了結(jié)跡象明顯。夜盤(pán)美豆在減稅政策(含生物柴油和玉米酒精)通過(guò)的影響下收高，粕強(qiáng)油弱的局面收益于油粕套利的解鎖。臨近年底，大豆期價(jià)也容易出現(xiàn)多頭獲利平倉(cāng)。密切關(guān)注歐洲問(wèn)題和中國(guó)的緊縮政策。
2、按電子盤(pán)下午三點(diǎn)價(jià)格計(jì)算，進(jìn)口大豆5月壓榨利潤(rùn)為-3.01%，9月壓榨利潤(rùn)0.89%；
豆油現(xiàn)貨月進(jìn)口虧損905，豆油5月進(jìn)口虧損658，豆油9月進(jìn)口虧損234。棕櫚油虧損989，棕櫚油1月進(jìn)口虧損855，5月進(jìn)口虧損572 (倒掛嚴(yán)重)。
3、廣州港棕櫚油現(xiàn)貨報(bào)價(jià)9200(+50)；張家港大廠四級(jí)豆油現(xiàn)貨報(bào)價(jià)9700(+0)，成交清淡；張家港43度蛋白豆粕成交價(jià)為3350(+0)，成交清淡；南通菜籽油現(xiàn)貨報(bào)價(jià)9550(+0)。青島港進(jìn)口大豆分銷(xiāo)價(jià)4050(+0)。
4、國(guó)內(nèi)港口棕櫚油庫(kù)存29.9(-0.5)萬(wàn)噸，國(guó)內(nèi)港口大豆庫(kù)存640.6(+9.7)萬(wàn)噸，棕櫚油和大豆的庫(kù)存消費(fèi)比都比較低。
5、油脂企業(yè)"洗盤(pán)"轉(zhuǎn)移大豆遠(yuǎn)期訂單。
6、12月23日，安徽省再次拍賣(mài)省級(jí)儲(chǔ)備菜籽油1萬(wàn)噸。
7、12月17日黑龍江地儲(chǔ)19萬(wàn)噸大豆全部流拍。
8、CFTC持倉(cāng)：截至12月14日，美商品基金在大豆上的凈多單達(dá)到21.16萬(wàn)手，環(huán)比增加1.47%；在豆油上的凈多單達(dá)到6.66萬(wàn)手，環(huán)比增加3.58%；在豆粕上的凈多單達(dá)到4.85萬(wàn)手，環(huán)比增加1.55%。
9、白宮通過(guò)了含有生物柴油補(bǔ)貼措施的法案(將繼續(xù)推高農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格)。
10、美豆出口銷(xiāo)售有所放緩，主要是中國(guó)買(mǎi)家的壓榨利潤(rùn)受限價(jià)影響較前期大幅度下滑。
11、分析機(jī)構(gòu)Informa上周五公布的報(bào)告顯示：2011年美豆種植面積為7756.5萬(wàn)英畝，高于上月的7580萬(wàn)英畝。CBOT盤(pán)面大豆遠(yuǎn)月漲幅大。2010/11年度美國(guó)玉米種植面積為9,075.5萬(wàn)英畝,低于原先預(yù)期的9,310萬(wàn)英畝.2010年玉米產(chǎn)量預(yù)計(jì)為125.4億蒲式耳,原先預(yù)估為125.92億。
12、澳油菜遭遇暴雨襲擊，澳油菜籽出口量占全球貿(mào)易量的15%。全球油菜籽產(chǎn)量降到3年來(lái)最低。
13、注冊(cè)倉(cāng)單數(shù)量如下：豆油5950手(-168)，大豆12686手(+0)，豆粕0(+0)，菜籽油5300(+0)。
14、中糧等現(xiàn)貨企業(yè)在豆粕上平空單1244手，在豆油上增空單610手，在大豆上平空單3437手，在棕櫚油上平空單4827手，在菜籽油上增空單565手。
15、美商品基金動(dòng)作如下：買(mǎi)入大豆3500手，買(mǎi)入玉米6000手，買(mǎi)入小麥2000手，買(mǎi)入豆粕1000手，豆油持平。
小結(jié)：
大豆?jié)q勢(shì)基本確立，美國(guó)國(guó)會(huì)通過(guò)生物柴油和玉米酒精的補(bǔ)貼政策會(huì)推高農(nóng)產(chǎn)品的價(jià)格。同時(shí)，分析機(jī)構(gòu)開(kāi)始調(diào)研明年的大豆播種面積，密切關(guān)注歐洲問(wèn)題和中國(guó)政策。
PTA:
1、原油WTI至88.02（+0.32）；石腦油至859（+9），MX至993（-3）。
2、亞洲PX至1358（+10）美元，折合PTA成本8311.91元/噸。
3、現(xiàn)貨內(nèi)盤(pán)PTA至9400（-0），外盤(pán)臺(tái)產(chǎn)1168（-0），進(jìn)口成本9676.86元/噸，內(nèi)外價(jià)差-276.86。
4、PTA裝置開(kāi)工率93.5（+0）%，下游聚酯開(kāi)工率84（-0）%。
5、江浙地區(qū)滌絲產(chǎn)銷(xiāo)一般，多數(shù)5-7成，部分較低僅3-4成；滌絲價(jià)格總體穩(wěn)定，部分產(chǎn)品繼續(xù)有100元/噸左右的下滑。
6、中國(guó)輕紡城面料市場(chǎng)總成交量503（+3）萬(wàn)米，其中化纖布413（+1）萬(wàn)米。
7、PTA 庫(kù)存：PTA工廠0-4天、聚酯工廠10-25天。
周五，因經(jīng)濟(jì)樂(lè)觀情緒，原油價(jià)格收高， PX價(jià)格小幅上升，而下游銷(xiāo)售形勢(shì)依然清淡，滌絲價(jià)格繼續(xù)疲軟，傳統(tǒng)的需求淡季拖累了聚酯滌絲的行情，但年前發(fā)票需求或許會(huì)有所體現(xiàn)，短期PTA推升的可能性較大，而漲幅不會(huì)太大。
棉花：
1、17日主產(chǎn)區(qū)棉花現(xiàn)貨價(jià)格：229級(jí)新疆28173（+83），328級(jí)冀魯豫27439（+63），東南沿海27490（+61），長(zhǎng)江中下游27394（+72），西北內(nèi)陸27271（+69）。
2、17日中國(guó)棉花價(jià)格指數(shù)27199（+57），2級(jí)28167（+122），4級(jí)26568（+71），5級(jí)25238（+12）。
3、17日撮合成交13360，訂貨量85500，12月27373（+26），1月27485（+21），2月27518（+22）。
4、17日鄭棉成交1283536，減倉(cāng)7336，1月結(jié)算價(jià)28150點(diǎn)+40， 5月27840點(diǎn)+140，9月27840點(diǎn)+110。
5、17日進(jìn)口棉價(jià)格指數(shù)SM報(bào)179.29美分-313點(diǎn)，M報(bào)177.06美分+345點(diǎn)，SLM報(bào)170.83美分+332點(diǎn)。本日提貨美國(guó)CA M報(bào)177.72美分+272，滑準(zhǔn)稅下港口提貨價(jià)30282元/噸+451，1%關(guān)稅下折29932元/噸+455。
6、17日美期棉ICE 3月收150.12美分+400， 5月收138.39美分+182。
7、17日美期棉ICE庫(kù)存120109（+4376）。
8、17日下游紗線CY C32、JC40S、TC45S價(jià)格分別至34100（-100）、41830（-0）、28760（-200）。
9、17日中國(guó)輕紡城面料市場(chǎng)總成交量503（+3）萬(wàn)米，其中棉布90（+2）萬(wàn)米。
現(xiàn)貨回暖價(jià)格持續(xù)小幅上漲，但成交依舊低迷；局部地區(qū)小批量成交數(shù)量有所增長(zhǎng)，但整體銷(xiāo)售形勢(shì)并未明顯改善；臨近年底，紡織企業(yè)詢(xún)價(jià)的增多，但因高等級(jí)皮棉相對(duì)較少，棉商紛紛囤棉惜售，市場(chǎng)成交不多；外盤(pán)方面，受短期供應(yīng)緊缺預(yù)期推動(dòng)美棉ICE期貨接近記錄高點(diǎn)。綜合各方面情況看，鄭棉仍可能繼續(xù)保持振蕩偏強(qiáng)的態(tài)勢(shì)。
燃料油：
1、美國(guó)原油期貨周五收高,因在兩個(gè)受密切關(guān)注的指標(biāo)都顯示經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇動(dòng)能增加後,經(jīng)濟(jì)樂(lè)觀情緒蓋過(guò)了對(duì)歐元區(qū)財(cái)政問(wèn)題的擔(dān)憂。取暖油裂解價(jià)差下跌0.43美元/桶，汽油裂解價(jià)差上漲0.25美元/桶。
2、CFTC持倉(cāng)數(shù)據(jù)顯示：截止12月14日一周，Nymex原油持倉(cāng)基金期貨空頭增加0.2萬(wàn)張，多頭減少1.2萬(wàn)張，凈多頭減少1.4萬(wàn)張至16.3萬(wàn)張（近5年以來(lái)的高位區(qū)）。
3、美國(guó)天然氣周五在一個(gè)月來(lái)首次跌破4美元/MMBtu之后，收盤(pán)收高0.44%。
4、周五倫敦Brent原油（2月，換月）較美國(guó)WTI原油升水3.47%（-1.11%）。WTI原油次月對(duì)當(dāng)月合約升水比率0.87%（+0.07%）； Brent 0.05%（+0.17%）。周四WTI原油總持倉(cāng)減少2.1萬(wàn)張至137萬(wàn)張伴隨原油跌1.0%。
5、亞洲柴油裂解價(jià)差周五持于近六周低點(diǎn),連續(xù)第三個(gè)交易日在每桶14美元之下,因有跡象顯示中國(guó)供應(yīng)緊縮情況趨緩,且市場(chǎng)對(duì)中國(guó)新的一年需求能否持續(xù)心存懷疑。
6、周五亞洲石腦油月間價(jià)差3（+0）處于1個(gè)月低位；裂解價(jià)差3.87（+0.70）升至1周高點(diǎn)。
7、周五華南黃埔180庫(kù)提估價(jià)4740元/噸（+0）；華東上海180估價(jià)4640（+0），舟山市場(chǎng)4625（+0）。
8、周五華南高硫渣油估價(jià)4050元/噸（+0）；華東國(guó)產(chǎn)250估價(jià)4175（+0）；山東油漿估價(jià)3700（-50）。
9、黃埔現(xiàn)貨較上海燃油3月貼水128元（-11）；上期所倉(cāng)單459200噸（+0）創(chuàng)歷史新高
10、機(jī)構(gòu)觀點(diǎn)，僅供參考：
高盛報(bào)告（12月7）高盛集團(tuán)預(yù)計(jì)，全球需求增長(zhǎng)超過(guò)非OPEC供給增長(zhǎng)，預(yù)期OPEC剩余產(chǎn)能2011下半年開(kāi)始下降，原油期貨價(jià)格將在2011年底上漲至每桶105美元。
小結(jié)：CFTC持倉(cāng)數(shù)據(jù)顯示原油期貨基金凈多頭環(huán)比減少。亞洲柴油裂解價(jià)差周五持于近六周低點(diǎn)。亞洲石腦油裂解價(jià)差升至1周高點(diǎn)。華南和華東180持穩(wěn)，山東油漿跌50元；黃埔現(xiàn)貨貼水，上海燃料油期貨倉(cāng)單持平，處于歷史最高位。高盛報(bào)告（12月7）預(yù)計(jì)原油期貨價(jià)格將在2011年底上漲至每桶105美元。
玉米：
1：近期現(xiàn)貨市場(chǎng)小部分地區(qū)有小幅上漲，大連港口平艙價(jià)2070（+0）元，錦州港2010（+0）元，南北港口價(jià)差80（+0）元/噸，一般貿(mào)易商南運(yùn)虧損；
  大連現(xiàn)貨對(duì)連盤(pán)1105合約升水-121（-6）元/噸，長(zhǎng)春現(xiàn)貨對(duì)連盤(pán)1101合約升水-281（-6）元/噸；大連商品交易所玉米倉(cāng)單1038（+0）張；
 1月船期CBOT玉米完稅成本2413元，深圳港口價(jià)2150（+0）元/噸；
 DDGS全國(guó)均價(jià)1608（+0）元/噸，玉米蛋白粉全國(guó)均價(jià)4320（+0）元/噸，
2：美國(guó)最新的USDA供需報(bào)告調(diào)低預(yù)估年度世界玉米庫(kù)存消費(fèi)比至13.96%，美國(guó)玉米庫(kù)存消費(fèi)比6.19%，較上個(gè)月有所提升，本月報(bào)告沒(méi)有對(duì)產(chǎn)量做出預(yù)估，沒(méi)有考慮近期拉尼娜現(xiàn)象的影響，期末庫(kù)存水平或偏高；
3：新的USDA月度供需報(bào)告調(diào)高玉米期末；庫(kù)存以色列進(jìn)口了4萬(wàn)噸玉米，3.4萬(wàn)噸玉米制品；共和黨控制的國(guó)會(huì)傾向于保護(hù)中西部農(nóng)場(chǎng)主利益，玉米乙醇補(bǔ)貼可能保留；
4：農(nóng)業(yè)部否認(rèn)從阿根廷進(jìn)口550萬(wàn)噸玉米的消息；14日臨儲(chǔ)玉米拍賣(mài)價(jià)格依然低迷，成交率不佳；
5：多頭方面，國(guó)投增倉(cāng)710手，萬(wàn)達(dá)增持1318手，其余席位以減持為主；空頭方面，國(guó)投減持1329手；
小結(jié)：
A：全球玉米供需趨緊，南美天氣不佳，俄羅斯、中國(guó)進(jìn)口需求較大；
B：玉米大勢(shì)趨漲，部分農(nóng)民交糧及央企運(yùn)糧補(bǔ)貼或?qū)ΡP(pán)面有壓力；
早秈稻：
1:目前江西九江倉(cāng)單成本在2220-2250元左右；江西九江收購(gòu)價(jià)2080（+0）元，長(zhǎng)沙2100（+0）元；安徽蕪湖大米批發(fā)市場(chǎng)報(bào)價(jià)2020（+0）元，湖北枝江市糧食局報(bào)價(jià)2140（+0）元，新余市糧食局收購(gòu)價(jià)報(bào)價(jià)2060（+0）元，衢州市出庫(kù)價(jià)2180（+0）元，出庫(kù)價(jià)參考價(jià)值較高；
注冊(cè)倉(cāng)單6274（+0），有效預(yù)報(bào)1825（+300）；
2:粳稻價(jià)格，哈爾濱2780（+0）元/噸，吉林2900（+0）元/噸，南京2800（+0）元/噸；中晚稻價(jià)格，長(zhǎng)沙2320（+0）元/噸，合肥2150（+0）元/噸，九江2300（+0）元/噸；
3：稻米價(jià)格：以下皆為出廠價(jià)，長(zhǎng)沙早秈米3240（+0）元/噸，九江早秈米3320（+0）元/噸，武漢早秈米3200（+0）元/噸；長(zhǎng)沙晚秈米3580（+0）元/噸，九江晚秈米3600（+0）元/噸，武漢晚秈米3400（+0）元/噸；糧油信息中心數(shù)據(jù)相對(duì)滯后；
4: 整個(gè)稻米的基本格局：根據(jù)匯易提供的供需平衡表，稻米整體庫(kù)存在下降，10/11作物年度供需趨緊，但國(guó)家早秈稻庫(kù)存充足；
5：收購(gòu)價(jià)格回落；臨儲(chǔ)成交率下降；
6：持倉(cāng)總體變化不大；
小結(jié)：
交易所限倉(cāng)，期現(xiàn)價(jià)差修正，波動(dòng)率有限，早秈稻近期不適合作為投機(jī)品種；
白糖：
1：周末柳州中間商報(bào)價(jià)6900（+95）元；柳州電子盤(pán)10124合約收盤(pán)價(jià)6790（+120）元/噸，11014合約收盤(pán)價(jià)6645（+80）元/噸；
柳州現(xiàn)貨價(jià)較鄭盤(pán)1101升水293（+30）元/噸，昆明現(xiàn)貨價(jià)較鄭盤(pán)1101升水433（-17）元/噸；柳州1月-鄭糖1月=38（+13）元，昆明1月-鄭糖1月=-107(+51)元；
新糖報(bào)價(jià)6770（-30）元，中間商開(kāi)始備貨，銷(xiāo)區(qū)貨源短缺，北糖物流受阻;產(chǎn)區(qū)價(jià)格有壓力，從電子盤(pán)價(jià)差來(lái)看，市場(chǎng)預(yù)期1月糖源緊張狀況會(huì)有所緩解；
上個(gè)交易日注冊(cè)倉(cāng)單量964（+72），有效預(yù)報(bào)2137（+343）；
2：新糖逐漸進(jìn)入市場(chǎng)，國(guó)儲(chǔ)糖逐步出庫(kù)，銷(xiāo)區(qū)庫(kù)存相對(duì)薄弱，有補(bǔ)庫(kù)需求，近日糖廠集中開(kāi)榨；
3：ICE原糖3月合約上漲4.84%收于32.5美分，泰國(guó)進(jìn)口糖升水1（-0.3），完稅進(jìn)口價(jià)8232元/噸，進(jìn)口虧損1417元，巴西白糖完稅進(jìn)口價(jià)8824元/噸，進(jìn)口虧損2009元，升水1.85（-0.1）；
4：印度計(jì)劃出口50萬(wàn)噸白糖，并且以月度為單位確定出口量；巴西即將停榨促使空頭回補(bǔ)及多頭介入；
5：多頭方面，珠江、華泰、中糧加倉(cāng)；空頭方面，萬(wàn)達(dá)加倉(cāng)5642手，浙商加倉(cāng)1303手；
6：22日國(guó)儲(chǔ)將拋儲(chǔ)20萬(wàn)噸；廣西近日降水導(dǎo)致生產(chǎn)進(jìn)度受阻；有消息稱(chēng)湛江地區(qū)甘蔗收購(gòu)價(jià)達(dá)到500元，綜合制糖成本在5200-5500元之間；
小結(jié)：
A：受拉尼娜天氣影響，機(jī)構(gòu)相繼調(diào)低新榨季產(chǎn)量預(yù)期；巴西停榨與印度分批出口支撐糖價(jià)；
B：糖廠集中開(kāi)榨，開(kāi)榨進(jìn)度已趕上往年水平，銷(xiāo)區(qū)補(bǔ)庫(kù)對(duì)于糖價(jià)或有支撐；周末主產(chǎn)區(qū)提價(jià)幅度較大；
 
永安期貨研究中心咨詢(xún)電話：0571-88388014（銅鋁鋅），88382095（橡膠），88370927（大豆油脂）,88398203（塑料、PVC），88373212（PTA），88398217（黃金），88398227(燃料油)，88370937（白糖）
股指：
  1、上周最后一個(gè)交易日，國(guó)庫(kù)券現(xiàn)金定存招標(biāo)率較上月急速上升47個(gè)基點(diǎn)，對(duì)市場(chǎng)的加息預(yù)期再次施加壓力，并且日內(nèi)有房產(chǎn)稅征收細(xì)則傳聞，均利空股指。不過(guò)整體A股市場(chǎng)中個(gè)股漲跌參半，市場(chǎng)對(duì)帶加息預(yù)期和房產(chǎn)稅的情緒顯得比較穩(wěn)定。滬深300日內(nèi)低位震蕩，成交繼續(xù)大幅縮量，創(chuàng)9月末以來(lái)成交量最低，市場(chǎng)觀望情緒濃重，銀行股連續(xù)四個(gè)交易日收陰，基本回吐之前的漲幅，銀行股缺乏方向性驅(qū)動(dòng)因素，且點(diǎn)位處于底部，多空都無(wú)充實(shí)理由，預(yù)計(jì)將保持現(xiàn)狀。
2、1012合約順利交割，交割結(jié)算價(jià)為3221.25點(diǎn)，與收盤(pán)價(jià)3221.2點(diǎn)，兩者基本無(wú)偏差。持倉(cāng)方面，以1012和1101兩合約統(tǒng)計(jì)，雙向減持，與以往周末類(lèi)似。多頭倉(cāng)位整體減少600手，空頭減1600手，市場(chǎng)對(duì)于繼續(xù)下跌的行情保持謹(jǐn)慎。
3、周末歐美市場(chǎng)消息面喜憂參半，美國(guó)經(jīng)濟(jì)咨商局11月先行經(jīng)濟(jì)指標(biāo)指數(shù)增長(zhǎng)1.1%，創(chuàng)自3月份以來(lái)最大漲幅，美國(guó)經(jīng)濟(jì)在2011年一季度后有望擺脫2010年緩慢復(fù)蘇的格局。歐洲方面，穆迪下調(diào)愛(ài)爾蘭評(píng)級(jí)5級(jí)，使得歐洲市場(chǎng)再度悲觀。債務(wù)高危國(guó)西班牙，意大利等國(guó)股指跌幅超過(guò)1%，歐洲50指數(shù)跌0.84%，美股在內(nèi)喜外憂消息面下平收。以國(guó)內(nèi)周五15點(diǎn)休市至國(guó)際電子盤(pán)收盤(pán)時(shí)間段計(jì)算，黃金，銅，原有等商品小幅下跌，美元指數(shù)走強(qiáng)，歐元兌美元下跌1%以上。
4、11月新增外匯占款仍處高位，11月份的貿(mào)易順差和外商直接投資(FDI)分別為229億美元和97.04億美元。在外匯占款中刨除這兩部分，無(wú)法解釋的資金流入約1000億元人民幣。
5、國(guó)內(nèi)對(duì)通脹控制及明年信貸政策是影響目前市場(chǎng)方向的主要因素。前期權(quán)重板塊的深度調(diào)整和近期的橫盤(pán)整理反映市場(chǎng)對(duì)于政策面依然充分消化吸收，對(duì)大盤(pán)起到支撐作用，但加息未出，預(yù)期懸空市場(chǎng)，將對(duì)市場(chǎng)始終保持壓制。預(yù)計(jì)股指維持震蕩走勢(shì)。
橡膠：
1、除了全球原油庫(kù)存下降后，美國(guó)庫(kù)存周三也開(kāi)始大幅度下降，同時(shí)美國(guó)原油技術(shù)圖相對(duì)比較強(qiáng)，未來(lái)周期性資產(chǎn)表現(xiàn)會(huì)相對(duì)好，奠定了橡膠良好的外圍環(huán)境
2、SICOM3號(hào)477（+7），20號(hào)472（+5），兩者月差縮小，現(xiàn)貨穩(wěn)步上漲，是最近幾天來(lái)漲幅比較大的一天，三大原料市場(chǎng)繼續(xù)價(jià)升量縮態(tài)勢(shì)
3、國(guó)內(nèi)庫(kù)存上周增加4000噸，國(guó)內(nèi)月間價(jià)差拉大
4、云南農(nóng)墾已停割，海南產(chǎn)區(qū)也將提前停割，國(guó)內(nèi)供應(yīng)將明顯萎縮，國(guó)際市場(chǎng)也將逐步進(jìn)入1月份，開(kāi)割時(shí)間也不多了
5、泰國(guó)原料價(jià)格始終比較強(qiáng)，三大市場(chǎng)的成交量比去年同期大幅度減少，反映供應(yīng)受限
6、國(guó)內(nèi)膠依然具有一定的比價(jià)優(yōu)勢(shì)
小結(jié)：橡膠基本格局保持不變
金屬：
1、LME銅成交11.3萬(wàn)手，現(xiàn)貨三個(gè)月升貼水B40.0，持倉(cāng)增加1438手至31.3萬(wàn)手，銅庫(kù)存增加600噸，注銷(xiāo)倉(cāng)單減少150噸，鋁成交10.4萬(wàn)手，持倉(cāng)減少15421手至70.1萬(wàn)手，C15.5，鋁庫(kù)存減少1700噸，注銷(xiāo)倉(cāng)單增加4500噸，鋅現(xiàn)貨三個(gè)月升貼水C10.5。滬鋅持倉(cāng)增加11004手，SHFE銅庫(kù)存增加11872噸，鋁減少7672噸，鋅增加4051噸。
2、前一交易日現(xiàn)貨：上海電解銅現(xiàn)貨報(bào)價(jià)升貼水為貼水420至350元/噸，平水銅價(jià)格67050-67200元/噸，升水銅價(jià)格67150-67250元/噸，前期套利盤(pán)獲利了結(jié)仍然活躍，市場(chǎng)現(xiàn)貨貨源因此充裕，供應(yīng)增多而消費(fèi)依舊疲軟的狀態(tài)下市場(chǎng)成交更趨慘淡，交投氣氛十分淡靜。上海鋁現(xiàn)貨成交價(jià)格16140-16170元/噸，貼水140-100元/噸，無(wú)錫現(xiàn)貨成交價(jià)格16160-16190元/噸。期價(jià)連續(xù)拉升采購(gòu)商買(mǎi)興略有提振，但僅限于逢低采購(gòu)而非積極追漲，貿(mào)易商套利盤(pán)出貨積極，市況較昨日略有改善但整體顯一般。今滬期鋅主力小幅上揚(yáng)，現(xiàn)貨價(jià)格被動(dòng)跟漲，0號(hào)鋅成交在18100-18150元/噸，對(duì)1103合約貼水在600-650元/噸區(qū)間，1號(hào)鋅成交在18050-18100元/噸附近，鋅價(jià)走勢(shì)不明朗，下游持謹(jǐn)慎觀望心態(tài)，現(xiàn)貨600-650元/噸的貼水亦使得貿(mào)易商接貨不積極，整體交投不活躍。
3、上海有色網(wǎng)（SMM）調(diào)研獲悉，市場(chǎng)黃銅庫(kù)存量較上周呈現(xiàn)增加趨勢(shì)，且即將到貨的在途黃銅廢料量也明顯增加，預(yù)計(jì)未來(lái)半個(gè)月內(nèi)將陸續(xù)抵達(dá)市場(chǎng)。近期黃銅廢料集中到貨，庫(kù)存量上升，但尚未到波及市場(chǎng)價(jià)格程度。
4、隨著日月永利電源和諾鉑克電源等兩家企業(yè)日前向武漢人保財(cái)險(xiǎn)公司投保環(huán)境污染責(zé)任險(xiǎn)，武漢市現(xiàn)有6家涉鉛企業(yè)已全面試行這項(xiàng)綠色保險(xiǎn)制度。
5、冷空氣來(lái)襲，北方鋁加工材企業(yè)迎來(lái)消費(fèi)淡季，且較往年來(lái)得略早。其中終端需求萎縮是鋁消費(fèi)銳減的最關(guān)鍵因素，除此之外，電力供應(yīng)缺口以及交通運(yùn)輸不暢也對(duì)市場(chǎng)造成一定影響。
6、淡水河谷周內(nèi)宣布，他們將于明年耗資3.6億美元用于加拿大托騰鎳礦的重啟。預(yù)計(jì)重啟之后，精煉鎳的年產(chǎn)量將達(dá)到8200噸。
7、必和必拓澳洲精煉廠鎳生產(chǎn)中斷。
8、墨西哥10月銅產(chǎn)量同比下滑近20%至15474噸。
9、俄羅斯1-11月鋅產(chǎn)量同比增長(zhǎng)18%。05
結(jié)論：雖然庫(kù)存和注銷(xiāo)倉(cāng)單表現(xiàn)不盡理想，廢精銅價(jià)差創(chuàng)歷史新高，美元也有所轉(zhuǎn)強(qiáng)，但銅價(jià)保持了強(qiáng)勢(shì)。
鋼材：
1、鋼材市場(chǎng)繼續(xù)維持上漲勢(shì)頭，但整體走勢(shì)格局卻有所轉(zhuǎn)變。前期漲勢(shì)較好的建筑鋼材本周相對(duì)弱勢(shì)，而板材產(chǎn)品價(jià)格受寶鋼、武鋼兩大鋼廠 上調(diào)1月價(jià)格拉動(dòng)漲勢(shì)好于長(zhǎng)材。
2、上周螺紋鋼社會(huì)庫(kù)存略增0.16萬(wàn)噸至416.73萬(wàn)噸，線材庫(kù)存增加3.36萬(wàn)噸至102.11萬(wàn)噸，熱卷庫(kù)存減少6.26萬(wàn)噸至484.07萬(wàn)噸。
3、淡水河谷表示由于當(dāng)前季度定價(jià)機(jī)制運(yùn)行良好，明年不再需要進(jìn)行鐵礦石價(jià)格談判
4、首鋼石景山廠區(qū)年底前停產(chǎn)，所有的高爐全部熄滅，冶煉和熱軋生產(chǎn)全部停止
5、中鋼有所增空頭。
6、上海3級(jí)20mm螺紋鋼4710（0），上海6.5高線4720（0），上海4.75熱軋板卷4420（0），66%河北唐山精粉1380（0），唐山二級(jí)冶金焦1850（0）
7、小結(jié)：市場(chǎng)處于小庫(kù)存，不過(guò)市場(chǎng)對(duì)未來(lái)供應(yīng)壓力預(yù)期仍舊，螺紋鋼將表現(xiàn)為矛盾，短期機(jī)會(huì)不明顯。
黃金：
1、雖然美元強(qiáng)勁走高，但是歐洲主權(quán)債務(wù)危機(jī)所引發(fā)的避險(xiǎn)買(mǎi)盤(pán)為黃金提供強(qiáng)勁支撐，黃金小幅上漲。
2、美國(guó)11月諮商會(huì)領(lǐng)先指標(biāo)月率上升1.1%，符合市場(chǎng)預(yù)期；11月諮商會(huì)領(lǐng)先指標(biāo)為112.4，創(chuàng)下紀(jì)錄最高水平。數(shù)據(jù)表現(xiàn)良好提振美元強(qiáng)勢(shì)上揚(yáng)。
3、穆迪周五宣布，基于愛(ài)爾蘭銀行相關(guān)的債務(wù)攀升、經(jīng)濟(jì)前景面臨的不確定性增加，同時(shí)金融力量減弱，將愛(ài)爾蘭評(píng)級(jí)自Aa2下調(diào)至Baa1，前景為負(fù)面。并稱(chēng)愛(ài)爾蘭的財(cái)政鞏固措施可能會(huì)抑制其國(guó)內(nèi)需求；并預(yù)計(jì)愛(ài)爾蘭的債務(wù)比重將在2013年升至120%，2009年為66%。
4、美國(guó)商品期貨交易委員會(huì)(CFTC)提出新規(guī)則，將單一實(shí)體持有現(xiàn)貨月交割商品的比例限制在25%。市場(chǎng)就新規(guī)定將如何影響交易所買(mǎi)賣(mài)基金(ETF)買(mǎi)盤(pán)的不確定性也打壓了金價(jià)。
5、美國(guó)十年期抗通脹國(guó)債收益率降至1.15%。金銀比價(jià)降至47.。VIX降1.28至16.11。
6、SPDR黃金ETF基金大幅增持15.183噸黃金至1298.94噸；巴克來(lái)白銀ETF減持60.8噸白銀至10903.34噸。紐約證券交易所鉑金ETF基金增持0.99萬(wàn)盎司至42.29萬(wàn)盎司，鈀金ETF基金減持2.48萬(wàn)盎司至109.4萬(wàn)盎司。
7、金市已進(jìn)入典型的年尾行情，因獲利回吐盛行，基本面利好因素顯得并不強(qiáng)勁。年末市場(chǎng)走勢(shì)將起伏不定，但是除非出現(xiàn)意外情況，投資者的倉(cāng)位基本都建立在預(yù)期明年金價(jià)將進(jìn)一步上漲的基礎(chǔ)上。"
豆類(lèi)油脂：
1、上周五,大連盤(pán)豆類(lèi)油脂期貨維持震蕩整理的態(tài)勢(shì), 大豆減倉(cāng)1638手，豆粕增倉(cāng)19172手，豆油增倉(cāng)2452手，棕櫚油減倉(cāng)11394手，菜油增倉(cāng)1616手。豆粕基差、月間差和近月跌幅均較大，現(xiàn)貨庫(kù)存壓力大。棕櫚油基差走強(qiáng)，但近月跌幅較大，1月和豆油、菜油的價(jià)差過(guò)小。菜籽油受?chē)?guó)家拋儲(chǔ)影響，現(xiàn)貨對(duì)豆油貼水，極其疲弱。馬盤(pán)棕櫚油連續(xù)4天收低,出口放緩，多頭年前獲利了結(jié)跡象明顯。夜盤(pán)美豆在減稅政策(含生物柴油和玉米酒精)通過(guò)的影響下收高，粕強(qiáng)油弱的局面收益于油粕套利的解鎖。臨近年底，大豆期價(jià)也容易出現(xiàn)多頭獲利平倉(cāng)。密切關(guān)注歐洲問(wèn)題和中國(guó)的緊縮政策。
2、按電子盤(pán)下午三點(diǎn)價(jià)格計(jì)算，進(jìn)口大豆5月壓榨利潤(rùn)為-3.01%，9月壓榨利潤(rùn)0.89%；
豆油現(xiàn)貨月進(jìn)口虧損905，豆油5月進(jìn)口虧損658，豆油9月進(jìn)口虧損234。棕櫚油虧損989，棕櫚油1月進(jìn)口虧損855，5月進(jìn)口虧損572 (倒掛嚴(yán)重)。
3、廣州港棕櫚油現(xiàn)貨報(bào)價(jià)9200(+50)；張家港大廠四級(jí)豆油現(xiàn)貨報(bào)價(jià)9700(+0)，成交清淡；張家港43度蛋白豆粕成交價(jià)為3350(+0)，成交清淡；南通菜籽油現(xiàn)貨報(bào)價(jià)9550(+0)。青島港進(jìn)口大豆分銷(xiāo)價(jià)4050(+0)。
4、國(guó)內(nèi)港口棕櫚油庫(kù)存29.9(-0.5)萬(wàn)噸，國(guó)內(nèi)港口大豆庫(kù)存640.6(+9.7)萬(wàn)噸，棕櫚油和大豆的庫(kù)存消費(fèi)比都比較低。
5、油脂企業(yè)"洗盤(pán)"轉(zhuǎn)移大豆遠(yuǎn)期訂單。
6、12月23日，安徽省再次拍賣(mài)省級(jí)儲(chǔ)備菜籽油1萬(wàn)噸。
7、12月17日黑龍江地儲(chǔ)19萬(wàn)噸大豆全部流拍。
8、CFTC持倉(cāng)：截至12月14日，美商品基金在大豆上的凈多單達(dá)到21.16萬(wàn)手，環(huán)比增加1.47%；在豆油上的凈多單達(dá)到6.66萬(wàn)手，環(huán)比增加3.58%；在豆粕上的凈多單達(dá)到4.85萬(wàn)手，環(huán)比增加1.55%。
9、白宮通過(guò)了含有生物柴油補(bǔ)貼措施的法案(將繼續(xù)推高農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格)。
10、美豆出口銷(xiāo)售有所放緩，主要是中國(guó)買(mǎi)家的壓榨利潤(rùn)受限價(jià)影響較前期大幅度下滑。
11、分析機(jī)構(gòu)Informa上周五公布的報(bào)告顯示：2011年美豆種植面積為7756.5萬(wàn)英畝，高于上月的7580萬(wàn)英畝。CBOT盤(pán)面大豆遠(yuǎn)月漲幅大。2010/11年度美國(guó)玉米種植面積為9,075.5萬(wàn)英畝,低于原先預(yù)期的9,310萬(wàn)英畝.2010年玉米產(chǎn)量預(yù)計(jì)為125.4億蒲式耳,原先預(yù)估為125.92億。
12、澳油菜遭遇暴雨襲擊，澳油菜籽出口量占全球貿(mào)易量的15%。全球油菜籽產(chǎn)量降到3年來(lái)最低。
13、注冊(cè)倉(cāng)單數(shù)量如下：豆油5950手(-168)，大豆12686手(+0)，豆粕0(+0)，菜籽油5300(+0)。
14、中糧等現(xiàn)貨企業(yè)在豆粕上平空單1244手，在豆油上增空單610手，在大豆上平空單3437手，在棕櫚油上平空單4827手，在菜籽油上增空單565手。
15、美商品基金動(dòng)作如下：買(mǎi)入大豆3500手，買(mǎi)入玉米6000手，買(mǎi)入小麥2000手，買(mǎi)入豆粕1000手，豆油持平。
小結(jié)：
大豆?jié)q勢(shì)基本確立，美國(guó)國(guó)會(huì)通過(guò)生物柴油和玉米酒精的補(bǔ)貼政策會(huì)推高農(nóng)產(chǎn)品的價(jià)格。同時(shí)，分析機(jī)構(gòu)開(kāi)始調(diào)研明年的大豆播種面積，密切關(guān)注歐洲問(wèn)題和中國(guó)政策。
PTA:
1、原油WTI至88.02（+0.32）；石腦油至859（+9），MX至993（-3）。
2、亞洲PX至1358（+10）美元，折合PTA成本8311.91元/噸。
3、現(xiàn)貨內(nèi)盤(pán)PTA至9400（-0），外盤(pán)臺(tái)產(chǎn)1168（-0），進(jìn)口成本9676.86元/噸，內(nèi)外價(jià)差-276.86。
4、PTA裝置開(kāi)工率93.5（+0）%，下游聚酯開(kāi)工率84（-0）%。
5、江浙地區(qū)滌絲產(chǎn)銷(xiāo)一般，多數(shù)5-7成，部分較低僅3-4成；滌絲價(jià)格總體穩(wěn)定，部分產(chǎn)品繼續(xù)有100元/噸左右的下滑。
6、中國(guó)輕紡城面料市場(chǎng)總成交量503（+3）萬(wàn)米，其中化纖布413（+1）萬(wàn)米。
7、PTA 庫(kù)存：PTA工廠0-4天、聚酯工廠10-25天。
周五，因經(jīng)濟(jì)樂(lè)觀情緒，原油價(jià)格收高， PX價(jià)格小幅上升，而下游銷(xiāo)售形勢(shì)依然清淡，滌絲價(jià)格繼續(xù)疲軟，傳統(tǒng)的需求淡季拖累了聚酯滌絲的行情，但年前發(fā)票需求或許會(huì)有所體現(xiàn)，短期PTA推升的可能性較大，而漲幅不會(huì)太大。
棉花：
1、17日主產(chǎn)區(qū)棉花現(xiàn)貨價(jià)格：229級(jí)新疆28173（+83），328級(jí)冀魯豫27439（+63），東南沿海27490（+61），長(zhǎng)江中下游27394（+72），西北內(nèi)陸27271（+69）。
2、17日中國(guó)棉花價(jià)格指數(shù)27199（+57），2級(jí)28167（+122），4級(jí)26568（+71），5級(jí)25238（+12）。
3、17日撮合成交13360，訂貨量85500，12月27373（+26），1月27485（+21），2月27518（+22）。
4、17日鄭棉成交1283536，減倉(cāng)7336，1月結(jié)算價(jià)28150點(diǎn)+40， 5月27840點(diǎn)+140，9月27840點(diǎn)+110。
5、17日進(jìn)口棉價(jià)格指數(shù)SM報(bào)179.29美分-313點(diǎn)，M報(bào)177.06美分+345點(diǎn)，SLM報(bào)170.83美分+332點(diǎn)。本日提貨美國(guó)CA M報(bào)177.72美分+272，滑準(zhǔn)稅下港口提貨價(jià)30282元/噸+451，1%關(guān)稅下折29932元/噸+455。
6、17日美期棉ICE 3月收150.12美分+400， 5月收138.39美分+182。
7、17日美期棉ICE庫(kù)存120109（+4376）。
8、17日下游紗線CY C32、JC40S、TC45S價(jià)格分別至34100（-100）、41830（-0）、28760（-200）。
9、17日中國(guó)輕紡城面料市場(chǎng)總成交量503（+3）萬(wàn)米，其中棉布90（+2）萬(wàn)米。
現(xiàn)貨回暖價(jià)格持續(xù)小幅上漲，但成交依舊低迷；局部地區(qū)小批量成交數(shù)量有所增長(zhǎng)，但整體銷(xiāo)售形勢(shì)并未明顯改善；臨近年底，紡織企業(yè)詢(xún)價(jià)的增多，但因高等級(jí)皮棉相對(duì)較少，棉商紛紛囤棉惜售，市場(chǎng)成交不多；外盤(pán)方面，受短期供應(yīng)緊缺預(yù)期推動(dòng)美棉ICE期貨接近記錄高點(diǎn)。綜合各方面情況看，鄭棉仍可能繼續(xù)保持振蕩偏強(qiáng)的態(tài)勢(shì)。
燃料油：
1、美國(guó)原油期貨周五收高,因在兩個(gè)受密切關(guān)注的指標(biāo)都顯示經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇動(dòng)能增加後,經(jīng)濟(jì)樂(lè)觀情緒蓋過(guò)了對(duì)歐元區(qū)財(cái)政問(wèn)題的擔(dān)憂。取暖油裂解價(jià)差下跌0.43美元/桶，汽油裂解價(jià)差上漲0.25美元/桶。
2、CFTC持倉(cāng)數(shù)據(jù)顯示：截止12月14日一周，Nymex原油持倉(cāng)基金期貨空頭增加0.2萬(wàn)張，多頭減少1.2萬(wàn)張，凈多頭減少1.4萬(wàn)張至16.3萬(wàn)張（近5年以來(lái)的高位區(qū)）。
3、美國(guó)天然氣周五在一個(gè)月來(lái)首次跌破4美元/MMBtu之后，收盤(pán)收高0.44%。
4、周五倫敦Brent原油（2月，換月）較美國(guó)WTI原油升水3.47%（-1.11%）。WTI原油次月對(duì)當(dāng)月合約升水比率0.87%（+0.07%）； Brent 0.05%（+0.17%）。周四WTI原油總持倉(cāng)減少2.1萬(wàn)張至137萬(wàn)張伴隨原油跌1.0%。
5、亞洲柴油裂解價(jià)差周五持于近六周低點(diǎn),連續(xù)第三個(gè)交易日在每桶14美元之下,因有跡象顯示中國(guó)供應(yīng)緊縮情況趨緩,且市場(chǎng)對(duì)中國(guó)新的一年需求能否持續(xù)心存懷疑。
6、周五亞洲石腦油月間價(jià)差3（+0）處于1個(gè)月低位；裂解價(jià)差3.87（+0.70）升至1周高點(diǎn)。
7、周五華南黃埔180庫(kù)提估價(jià)4740元/噸（+0）；華東上海180估價(jià)4640（+0），舟山市場(chǎng)4625（+0）。
8、周五華南高硫渣油估價(jià)4050元/噸（+0）；華東國(guó)產(chǎn)250估價(jià)4175（+0）；山東油漿估價(jià)3700（-50）。
9、黃埔現(xiàn)貨較上海燃油3月貼水128元（-11）；上期所倉(cāng)單459200噸（+0）創(chuàng)歷史新高
10、機(jī)構(gòu)觀點(diǎn)，僅供參考：
高盛報(bào)告（12月7）高盛集團(tuán)預(yù)計(jì)，全球需求增長(zhǎng)超過(guò)非OPEC供給增長(zhǎng)，預(yù)期OPEC剩余產(chǎn)能2011下半年開(kāi)始下降，原油期貨價(jià)格將在2011年底上漲至每桶105美元。
小結(jié)：CFTC持倉(cāng)數(shù)據(jù)顯示原油期貨基金凈多頭環(huán)比減少。亞洲柴油裂解價(jià)差周五持于近六周低點(diǎn)。亞洲石腦油裂解價(jià)差升至1周高點(diǎn)。華南和華東180持穩(wěn)，山東油漿跌50元；黃埔現(xiàn)貨貼水，上海燃料油期貨倉(cāng)單持平，處于歷史最高位。高盛報(bào)告（12月7）預(yù)計(jì)原油期貨價(jià)格將在2011年底上漲至每桶105美元。
玉米：
1：近期現(xiàn)貨市場(chǎng)小部分地區(qū)有小幅上漲，大連港口平艙價(jià)2070（+0）元，錦州港2010（+0）元，南北港口價(jià)差80（+0）元/噸，一般貿(mào)易商南運(yùn)虧損；
  大連現(xiàn)貨對(duì)連盤(pán)1105合約升水-121（-6）元/噸，長(zhǎng)春現(xiàn)貨對(duì)連盤(pán)1101合約升水-281（-6）元/噸；大連商品交易所玉米倉(cāng)單1038（+0）張；
 1月船期CBOT玉米完稅成本2413元，深圳港口價(jià)2150（+0）元/噸；
 DDGS全國(guó)均價(jià)1608（+0）元/噸，玉米蛋白粉全國(guó)均價(jià)4320（+0）元/噸，
2：美國(guó)最新的USDA供需報(bào)告調(diào)低預(yù)估年度世界玉米庫(kù)存消費(fèi)比至13.96%，美國(guó)玉米庫(kù)存消費(fèi)比6.19%，較上個(gè)月有所提升，本月報(bào)告沒(méi)有對(duì)產(chǎn)量做出預(yù)估，沒(méi)有考慮近期拉尼娜現(xiàn)象的影響，期末庫(kù)存水平或偏高；
3：新的USDA月度供需報(bào)告調(diào)高玉米期末；庫(kù)存以色列進(jìn)口了4萬(wàn)噸玉米，3.4萬(wàn)噸玉米制品；共和黨控制的國(guó)會(huì)傾向于保護(hù)中西部農(nóng)場(chǎng)主利益，玉米乙醇補(bǔ)貼可能保留；
4：農(nóng)業(yè)部否認(rèn)從阿根廷進(jìn)口550萬(wàn)噸玉米的消息；14日臨儲(chǔ)玉米拍賣(mài)價(jià)格依然低迷，成交率不佳；
5：多頭方面，國(guó)投增倉(cāng)710手，萬(wàn)達(dá)增持1318手，其余席位以減持為主；空頭方面，國(guó)投減持1329手；
小結(jié)：
A：全球玉米供需趨緊，南美天氣不佳，俄羅斯、中國(guó)進(jìn)口需求較大；
B：玉米大勢(shì)趨漲，部分農(nóng)民交糧及央企運(yùn)糧補(bǔ)貼或?qū)ΡP(pán)面有壓力；
早秈稻：
1:目前江西九江倉(cāng)單成本在2220-2250元左右；江西九江收購(gòu)價(jià)2080（+0）元，長(zhǎng)沙2100（+0）元；安徽蕪湖大米批發(fā)市場(chǎng)報(bào)價(jià)2020（+0）元，湖北枝江市糧食局報(bào)價(jià)2140（+0）元，新余市糧食局收購(gòu)價(jià)報(bào)價(jià)2060（+0）元，衢州市出庫(kù)價(jià)2180（+0）元，出庫(kù)價(jià)參考價(jià)值較高；
注冊(cè)倉(cāng)單6274（+0），有效預(yù)報(bào)1825（+300）；
2:粳稻價(jià)格，哈爾濱2780（+0）元/噸，吉林2900（+0）元/噸，南京2800（+0）元/噸；中晚稻價(jià)格，長(zhǎng)沙2320（+0）元/噸，合肥2150（+0）元/噸，九江2300（+0）元/噸；
3：稻米價(jià)格：以下皆為出廠價(jià)，長(zhǎng)沙早秈米3240（+0）元/噸，九江早秈米3320（+0）元/噸，武漢早秈米3200（+0）元/噸；長(zhǎng)沙晚秈米3580（+0）元/噸，九江晚秈米3600（+0）元/噸，武漢晚秈米3400（+0）元/噸；糧油信息中心數(shù)據(jù)相對(duì)滯后；
4: 整個(gè)稻米的基本格局：根據(jù)匯易提供的供需平衡表，稻米整體庫(kù)存在下降，10/11作物年度供需趨緊，但國(guó)家早秈稻庫(kù)存充足；
5：收購(gòu)價(jià)格回落；臨儲(chǔ)成交率下降；
6：持倉(cāng)總體變化不大；
小結(jié)：
交易所限倉(cāng)，期現(xiàn)價(jià)差修正，波動(dòng)率有限，早秈稻近期不適合作為投機(jī)品種；
白糖：
1：周末柳州中間商報(bào)價(jià)6900（+95）元；柳州電子盤(pán)10124合約收盤(pán)價(jià)6790（+120）元/噸，11014合約收盤(pán)價(jià)6645（+80）元/噸；
柳州現(xiàn)貨價(jià)較鄭盤(pán)1101升水293（+30）元/噸，昆明現(xiàn)貨價(jià)較鄭盤(pán)1101升水433（-17）元/噸；柳州1月-鄭糖1月=38（+13）元，昆明1月-鄭糖1月=-107(+51)元；
新糖報(bào)價(jià)6770（-30）元，中間商開(kāi)始備貨，銷(xiāo)區(qū)貨源短缺，北糖物流受阻;產(chǎn)區(qū)價(jià)格有壓力，從電子盤(pán)價(jià)差來(lái)看，市場(chǎng)預(yù)期1月糖源緊張狀況會(huì)有所緩解；
上個(gè)交易日注冊(cè)倉(cāng)單量964（+72），有效預(yù)報(bào)2137（+343）；
2：新糖逐漸進(jìn)入市場(chǎng)，國(guó)儲(chǔ)糖逐步出庫(kù)，銷(xiāo)區(qū)庫(kù)存相對(duì)薄弱，有補(bǔ)庫(kù)需求，近日糖廠集中開(kāi)榨；
3：ICE原糖3月合約上漲4.84%收于32.5美分，泰國(guó)進(jìn)口糖升水1（-0.3），完稅進(jìn)口價(jià)8232元/噸，進(jìn)口虧損1417元，巴西白糖完稅進(jìn)口價(jià)8824元/噸，進(jìn)口虧損2009元，升水1.85（-0.1）；
4：印度計(jì)劃出口50萬(wàn)噸白糖，并且以月度為單位確定出口量；巴西即將停榨促使空頭回補(bǔ)及多頭介入；
5：多頭方面，珠江、華泰、中糧加倉(cāng)；空頭方面，萬(wàn)達(dá)加倉(cāng)5642手，浙商加倉(cāng)1303手；
6：22日國(guó)儲(chǔ)將拋儲(chǔ)20萬(wàn)噸；廣西近日降水導(dǎo)致生產(chǎn)進(jìn)度受阻；有消息稱(chēng)湛江地區(qū)甘蔗收購(gòu)價(jià)達(dá)到500元，綜合制糖成本在5200-5500元之間；
小結(jié)：
A：受拉尼娜天氣影響，機(jī)構(gòu)相繼調(diào)低新榨季產(chǎn)量預(yù)期；巴西停榨與印度分批出口支撐糖價(jià)；
B：糖廠集中開(kāi)榨，開(kāi)榨進(jìn)度已趕上往年水平，銷(xiāo)區(qū)補(bǔ)庫(kù)對(duì)于糖價(jià)或有支撐；周末主產(chǎn)區(qū)提價(jià)幅度較大；
 
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