橡膠：

1、加息對農產品和股指影響相對比較小，對金屬、貴金屬和化工品影響很大，更加促進資金流向農產品

2、由于各方面的原因，橡膠已經有部分移倉到5月合約，移倉時間大大提前，資金布局5月合約，同時5月低估狀態(tài)也被消耗

3、"鲇魚"帶來沒有正面影響，但將帶來降雨，整個10月份的產量都受到很大影響。今年國內有提前進入停割期的可能，今年國內供給已經比較有限了

4、日元創(chuàng)新低

5、SICOMRSS3報價402（-2），TSR20報價397（0），國內復合報30500，華東標一達到30600，RSS3與TSR20的價差縮小到5，再下縮的空間有限了，后期RSS3會增強

小結：橡膠和農產品大局已定，加息不改變大趨勢，整理好了橡膠和農產品依然已買入為主

金屬：

1、LME銅成交11.6萬手，C20.0，持倉減1584手至29.5萬手，注銷倉單增3150噸，鋁成交16.6萬手，鋅注銷倉單減少775噸，鉛減少1275噸，錫 增加285噸，鎳持倉減少1.1萬手至9.5萬手。滬鋁持倉減1.5萬手。

2、前一交易日現(xiàn)貨：上海電解銅現(xiàn)貨報價升貼水為貼水200至50元/噸，平水銅價格62150-62250元/噸，升水銅價格62200-62350元/噸，盡管期 銅回落，但保值盤出貨并不多，市場貨源供應一般，但買盤低位接貨意愿高漲，市場成交較為活躍，成交量回升明顯。上海鋁現(xiàn)貨成交價格 15990-16020元/噸，貼水70-50元/噸，無錫現(xiàn)貨成交價格16000-16030元/噸。中國意外加息滬鋁大幅低開，華東鋁現(xiàn)貨跟跌，貿易商惜售報價 堅持，下游采購意愿提升詢價積極，市況略有好轉，但成交重心未隨期市上行。昨日央行意外加息，令滬期鋅主力低開，后A股站穩(wěn)3000點，且 美元走軟電鋅上漲，受國內國外因素影響，滬期鋅主力逐步回升，上海現(xiàn)貨市場0號鋅成交價在18550-18600元/噸區(qū)間，對1101合約貼700元/噸 ，1號鋅成交價在18500元/噸附近，下游持觀望態(tài)勢，僅逢低適量接貨，整體交投一般。

3、基于對銅錫供應問題的擔憂，ABN AMRO公司把銅的價格預期從以前的7646美元/噸提高到了8227美元/噸，把錫的價格預計從之前的22917美 元/噸提高到了24955美元/噸,鋁的平均價從之前的2340美元/噸下調至2200美元/噸，把鋅的價格預計從之前的2663美元/噸下調至2258美元/噸 ，鉛的價格預測從之前的2404美元/噸下調至2303美元/噸，鎳的價格從之前的24438美元/噸下調至23137美元/噸。

4、南非姆瓦納非洲公司表示準備著手重啟Trojan鎳礦，該礦恢復營運后，計劃年產并銷售7000噸鎳精礦。

5、WBMS報告顯示，1-8月銅供應短缺16.1萬噸，鋁過剩43.4萬噸，鋅過剩25.3萬噸，鉛過剩1.63萬噸，鎳短缺6.3萬噸，錫短缺1.09萬噸。

6、IAI數(shù)據(jù)，全球9月原鋁產量環(huán)比下降2.9%至200.2萬噸，日均產量6.67萬噸，高于8月的6.65萬噸。

7、加拿大第一量子礦物公司（First Quantum Minerals）第三季度銅產量下降18%，受旗下位于剛果的Frontier礦因丟失開采證而暫停運營影 響。

結論：加息、房地產調控、節(jié)能減排都對基金屬有實質性的利空，加上目前加工費有所改善，我個人觀點，不論這次拉升能否再次創(chuàng)出新高，均應在拉高過程中將多頭逐步平倉。

鋼材：

1、國內建筑鋼材市場小幅走低，引起市場下滑在主要原因，依然是需求沒有起色，經銷商承受的心理壓力比較大。熱軋板卷市場價格全面下跌，終端采購積極性明顯放緩，使得疲軟的市場越發(fā)冷清。

2、力拓表示，公司將在2013年達到2.83億噸的鐵礦石年產能目標，并在2015年年中之前將產能擴大至3.33億噸。力拓當前年產能約為2億噸。

3、必和必拓三季度鐵礦石產量同比增長6%。

4、1-9月，工業(yè)增速達到16.3%，雖然較1-8月有所下降，但是基本符合市場預期

5、沙鋼、中鋼等現(xiàn)貨席位繼續(xù)平空頭。

6、上海3級20mm螺紋鋼4350（-10），上海6.5高線4350（-10），上海4.75熱軋板卷4180（-80），66%河北唐山精粉1270（0），唐山二級冶金焦1780（0）

7、小結：國家宏觀調控對鋼材不利，同時在鋼材整體需求表現(xiàn)并不強勁的情況下，鋼材相比大宗商品會表現(xiàn)疲弱。

黃金：

1、有關美聯(lián)儲即將推出第二輪量化寬松措施的言論重新主導美元走勢，導致美元再度下跌，黃金因而受益。

2、美國TIPS從0.47%降至 0.44%，恐慌情緒VIX降0.84至19.79，金銀比價降至56.34。倫敦黃金三個月的GOFO升0.01%至0.383%，倫敦白銀的SIFO升0.01%至 0.49%。

3、SPDR黃金ETF基金減持0.912噸黃金至1299.177噸；巴克來白銀ETF維持白銀在 10224.05噸。紐約證券交易所鉑金ETF基金維持著在32.336萬盎司，鈀金ETF維持在 84.18萬盎司。

4、諮詢機構Medley Global Advisors發(fā)表一份報告指出,FED計劃在六個月內買進5,000億美元美國公債,且預留擴大買進的空間;此報告出爐後美元加速貶值.。

5、之前黃金上漲的主要動力因素有些已經被預期消化，短期有繼續(xù)回落風險，不過在貨幣政策沒有走向正?；那闆r下，黃金將繼續(xù)保持高位。