中金所對股指期貨的風(fēng)險管理主要有：保證金制度、價格限制制度、限倉制度、大戶報告制度、強行平倉制度、強制減倉制度、結(jié)算擔(dān)保金制度和風(fēng)險警示制度。

（一）保證金制度

中金所實行保證金制度。保證金分為結(jié)算準備金和交易保證金。股指期貨合約最低交易保證金標(biāo)準為12%。期貨交易過程中，出現(xiàn)下列情形之一的，中金所可以根據(jù)市場風(fēng)險狀況調(diào)整交易保證金標(biāo)準，并向中國證監(jiān)會報告：

1、期貨交易出現(xiàn)漲跌停板單邊無連續(xù)報價（以下簡稱單邊市）；

2、遇國家法定長假；

3、交易所認為市場風(fēng)險明顯變化；

4、交易所認為必要的其他情形；

（二）漲跌停板制度

中金所實行漲跌停板制度。股指期貨合約的漲跌停板幅度為上一交易日結(jié)算價的±10%。季月合約上市首日漲跌停板幅度為掛盤基準價的±20%。股指期貨合約最后交易日漲跌停板幅度為上一交易日結(jié)算價的±20%。

（三）持倉限制制度

中金所實行持倉限額制度。持倉限額是指交易所規(guī)定的會員或者客戶對某一合約單邊持倉的最大數(shù)量。同一客戶在不同會員處開倉交易，其在某一合約單邊持倉合計不得超過該客戶的持倉限額。進行投機交易的客戶號某一合約單邊持倉限額為100張，進行套期保值交易和套利交易的客戶號的持倉不受100張上線限制。

（四）大戶持倉報告制度

中金所實行大戶持倉報告制度。交易所可以根據(jù)市場風(fēng)險狀況，公布持倉報告標(biāo)準。會員或者客戶持倉達到交易所規(guī)定的報告標(biāo)準或者交易所要求報告的，應(yīng)當(dāng)于下一個交易日收市前向交易所報告。

大戶報告制度是與限倉制度緊密相關(guān)的又一個防范大戶操縱市場價格、控制市場風(fēng)險的制度。通過實施大戶報告制度，可以使中金所對持倉量較大的投資者進行重點監(jiān)控，了解其持倉動向、意圖、對于有效防范市場風(fēng)險有積極作用。

（五）強行平倉制度

強行平倉制度是指中金所按所有規(guī)定對會員、投資者持倉實行強行平倉的一種強制性風(fēng)險控制措施。具體是指在出現(xiàn)特殊情況時中金所對會員、投資者的持倉予以強制性對沖以了結(jié)部分或者全部持倉的行為。強行平倉制度的實行，能及時制止風(fēng)險的擴大和蔓延。

會員、客戶出現(xiàn)下列情形之一的，中金所對其持倉實行強行平倉：

1、結(jié)算會員結(jié)算準備金余額小于零，且未能在第一節(jié)結(jié)束前補足；

2、客戶、從事自營業(yè)務(wù)的交易會員持倉超出持倉限額標(biāo)準，且未能在第一節(jié)結(jié)束前平倉；

3、因違規(guī)、違約受到交易所強行平倉處罰；

4、根據(jù)交易所的緊急措施應(yīng)當(dāng)予以強行平倉；

5、交易所規(guī)定應(yīng)當(dāng)予以強行平倉的其他情形；

需要強行平倉的頭寸先由會員在開市后第一節(jié)結(jié)束前執(zhí)行，交易所另有規(guī)定的除外。會員未在規(guī)定時限內(nèi)執(zhí)行完畢的，由交易所強制執(zhí)行。

（六）強制減倉制度

中金所實行強制減倉制度。強制減倉是指交易所將當(dāng)日以漲跌停板價格申報的未成交平倉報單，以當(dāng)日漲跌停板價格與該合約凈持倉盈利客戶按照持倉比例自動撮合成交。

（七）風(fēng)險警示制度

中金所實行風(fēng)險警示制度。交易所認為必要的，可以單獨或者同時采取要求會員和客戶報告情況、談話提醒、水面警示、發(fā)布風(fēng)險警示公告等措施中的一種或者多種，以警示和化解風(fēng)險。