侯寧

簡介：“90后”專職交易員，從事期貨交易十余年，已經(jīng)基本盈利了接近一個小目標(biāo)。他以高頻交易為主，善于捕捉波動較大的品種機(jī)會，基本上可以做到45°向上不回撤。他的高頻交易有著非常嚴(yán)格的規(guī)則，即“進(jìn)場必須見紅，不見紅立刻減倉或平倉”。他認(rèn)為，止損是最最最重要的事情?！澳悴粫箵p的話，有多少錢都不夠虧的，我是非常喜歡止損的人，可能是前期做高頻養(yǎng)成的習(xí)慣，我不喜歡我的賬號里出現(xiàn)綠色的品種，紅的隨便波動，一旦綠了我就想去動手把它砍掉。止損可以保護(hù)我的本金不受到大的傷害，正所謂‘留得青山在，不怕沒柴燒’，本金在，人就在，人在，就有機(jī)會去賺下一筆?！?/span>

緣分天成：有些交易員注定“為交易而生”

十幾年前，在繁華的上海，一位名叫侯寧的年輕人在大學(xué)里懷揣著對建筑的夢想，選擇了建筑設(shè)計相關(guān)專業(yè)。然而，命運(yùn)的軌跡總會在不經(jīng)意間發(fā)生改變。侯寧的家族里，一直有著對金融市場的深刻理解和關(guān)注，尤其是期貨交易這一領(lǐng)域。在家人的熏陶下，侯寧對期貨交易產(chǎn)生了濃厚的興趣。

畢業(yè)之后，侯寧決定不再局限于建筑設(shè)計，而是追隨自己內(nèi)心的熱情，踏入了期貨交易的世界。他憑借家族的聯(lián)系，對期貨市場有了更深入的了解，也發(fā)現(xiàn)了這個市場與自己的性格和興趣有著驚人的契合。

侯寧選擇了一家專門培訓(xùn)交易員的團(tuán)隊作為他的起點(diǎn)。在那里，他遇到了經(jīng)驗豐富的韓老師和姚老師，他們不僅教授基本的交易知識，還分享了許多實戰(zhàn)經(jīng)驗和心得體會。侯寧如同海綿吸水一般，貪婪地吸收著這些知識，同時也在實戰(zhàn)中不斷完善自己的交易策略。

嚴(yán)格風(fēng)控：寧不賺錢不可大虧

侯寧剛開始踏入這個充滿變數(shù)和機(jī)遇的市場時，選擇的是高頻交易這條路。初入行業(yè)，為了謹(jǐn)慎起見，他前兩三個月都是在模擬盤上交易，以最小的成本來磨練自己的交易技巧和心態(tài)?！昂髞碜龅眠€可以，公司給提供了一個20W的實盤賬號，當(dāng)時做的股指，20W正好可以開1手，以最小成本來練手。前幾個月賺賺虧虧，后面就開始穩(wěn)定盈利了?！?/p>

雖然很年輕，但侯寧從事期貨交易的11年中，從來沒有爆倉過。他深知在期貨市場中，保住本金是最重要的。因此，他寧愿錯過一些看似誘人的交易機(jī)會，也不愿意冒著巨大的風(fēng)險去賺取高額的利潤。“我覺得這可能跟性格有關(guān)，因為我的性格是比較謹(jǐn)慎的，我寧愿不賺錢，我也不想去虧大錢?！?/p>

不過，對于交易員來說，虧損和回撤是一種常態(tài)，侯寧亦是如此。令他最難忘的一次虧損經(jīng)歷，是在2013年的一天，他因為對市場的判斷失誤，導(dǎo)致賬戶在一天之內(nèi)虧損了20多萬。對于當(dāng)時本金只有幾十萬的他來說，這無疑是一次沉重的打擊。從早上開盤到下午收盤，他一直在虧損的漩渦中掙扎，沒有任何翻身的機(jī)會。那種絕望和無力感讓他至今難以忘懷。

“當(dāng)時真的是感到絕望，基本上是從早上開盤一直虧到下午收盤，中間一點(diǎn)翻身的機(jī)會都沒有，怎么做怎么錯，越錯越上頭?！彼f，通過這次經(jīng)歷，自己認(rèn)識到了當(dāng)日天止損線是有多么重要，“有時候行情就是和你的交易手法不匹配，這個時候就應(yīng)該避其鋒芒，不應(yīng)該去硬著頭皮，跟行情死磕到底，最后倒霉的還是自己，結(jié)果就是頭破血流”。

日內(nèi)高頻：瞄準(zhǔn)高波動，45°向上不回撤

從開始交易至今，侯寧基本上都在做高頻交易，善于捕捉波動較大的品種機(jī)會。無論是市場的上漲還是下跌，只要幅度足夠，對他來說都是盈利的良機(jī)。

從2012年到2015年，侯寧主要專注于股指期貨的交易。那段時間，他憑借敏銳的市場洞察力和高超的交易技巧，在市場中游刃有余。然而，隨著股指期貨市場的限制，侯寧不得不調(diào)整自己的交易策略，轉(zhuǎn)戰(zhàn)商品期貨市場。

“我不喜歡那些橫盤不動、成交量低迷的品種，因為這樣的市場缺乏活力，難以帶來可觀的利潤。相反，我更喜歡那些價格波動劇烈、成交量充沛的品種，因為這樣的市場才能帶來更多的盈利機(jī)會?！彼幌矚g那種依賴長線吃一大段行情的模式，雖然這種模式可以帶來比較豐厚的利潤，但穩(wěn)定性卻大打折扣。相比之下，他更喜歡通過每天的盈利來積累財富?！拔屹嶅X主要是靠每天的盈利來積累出來的，高頻交易基本上可以做到45°向上不回撤。我很喜歡這種方式，對心態(tài)也好，就像工作一樣，每天給開工資。”

在侯寧看來，交易成功的要素中最重要的是執(zhí)行力。他深知交易其實并不復(fù)雜，關(guān)鍵在于能夠知行合一，將交易計劃轉(zhuǎn)化為實際行動?！叭欢芏嘟灰渍叨贾肋@個道理，但卻往往難以做到?！彼f。

“進(jìn)場見紅”：行情啟動爆發(fā)點(diǎn)的關(guān)鍵信號

侯寧的高頻交易有著非常嚴(yán)格的規(guī)則，即“進(jìn)場必須見紅，不見紅立刻減倉或平倉”。這簡單的準(zhǔn)則背后，是他多年在金融市場摸爬滾打后，對于風(fēng)險控制與機(jī)會把握的深刻理解。

“我通常都會尋找行情啟動的爆發(fā)點(diǎn)，在爆發(fā)前的那一刻殺進(jìn)去，如果進(jìn)場錯了，就第一時間跳出來，防止自己的單子被套住?！彼硎?，做高頻交易對止損要求非常高，“止損是最最最重要的事情，你不會止損的話，有多少錢都不夠虧的，我是非常喜歡止損的人，可能是前期做高頻養(yǎng)成的習(xí)慣，我不喜歡我的賬號里出現(xiàn)綠色的品種，紅的隨便波動，一旦綠了我就想去動手把它砍掉。止損可以保護(hù)我的本金不受到大的傷害，正所謂‘留得青山在，不怕沒柴燒’，本金在，人就在，人在，就有機(jī)會去賺下一筆?！?/p>

在高頻交易中起步，對侯寧來說，那里的每一秒都是一場生死較量。在那片充滿未知與風(fēng)險的戰(zhàn)場中，他逐漸學(xué)會了如何在波動的市場中尋找穩(wěn)定盈利的機(jī)會。他發(fā)現(xiàn)，市場的波動中總有一些規(guī)律可循，而“見紅”便是他判斷行情啟動爆發(fā)點(diǎn)的關(guān)鍵信號。

錯了就砍：敢于認(rèn)錯，先停止虧損

侯寧認(rèn)為，在高頻交易中，止損非常重要。他的止損規(guī)則里，不管是什么模式，只要錯了都要砍，但是每種交易模式砍倉方式不同?！氨热纾哳l交易進(jìn)場錯了立刻就砍，可能是平推，也可能是虧1跳。如果是波段策略，那我會進(jìn)場前，自己先想好這個單子進(jìn)去后，一旦是錯了，我要止在哪里，我會留十幾個點(diǎn)或者前低前高關(guān)鍵點(diǎn)位止損?！?/p>

他認(rèn)為，止損和倉位沒什么關(guān)系，錯了就是錯了，要敢于承認(rèn)錯誤，錯了就先出去，不管是半倉還是滿倉，先平出去再說。只有在嚴(yán)格的自律和果斷的行動中，才能在風(fēng)險與機(jī)遇并存的市場中立于不敗之地。

12字心得：止損、止盈、心態(tài)、冷靜、膽大、心細(xì)

侯寧認(rèn)為，一個優(yōu)秀的交易員應(yīng)該做到12個字：止損、止盈、心態(tài)、冷靜、膽大、心細(xì)。這12個字，就像交易界的“六脈神劍”，指引著交易員在波詭云譎的市場中穩(wěn)步前行。

止損：交易員的第一道防線。在這個充滿變數(shù)的市場中，沒有人能夠預(yù)測未來，但我們可以控制損失。每當(dāng)市場走勢與自己的判斷相悖，觸及預(yù)設(shè)的止損點(diǎn)時，果斷離場，是保護(hù)自己的最佳選擇。止損，是智慧的體現(xiàn)，也是成熟的標(biāo)志。

止盈：交易員的第二道防線。在市場中，貪婪是許多交易員失敗的根源。他們總是試圖抓住每一個機(jī)會，不愿錯過任何一波行情。然而，當(dāng)他們沉迷于追求更多的利潤時，往往忽略了風(fēng)險的存在。止盈，是讓自己在盈利時保持清醒，不被貪婪所蒙蔽。

心態(tài)：交易員最重要的武器。在期貨交易中，心態(tài)的穩(wěn)定與否直接關(guān)系到交易的成敗。一個冷靜、理智的心態(tài)，可以讓交易員在市場中保持清醒的頭腦，做出正確的判斷。而一個急躁、沖動的心態(tài)，則會讓交易員在市場中迷失方向，陷入困境。

冷靜：心態(tài)的延伸。在交易中，我們總會遇到各種意想不到的情況。當(dāng)市場走勢與自己的判斷相悖時，保持冷靜是關(guān)鍵。冷靜地分析市場走勢，尋找問題的根源，然后果斷采取行動，這是交易員必備的素質(zhì)。

膽大：交易員的勇氣之源。在期貨交易中，機(jī)會與風(fēng)險并存。沒有勇氣去抓住機(jī)會，就無法在市場中獲得成功。然而，勇氣并不是盲目地冒險，而是在經(jīng)過深思熟慮之后，敢于果斷行動。

心細(xì)：交易員的制勝法寶。在交易中，每一個細(xì)節(jié)都可能影響到最終的結(jié)果。因此，交易員必須具備敏銳的觀察力和嚴(yán)謹(jǐn)?shù)乃季S能力，從市場的微小變化中捕捉到重要的信息，為自己的交易決策提供依據(jù)。

“一個好的交易員，必須遵守這12字的交易紀(jì)律。就像當(dāng)兵的要聽從長官的指令一樣，交易員也要聽從市場的指令。市場是最公正的裁判，它會用無情的現(xiàn)實來檢驗每一個交易員的實力。只有遵守紀(jì)律、保持冷靜、膽大心細(xì)的交易員，才能在市場中立于不敗之地?！彼f。

別人恐懼時我貪婪，上半年盈利翻倍

2024年上半年，侯寧的“戰(zhàn)績”不錯，先后捕捉到了股指期貨、純堿、錳硅、橡膠、PVC等機(jī)會，實現(xiàn)了盈利翻倍。今年年初，股指期貨的加速下跌，侯寧順勢做空，吃到了一波下跌“福利”，但他認(rèn)為股市不會長時間走弱，因此快速地止盈，落袋為安。同時，當(dāng)市場在下跌中悲觀氣氛越來越濃的時候，他果斷做多，“別人恐懼時我貪婪”，也趕上了反彈的“順風(fēng)車”。

此外，商品期貨方面他也抓到了一些波動較大的品種機(jī)會，“下半年，我覺得集運(yùn)歐線指數(shù)可能有機(jī)會，連續(xù)的上漲，這么高的位置，這行情讓我身邊的很多朋友都對它虎視眈眈，我也在等它給我開倉的信號，先耐心等待吧?！?/p>

清凈無為智！耐心和恒心更重要

在這個瞬息萬變的交易世界里，沒有人能夠自詡為絕對的神，即便是“股神”巴菲特也有馬失前蹄的時候。侯寧表示，作為交易員，大家都是一樣的，只是成功的交易員懂得在做得順的時候，賺錢的時候加倍賺，而狀態(tài)不好的時候，虧損的時候，懂得停止，休息。

“當(dāng)我做單不順的時候，持續(xù)虧損的時候，我會出金，減少本金，這也是為了避免我在盤中控制不住自己的手，去重倉亂做。還有減少開倉的次數(shù)，甚至不開倉，只是看看行情，或者干脆不看盤，休息兩天，出去玩一玩，喜歡什么事情就做什么事情?！焙顚幈容^喜歡美食和旅游，當(dāng)交易不順的時候吃點(diǎn)好吃的美食，旅旅游，會讓自己身心愉快，心態(tài)也會更好。

如果交易有盡頭，那或許是交易的哲學(xué)。在侯寧看來，一個成熟的交易員，不會想要財富的瞬間增長，而是追求持續(xù)、平穩(wěn)的積累，“我們應(yīng)該跟隨市場，不管市場是漲是跌，你都能平心靜氣的對待，這才是一個成熟交易員做的事情?！?/p>

他認(rèn)為，不管什么樣的行情，我們都能遵守自己的交易體系來做，當(dāng)行情不順的時候，要猥瑣發(fā)育，等待屬于自己的行情。當(dāng)行情順起來的時候，和自己的交易體系匹配上了，那么就要大膽出擊，讓盈利奔跑。

在訪談中，筆者感受到侯寧有一種泰然自若的自信，順勢時堅定前行，逆勢時懂得抽身，讓筆者想到北京一個廟宇中的一句話：“清凈無為智”——清凈就是讓自己的內(nèi)心保持平靜和寧靜，不受外界紛擾和誘惑的影響。無為則是順應(yīng)自然，不強(qiáng)行干預(yù)和改變事物的發(fā)展規(guī)律。當(dāng)你能夠做到清凈無為時，就能夠洞察事物的本質(zhì)和真相，從而獲得真正的智慧。侯寧表示，市場的機(jī)會永遠(yuǎn)不缺，缺的是人的耐心，任何一種成熟的交易體系都可以盈利，但每個人是不一樣，找到適合自己的交易體系，并且耐心的等待屬于自己的行情到來，這才是在期貨市場可以長期盈利的生存之道。

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