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銅上漲放緩豆粕回歸震蕩:上海中期7月29日日評

最新高手視頻! 七禾網 時間:2010-07-29 16:49:38 來源:期貨中國

銅價上漲有所放緩

隔夜美國方面發(fā)布遜于預期的耐用品訂單數據打擊市場信心,美股的走弱限制銅價漲幅,當日 LME 三個月銅收漲 83 美元至 7163 美元 / 噸。今日滬銅小幅低開,盤中窄幅震蕩。主力 1011 合約以 56100 元 / 噸開盤,全天收于 56230 元 / 噸,較前一交易日下跌 20 元 / 噸。

昨日美國市場上發(fā)布的較差的經濟數據最終使得美股未能突破 10594 的壓力位。數據顯示,美國 6 月耐久財 ( 耐用品 ) 訂單下滑 1.0% ,而之前的市場預估為增長 1.0% 。同時, 5 月的數據下修為下滑 0.8% ,而之前報告的為下滑 0.6% 。耐久財訂單的下滑令市場對美國經濟充滿擔憂。而美聯(lián)儲的褐皮書也同時顯示,美國在最近幾周不均衡增長。但是有關經濟二次探底的但有則是減輕了很多。中國央行近期表示,中國經濟增長將放緩,但經濟一定還會保持增長,同時經濟二次探底不會發(fā)生。

主要產銅國方面消息,智利 6 月同產量較上年同期小幅減少 0.6% 至 465,003 噸,去年同期為 467,760 噸。今年上半年,智利共計生產 2,620,139 噸銅,較上年同期的 2,594,160 噸增長 1.0% 。而日本財務省最新公布的數據顯示,日本 6 月精煉銅出口較去年同期下滑 22% 至 45,180 噸,為連續(xù)第八個月同比下滑。今日現貨市場上,上海 電解銅現貨報價升貼水為貼水 120 至升水 20 元 / 噸,平水銅價格55950-56150 元 / 噸,升水銅價格56100-56250 元 / 噸,現貨價格躍升至 56000 元 / 噸上方,下游觀望情緒加重,尚未出現追漲氣氛,貿易商報價較為積極,市場貨源增多導致出貨困難,成交清淡。

隔夜 LME 銅庫存再度減少 2375 噸至 411425 噸,注銷倉單 32775 噸,占總庫存的 7.97% 。美股在較差的宏觀經濟數據以及重要的技術阻力位壓制下出現走軟,但國內股市依然維持著上漲勢頭。市場信心自歐洲銀行壓力測試結果公布后得以加強,金屬市場出現強勁反彈。整體而言,金屬市場震蕩偏強的格局并未改變?,F階段的放緩更多的是銅價在短時間快速上升后遭遇的獲利平倉盤打壓。技術圖形上, LME 期銅漸入壓力區(qū),建議多單謹慎持有或減磅。

高開引發(fā)多頭離場,連玉米沿 5 日均線艱難上行

因激升的小麥市場帶動玉米價格走升,并引發(fā)了一波空頭回補。周三 CBOT 玉米收漲, 09 月玉米期貨收高 13 1/2 美分或 3.6% 至每蒲式耳 3.76 1/4 美元, 12 月玉米期貨收高 13 3/4 美分至每蒲式耳 3.90 3/4 美元。市場整個盤中上漲,實際百分比漲幅超過了小麥,但交易商稱,小麥是明確的推動者。俄羅斯小麥產量問題已引發(fā)了該國出口的憂慮,交易商稱,這將減少飼料品質小麥的供應量 -- 玉米的一個主要競爭者。

7 月 28 日 消息, 10 月交貨的美國 2 號黃玉米 FOB 價格為 180.6 美元 / 噸,合人民幣 1,224 元 / 噸;到中國口岸完稅后總成本約為 1,887 元 / 噸,較 27 日上漲 43 元 / 噸。

中國國家發(fā)展和改革委員會周四表示 , 中秋節(jié) (9 月 22 日 ) 前後 , 中國將逐步進入豬肉消費旺季 , 豬價將保持目前回升勢頭 . 但由于供應有保障 , 生豬價格出現大幅上漲的可能性不大 . 。國家發(fā)展改革委價格監(jiān)測中心監(jiān)測, 7 月 28 日, 36 個大中城市超市、集市精瘦肉零售價格平均每 500 克為 11.95 元,比 7 月 27 日上漲 0.07 元。

玉米現貨市場繼續(xù)穩(wěn)中趨強格局,今日河北昌黎淀粉加工企業(yè)玉米收購價格略有上調。國標三等質量玉米,企業(yè)掛牌收購價格為 1930 元 / 噸,較日前上漲 10 元 / 噸。山東壽光、濰坊等地深加工企業(yè)玉米收購價格略有上漲。國標二等玉米,壽光金玉米掛牌收購價格為 2076 元 / 噸,較日前上漲 10 元 / 噸;壽光中慧收購價格為 2040 元 / 噸,較日前上漲 10 元 / 噸;濰坊盛泰藥業(yè)收購價格為 2090 元 / 噸,較日前上漲 10 元 / 噸。江蘇無錫玉米市場價 2090 元 / 噸,較上周 2080 元 / 噸上漲 10 元 / 噸。

受到隔夜外盤農產品上漲影響,今日國內商品市場普遍跳空高開,我們始終強調玉米將保持慢牛走勢,若出現大幅上漲必定產生回落,今日走勢便是如此,早盤高開 1940 元 / 噸,沖破前期高點 1943 元 / 噸,創(chuàng)出 5 月 25 日以來新高 1946 元 / 噸。沖高后多頭離場明顯,價格回落至 1930-1940 區(qū)間,尾盤收于 1933 元 / 噸,收于 5 日均線處,較前一交易日結算價下跌 1 元 / 噸,減倉增量,持倉量小幅減少 9670 張。從日內交易看,今日早盤跳空高開引發(fā)了多頭獲利離場,但均線依然支持強勁?;久嬷校M口玉米紛紛到港增加了國內玉米供應主體,但質量出現爭議,將對市場產生利多支持,同時目前的“天氣市”依然明顯,東北產區(qū)玉米產量是市場中最為關心的話題,目前主產區(qū)吉林省雖整體成長正常,但是長期的陰雨天氣將影響玉米授粉,對玉米產量將產生一定威脅。玉米近期依然會維持較強的抗跌走勢,下方支撐位 1928 元 / 噸,壓力在 1950 元 / 噸,多單謹慎持有。

均線支持,豆粕回歸震蕩區(qū)間

隔夜 CBOT 大豆期貨收至本周新高,因小麥期貨上漲的溢出強勢以及對 2010 年產量潛能的不確定性提振。舊作 08 月大豆期貨收高 12 - 1/2 美分至每蒲式耳 1010 - 1/2 美分。 交投最活躍的 11 月大豆期貨收高 12 - 1/2 美分至每蒲式耳 978 美分。 投機性買盤顯著,交易商增添了價格升水,盡管近期作物狀況利好。市場正在考慮長時間的生長季節(jié)相關的風險,特別是美國大豆作物正步入關鍵的生長階段。

在隔夜美豆大幅上漲支持下,今日國內豆粕市場跳空高開,回到此前震蕩區(qū)間之中,主力 M1105 合約早盤開于 2919 元 / 噸,開盤后多頭離場使得價格回落,在 2903 元 / 噸(昨日收盤價)處受到支持,全天最高價 2926 元 / 噸,尾盤報收于 2921 元 / 噸,較前一交易日結算價上漲 33 元 / 噸。減倉增量,成交量 76.2 萬手,持倉量減少近 5 千手至 102.0 萬手。

7 月 29 日 ,美國 2011 年 1 月交貨的大豆到中國港口的成本為 3,614 元 / 噸,升帖水為 100 美分 / 蒲式耳,國際運費為 54.42 美元。南美 2011 年 1 月交貨的大豆到中國港口的成本為 3,677 元 / 噸,升帖水為 130 美分 / 蒲式耳,國際運費為 51.23 美元。 29 日,人民幣匯率為 6.78 元;大豆恢復 3% 的進口關稅稅率。

中國商務部周二稱 , 預計 8 月中國大豆到港量將達 388.41 萬噸 , 并下調 7 月到港量至 559.41 萬噸 . 商務部外貿司網站刊登的大宗農產品進口信息并稱 , 預計 7 月油菜籽到港 22.94 萬噸 ,8 月預報到港 12.10 萬噸 ; 豆油 7 月預報到港 20.05 萬噸 ,8 月預報到港 32.34 萬噸 ; 豆粕 7 月預報到港 0.02 萬噸 ,8 月預報到港 0.25 萬噸 .

今日國內豆粕現貨價格普遍上行 。黑龍江前進鎮(zhèn)地區(qū)油廠42%豆粕現貨出廠報價2,860元/噸,較28日上漲20元/噸,成交可議。吉林長春地區(qū)油廠43%蛋白豆粕報價3,130元/噸,較28日上漲20元/噸,46%蛋白豆粕報價3,250元/噸,較28日上漲20元/噸,48%蛋白豆粕報價3,330元/噸,較28日上漲20元/噸。華北秦皇島地區(qū)有油廠豆粕,43%蛋白豆粕報價在3,120元/噸,較28日上漲60元/噸,山東地區(qū)豆粕價格普漲50元/噸至3030-3100元/噸不等。江蘇連云港地區(qū)工廠豆粕報價:43%蛋白8月10日交貨報價在3,120元/噸,較28日上漲50元/噸。

技術上,隔夜美豆反彈收復周一失地,技術性買盤推動價格走高,但是價格依舊處在震蕩平臺之中,突破前期高點需要更多跟進買單。今日國內豆類市場跟隨美豆反彈,大豆、豆粕均沒有實現突破走勢,上方壓力依然沉重。豆粕今日盤中多空雙方所有爭奪,價格受到 5 日均線支持,站上均線系統(tǒng),短期以震蕩偏強走勢看待,多單繼續(xù)清倉持有。

 

 

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責任編輯:劉健偉

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