期貨是最頂級(jí)的生意

　　跟朋友聊天，經(jīng)常有人問(wèn)我，為什么要去做期貨？

　　我的回答很簡(jiǎn)單：想賺錢(qián)。

　　又問(wèn)，賺錢(qián)的門(mén)路多了去了，為什么非得選期貨呢？

　　我說(shuō)，因?yàn)槠谪浭亲铐敿?jí)的生意。

　　任何生意，本質(zhì)上都是做資金周轉(zhuǎn)，就是把錢(qián)變成貨，再把貨變成錢(qián)的過(guò)程，所謂“貨如輪轉(zhuǎn)”就是這個(gè)意思。周轉(zhuǎn)的速度越快，附加利潤(rùn)越高，賺的就越多。

　　我曾做過(guò)實(shí)體生意，深知做生意的艱難。

　　我認(rèn)為做傳統(tǒng)生意有三大難題：

　　一是本金小。

　　窮日子好過(guò)，窮生意難做。本金小的生意，貨太少，場(chǎng)面太小氣，顧客沒(méi)有購(gòu)買(mǎi)欲望，生意做不起來(lái)。所以，很多人起步做生意都要借錢(qián)，要么找親戚朋友借，要么找銀行借。

　　二是銷(xiāo)售困難。

　　這個(gè)就不用多說(shuō)了，所有生意的頭等大事就是銷(xiāo)售，打電話、做廣告、發(fā)傳單、陪喝酒、請(qǐng)吃飯、托關(guān)系、走后門(mén)，無(wú)非都是為了銷(xiāo)售。

　　三是庫(kù)存積壓。

　　好不容易把貨賣(mài)起來(lái)了，感覺(jué)好像賬面上賺了點(diǎn)錢(qián)，但把積壓的庫(kù)存一算，發(fā)現(xiàn)賺的錢(qián)全都?jí)涸谶@些尾貨上了。又要搞促銷(xiāo)，虧本大甩賣(mài)，把這些尾貨變成錢(qián)。

　　總體來(lái)說(shuō)，感覺(jué)一年忙到頭，勞心勞力，屬于自己能支配的利潤(rùn)卻少之又少。

　　有一天，我正對(duì)著一大堆庫(kù)存尾貨發(fā)愁，突然腦子里蹦出一個(gè)想法，既然做生意就是做資金周轉(zhuǎn)，錢(qián)變貨貨變錢(qián)，那有沒(méi)有什么生意，不需要把錢(qián)變成貨，直接錢(qián)變成錢(qián)，這樣的周轉(zhuǎn)肯定是最快的。

　　也可能是天意。正好這時(shí)有個(gè)朋友過(guò)來(lái)我店里喝茶，跟他聊起我的想法，他提了下，那就去做期貨吧。我之前有炒過(guò)股票，對(duì)金融也有點(diǎn)興趣，但沒(méi)做過(guò)期貨。一聽(tīng)他這么一說(shuō)，頓時(shí)覺(jué)得是條出路。正好我這個(gè)朋友炒了好多年期貨，就在他的帶領(lǐng)下，走上了期貨這條路。

　　期貨的制度有幾個(gè)好處：

　　一是保證金制度，自帶10倍左右的杠桿，一萬(wàn)塊錢(qián)就能買(mǎi)10萬(wàn)塊錢(qián)的貨，解決了資金的問(wèn)題。

　　二是解決了倉(cāng)儲(chǔ)、進(jìn)貨、銷(xiāo)售等繁瑣的流程，也解決了賒賬的問(wèn)題。

　　做期貨生意，不用生產(chǎn)，不用銷(xiāo)售，不用倉(cāng)儲(chǔ)，不用擔(dān)心質(zhì)量問(wèn)題，也容易解決本錢(qián)問(wèn)題。和做實(shí)體生意相比，期貨上一個(gè)人能干十個(gè)人甚至一百個(gè)人的活。

　　所以我說(shuō)，期貨是最頂級(jí)的生意。

　　期貨是財(cái)富的絞肉機(jī)

　　期貨市場(chǎng)被稱(chēng)為“財(cái)富的絞肉機(jī)”，這里曾走出無(wú)數(shù)的傳奇人物。

　　號(hào)稱(chēng)“期貨天才”的王春祿，從2000多元本金起步，從一手玉米做起，短短兩年左右時(shí)間，資產(chǎn)達(dá)2000多萬(wàn)，增長(zhǎng)1萬(wàn)倍，讓人瞠目結(jié)舌。

　　最為人津津樂(lè)道的還是農(nóng)民出身的傅海棠，5萬(wàn)本金起家，1年半時(shí)間做到1.2億，讓人嘆為觀止。

　　期貨市場(chǎng)確實(shí)是一個(gè)盛產(chǎn)傳奇的地方。

　　但同時(shí)，期貨市場(chǎng)又是一個(gè)極度殘酷的戰(zhàn)場(chǎng)。我們常用“一將功成萬(wàn)骨枯”來(lái)形容戰(zhàn)爭(zhēng)的殘酷，期貨市場(chǎng)何嘗不是這樣。

　　期貨是對(duì)手盤(pán)交易，它是一個(gè)零和博弈游戲，本身并不產(chǎn)生額外的價(jià)值，就像賭場(chǎng)一樣，有人贏了多少錢(qián)，就意味著有人虧了多少錢(qián)。

　　所以，做期貨本質(zhì)上也是一場(chǎng)戰(zhàn)爭(zhēng)，一場(chǎng)金錢(qián)的戰(zhàn)爭(zhēng)。那些期貨大佬，幾十億身家的背后，是無(wú)數(shù)虧得傾家蕩產(chǎn)、家破人亡的“尸骨”。

　　我曾看過(guò)一個(gè)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)：做期貨97%的人是虧損的。也就是說(shuō)，只有3%的人能在這個(gè)市場(chǎng)上賺錢(qián)。如果把時(shí)間放長(zhǎng)到十年以上，這個(gè)比例可能更低，一萬(wàn)個(gè)人里面不知道有沒(méi)有一個(gè)是賺錢(qián)的。

　　所以，期貨既是一個(gè)英雄輩出的地方，又是一個(gè)“尸橫遍野”的戰(zhàn)場(chǎng)。

　　期貨的財(cái)富放大效應(yīng)遠(yuǎn)超房地產(chǎn)

　　那既然期貨這么難，我為什么還要一路堅(jiān)持走下來(lái)呢？

　　做期貨難，那做傳統(tǒng)生意就不難嗎？

　　做公務(wù)員不難，可惜你考不上。

　　當(dāng)保安不難，可惜你看不上那點(diǎn)工資。

　　當(dāng)服務(wù)員不難，可惜你受不了那個(gè)氣。

　　成年人的世界，哪里有容易兩個(gè)字！

　　既然都難，那我為什么不選一個(gè)更便捷、更省事、機(jī)會(huì)更多的生意來(lái)做呢？

　　有人又說(shuō)，那干嘛不去做股票呢？股票不會(huì)爆倉(cāng)，而且不會(huì)過(guò)期，被套住了就拿個(gè)幾年，總有機(jī)會(huì)回來(lái)的。豈不是更安全嗎？

　　說(shuō)實(shí)話，這也正是我不喜歡做股票的根本原因。

　　我認(rèn)為，期貨市場(chǎng)有一點(diǎn)是股票完全沒(méi)有辦法比的，那就是財(cái)富的放大效應(yīng)。

　　股票沒(méi)有杠桿，沒(méi)有放大效應(yīng)。比如你10萬(wàn)元本金買(mǎi)了一只股票，股價(jià)翻一倍不得了了吧，你的財(cái)富變成了20萬(wàn)。

　　但期貨就不一樣了，它自帶了10倍左右的杠桿，同樣是10萬(wàn)的本金，如果你看得特別準(zhǔn)，滿(mǎn)倉(cāng)進(jìn)去，行情漲10%，你的本金就翻倍。如果行情翻番的話，你的本金就翻了10倍，10萬(wàn)的本金就變成了100萬(wàn)。

　　如果你特別牛，連續(xù)抓住了幾波大行情，你的本金就能在很短的時(shí)間內(nèi)達(dá)到上千萬(wàn)甚至過(guò)億，從而徹底改變自己的人生軌跡，擠身富人俱樂(lè)部。

　　前面說(shuō)的王春祿也好，傅海棠也好，都是這樣起來(lái)的。

　　一定不要忘了，我們來(lái)金融市場(chǎng)的目的是什么。

　　我們來(lái)金融市場(chǎng)是為了安全的嗎？當(dāng)然不是。如果為了安全，我們就去當(dāng)保安，去當(dāng)服務(wù)員，或者去當(dāng)?shù)蔚嗡緳C(jī)了。

　　我們來(lái)到金融市場(chǎng)是為了賺錢(qián)，為了賺大錢(qián)！

　　目前來(lái)說(shuō)，所有合法合規(guī)，有國(guó)家信用作為背書(shū)的投資渠道來(lái)說(shuō)，期貨的財(cái)富放大效應(yīng)是最大的。期貨的造富效應(yīng)不僅是股票和債券完全沒(méi)法比的，甚至連房地產(chǎn)都沒(méi)辦法比。

　　隨著“房住不炒”政策的推行，炒房致富的時(shí)代已經(jīng)一去不返了。房子更多的是作為儲(chǔ)存財(cái)富的工具，而不是創(chuàng)造財(cái)富的工具。在這個(gè)時(shí)代，普通人要想快速創(chuàng)造財(cái)富，期貨是一個(gè)為數(shù)不多的，能讓普通人夠得著的工具。

　　所以我說(shuō)，期貨是這個(gè)時(shí)代普通人崛起的最快速通道。

　　期貨的確定性更強(qiáng)

　　我認(rèn)為期貨還有一個(gè)很重要的優(yōu)勢(shì)是，基本面比較好分析。

　　股票的基本面我認(rèn)為相對(duì)比較難分析，雖然我們可以看企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表，通過(guò)銷(xiāo)售額、市盈率、凈利潤(rùn)等等指標(biāo)去分析，但股市受資金情緒的影響比較大，受宏觀經(jīng)濟(jì)的影響比較大。越是宏觀的東西，越是虛無(wú)縹緲，分析起來(lái)越困難。

　　期貨的基本面分析就簡(jiǎn)單多了，概括起來(lái)就一句話：

　　農(nóng)產(chǎn)品看供應(yīng)，工業(yè)品看需求。

　　只要找到了低價(jià)格、低庫(kù)存、負(fù)利潤(rùn)、需求好、高價(jià)差等特性的品種，長(zhǎng)期做多拿著，或者找到相反特性的品種，長(zhǎng)期做空，確定性比較高。關(guān)于這方面，大家可以多去讀傅海棠先生的書(shū)，一定會(huì)受益匪淺。

　　此外，期貨的期限特性，也就是期貨有到期日，這是期貨的缺點(diǎn)。如果被套了，不能像股票那樣長(zhǎng)期拿著，直到它回來(lái)為止。期貨到期你就要平倉(cāng)。

　　但我認(rèn)為，這更是期貨的優(yōu)點(diǎn)。因?yàn)檫@是一個(gè)確定性的因素，是百分百的，哪怕發(fā)生戰(zhàn)爭(zhēng)，它到期了，你就必須平倉(cāng)或者交割。

　　如果你發(fā)現(xiàn)哪個(gè)品種，持倉(cāng)量很大，但可交割的倉(cāng)單很少，期限又馬上到了，那這些持空單的人就無(wú)論如何都必須要平倉(cāng)出場(chǎng)。如果你作為多頭，堅(jiān)定地持倉(cāng)，不給對(duì)手平倉(cāng)的機(jī)會(huì)，那他就會(huì)被逼要掛出一個(gè)高、再高、還再高的價(jià)來(lái)出場(chǎng)。這就是所謂的逼倉(cāng)行情。這種確定性是股票沒(méi)有的。

　　期貨更適合量化，更適應(yīng)未來(lái)

　　近幾年，越來(lái)越多的傳統(tǒng)計(jì)算機(jī)IT人才，跨界到金融市場(chǎng)中來(lái)，將自己的技術(shù)優(yōu)勢(shì)轉(zhuǎn)化為金融市場(chǎng)上的賺錢(qián)能力。

　　期貨的交易機(jī)制比較靈活，可做多可做空，可T+0交易，定價(jià)機(jī)制更市場(chǎng)化。不管你是做基本面分析的，還是做日內(nèi)短線交易的，都能結(jié)合計(jì)算機(jī)分析，根據(jù)你的邏輯，得出你要的入場(chǎng)機(jī)會(huì)。如果技術(shù)開(kāi)發(fā)能力再?gòu)?qiáng)大一點(diǎn)，做成全自動(dòng)的量化交易，也是完全沒(méi)有問(wèn)題。

　　可以說(shuō)，對(duì)于做量化交易的人來(lái)說(shuō)，期貨市場(chǎng)比股票市場(chǎng)友好太多了。

　　當(dāng)下，“金融+科技”正在成為一種潮流。國(guó)內(nèi)一批優(yōu)秀的量化私募基金在這幾年快速崛起，搶占了傳統(tǒng)資管市場(chǎng)很大塊的蛋糕。據(jù)我所知，頭部的量化私募基金已經(jīng)做到了400億以上的資管規(guī)模。未來(lái)，計(jì)算機(jī)結(jié)合金融這條路將大有可為，期貨市場(chǎng)在這方面將具有獨(dú)特的優(yōu)勢(shì)。我們團(tuán)隊(duì)也是這方面的探索者。

　　最后，借用傅海棠的話作為總結(jié)。期貨你認(rèn)為難，那是因?yàn)闆](méi)有掌握正解的方法，沒(méi)有走在正確的道路上。只要按正確的方法去做，十個(gè)里面有七個(gè)是能做成功的。而唯一正確的方法就是研究供求關(guān)系，按價(jià)值規(guī)律去做。

　　誠(chéng)哉此言，與諸君共勉！