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伊朗的產(chǎn)量和出口發(fā)生了什么變化？

過去的一年朗的原油產(chǎn)量和出口量都出現(xiàn)了一定幅度的增加。這些出口的增加，很大一部分是由庫存去化所帶來的。Kpler統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2020年4月伊朗的浮倉高達6900萬桶，2022年12月降至4840萬桶。2023年5月浮倉為5960萬桶，2023年8月浮倉降至4840萬桶，可以說5月迄今四個月間，伊朗的浮倉集中下降了1120萬桶。

近期不斷有新聞報道表示，伊朗的原油出口和原油產(chǎn)量將大幅提升。例如，Platts表示，2023年7月伊朗的原油上升到2018年12月以來的新高。又例如，伊朗的一家新聞機構(gòu)（邁赫爾通訊社）表示，伊朗的原油出口已經(jīng)升至140萬桶/日；伊朗的石油部長稱伊朗目前的原油產(chǎn)量為318萬桶/日，未來十天就將增加到330萬桶/日。

我們來看看未來伊朗增產(chǎn)的潛力大不大？

首先，我們看看各大機構(gòu)對伊朗產(chǎn)量和出口的情況估測：

彭博數(shù)據(jù)顯示，2023年7月伊朗的原油產(chǎn)量為292萬桶/日，2023年迄今增產(chǎn)32萬桶/日，同比增產(chǎn)40萬桶/日。彭博油輪跟蹤數(shù)據(jù)顯示伊朗的原油出口2023年1-7月伊朗出口均值為120萬桶/日，同比2022年的40萬桶/日增長了80萬桶/日。

IEA統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，7月份伊朗原油產(chǎn)量穩(wěn)定在304萬桶/日，接近5年來的最高水平。據(jù)報道，為了支持從2023年初的100多萬桶/日增加近50萬桶/日的出口流量，伊朗將Kharg島出口終端的運營能力提高了100萬桶/日。在前美國政府于2018年退出《聯(lián)合全面行動計劃》核協(xié)議(JCPOA)之前，包括凝析油在內(nèi)的伊朗石油出口量一直在200萬桶/日以上?；謴?fù)2015年伊朗核協(xié)議的談判自2022年9月以來一直處于停頓狀態(tài)。

OPEC在最新的8月月度石油市場報告中表示，伊朗7月原油產(chǎn)量平均為283萬桶/日，較前一個月增加6.8萬桶/日。2023年1季度產(chǎn)量為257萬桶/日，2022年伊朗產(chǎn)量均值為255萬桶/日。

EIA月報的統(tǒng)計是，2023年7月伊朗原油產(chǎn)量為281萬桶/日，年初為255萬桶/日，2022年7月產(chǎn)量為250萬桶/日。

從多方數(shù)據(jù)我們可以明確的看到，伊朗過去一年內(nèi)產(chǎn)量增長了約40—60萬桶/日，增長更多的是伊朗的原油出口量，過去一年伊朗原油出口增加了100萬桶/日，出口的增長伴隨著伊朗浮倉的下滑。2018年迄今伊朗的浮倉有兩個低點，一個是2018年5月的4630萬桶，另一個就是2023年8月的4840萬桶。從彭博跟蹤的船運出口數(shù)據(jù)看，伊朗的原油出口躍升發(fā)生在2022年11月到2023年5月期間，2023年6-7月伊朗的原油出口已經(jīng)呈現(xiàn)穩(wěn)態(tài)化了。

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美國可能解除對伊朗的制裁嗎？美伊關(guān)系是否有好轉(zhuǎn)？

2020年以來美國就開始與伊朗展開談判，尋求伊核協(xié)議的達成和全球原油供應(yīng)的增加，談判受到了伊朗總統(tǒng)選舉的干擾，新總統(tǒng)上臺后態(tài)度也更為強硬，談判在2022年4月無疾而終。

2022年6月原油價格見頂回落后，美國政府開始對伊朗實施新一輪的制裁，并表示，將“定期”實施經(jīng)濟制裁，以“嚴格限制”伊朗石油和石化產(chǎn)品的出口。美國財政部發(fā)表聲明，“隨著伊朗繼續(xù)違反伊核協(xié)議，并加速其核計劃，我們將繼續(xù)加快執(zhí)行對伊朗石油和石化產(chǎn)品銷售的制裁，重返伊核協(xié)議之后，這些制裁將被取消?！?/p>

2023年8月10日美國和伊朗達成了換囚協(xié)議，伊朗已將5名被監(jiān)禁的美國人從監(jiān)獄轉(zhuǎn)移，改為居家軟禁，以換取在韓國的60億美元伊朗資金的解凍。這是在美伊緊張關(guān)系中，兩國達成的一項初步協(xié)議的一部分。

換囚協(xié)議的達成會意味著美伊兩國關(guān)系的持續(xù)好轉(zhuǎn)，甚至后期會達成協(xié)議嗎？我們覺得很難！

首先此次換囚協(xié)議僅僅解凍了伊朗在韓國的一些資金，幾乎所有OECD國家的伊朗資金都已經(jīng)被美國凍結(jié)，這個協(xié)議并不是非常重大的關(guān)系緩和。維基百科顯示，伊朗海外被凍結(jié)資金高達1000-1200億美元，韓國解凍資金僅占比5%左右。其次，美國官員一再表示釋囚談判與核談判無關(guān)，協(xié)議達成后美國國會議員也對此大肆批評，稱不應(yīng)該為伊朗的核濃縮提供資金。再次，美國與伊朗的核談判是一個長期且繁復(fù)的過程，2020年以來的四年間，曾有屢次都接近達成，卻最終失敗。這一次的換囚協(xié)議甚至都不是談判的開始，雙方和談達成的希望非常渺茫。美國不會解除對伊朗的制裁。

8月16日美國國務(wù)卿布林肯表示，“在周一與被伊朗軟禁的美國人家屬進行了談話。我們對伊朗的整體策略沒有改變，繼續(xù)奉行威懾、施壓和外交的策略。軟禁的舉動與我們對伊朗政策的任何其他方面都沒有聯(lián)系。美國將歡迎伊朗采取措施降低核威脅。無法證實媒體關(guān)于伊朗放緩核項目的報道?！?/p>

這其實也印證了美伊和談不會立即達成的現(xiàn)實情況。

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伊朗原油供應(yīng)增加對市場的沖擊還有多少？

伊朗原油產(chǎn)量和出口的增加并非在朝夕之間達成，而是以過去一年為長度逐步增加的。伊朗原油短時間對原油市場的沖擊較為有限，沖擊已經(jīng)在過去一年中實現(xiàn)，例如OPEC+的減產(chǎn)未看到庫存的全面下滑。

伊朗原油產(chǎn)能為380萬桶/日，按照不同口徑，目前的伊朗產(chǎn)量為290-330萬桶/日不等，這就意味著后期有50-90萬桶/日的產(chǎn)量增加可能。伊朗在被制裁前的出口水平即為140萬桶/日，2023年迄今出口已經(jīng)與制裁前大致相當(dāng)，出口的增加是以浮倉下滑實現(xiàn)的。出口持續(xù)高位或進一步的增長需要產(chǎn)量同步跟上。

伊朗產(chǎn)量的進一步提升將需要國際資金和技術(shù)，維持高出口或出口進一步的增長則需要美國的允許，美國對伊朗的制裁何時解除成為關(guān)鍵點。如果美國對伊朗的制裁重回高壓態(tài)勢，例如制裁進口伊朗原油的一些實體，過去幾年中它曾這么做過，那么伊朗的出口則將減量。