7月26日，大盤(pán)全天震蕩調(diào)整，三大指數(shù)均小幅收跌，深成指走勢(shì)較弱。板塊方面，房地產(chǎn)產(chǎn)業(yè)鏈再掀漲停潮，金科股份4連板，山水比德3連板，榮盛發(fā)展、金科股份、迪馬股份、中南建設(shè)、柯利達(dá)等十余股封板，食品、零售等消費(fèi)股午后反彈，人人樂(lè)、國(guó)芳集團(tuán)、國(guó)光連鎖漲停，環(huán)保股走強(qiáng)，超越科技、清研環(huán)境20CM漲停，東方園林、正和生態(tài)、啟迪環(huán)境漲停；下跌方面，傳媒、液冷服務(wù)器等AI概念股全線下挫，古鰲科技20CM跌停，拓維信息大跌超8%，汽車(chē)產(chǎn)業(yè)鏈走弱，泰祥股份跌超10%。總體來(lái)看，個(gè)股跌多漲少，近3000股處于下跌狀態(tài)，今日兩市成交額7922億元。

盤(pán)面上，房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)、新型城鎮(zhèn)化、磷化工板塊漲幅居前，減速器、傳媒、英偉達(dá)概念板塊跌幅居前。

熱點(diǎn)板塊：

1、房地產(chǎn)產(chǎn)業(yè)鏈

金科股份、迪馬股份、華遠(yuǎn)地產(chǎn)、中南建設(shè)、新黃浦等多股走強(qiáng)。

7月24日，中共中央政治局召開(kāi)會(huì)議。會(huì)議指出要切實(shí)防范化解重點(diǎn)領(lǐng)域風(fēng)險(xiǎn)，適應(yīng)我國(guó)房地產(chǎn)市場(chǎng)供求關(guān)系發(fā)生重大變化的新形勢(shì)，適時(shí)調(diào)整優(yōu)化房地產(chǎn)政策，因城施策用好政策工具箱，更好滿足居民剛性和改善性住房需求，促進(jìn)房地產(chǎn)市場(chǎng)平穩(wěn)健康發(fā)展。要加大保障性住房建設(shè)和供給，積極推動(dòng)城中村改造和“平急兩用”公共基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，盤(pán)活改造各類(lèi)閑置房產(chǎn)。

中信證券認(rèn)為，地產(chǎn)行業(yè)大勢(shì)已經(jīng)生變，具備資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)和空間服務(wù)能力的公司應(yīng)更有機(jī)會(huì)，在核心區(qū)域的核心資產(chǎn)有核心價(jià)值。但短期而言，基本面的螺旋向下已經(jīng)意味著房地產(chǎn)成為宏觀經(jīng)濟(jì)的主要風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)。這反過(guò)來(lái)將推動(dòng)政策有力干預(yù)，從而有望在今年四季度扭轉(zhuǎn)市場(chǎng)不斷濃厚的悲觀預(yù)期。我們看好調(diào)整充分、估值有吸引力的高信用開(kāi)發(fā)行業(yè)龍頭，也推薦現(xiàn)金流穩(wěn)健、基本面安全的物業(yè)管理藍(lán)籌公司。

2、環(huán)保

清研環(huán)境、超越科技、東方園林、艾布魯(15.630, 1.10, 7.57%)、南大環(huán)境(25.680, 1.76, 7.36%)表現(xiàn)活躍。

消息面上，7月25日，生態(tài)環(huán)境部黨組書(shū)記孫金龍主持召開(kāi)部黨組會(huì)議。會(huì)議指出，要持續(xù)強(qiáng)化耕地土壤污染源頭防治，統(tǒng)籌加強(qiáng)鹽堿地綜合利用和生態(tài)環(huán)境保護(hù)，為切實(shí)維護(hù)國(guó)家糧食安全和生態(tài)安全貢獻(xiàn)力量。要扎實(shí)推動(dòng)綠色低碳發(fā)展，抓好生態(tài)環(huán)境促進(jìn)穩(wěn)增長(zhǎng)服務(wù)高質(zhì)量發(fā)展若干措施的落實(shí)落地，在嚴(yán)守生態(tài)環(huán)境底線基礎(chǔ)上，以更大力度做好重大項(xiàng)目環(huán)評(píng)服務(wù)保障。要切實(shí)做好汛期水環(huán)境監(jiān)管和風(fēng)險(xiǎn)防范，及時(shí)妥善處置突發(fā)環(huán)境事件，守牢生態(tài)環(huán)境安全底線。要落實(shí)安全責(zé)任，堅(jiān)決杜絕發(fā)生安全事故。

消息面：

1、【臺(tái)積電AI芯片已出現(xiàn)爆單 不排除須尋覓下個(gè)擴(kuò)產(chǎn)地點(diǎn)的可能】臺(tái)積電將于竹科銅鑼園區(qū)新建先進(jìn)封裝晶圓廠。據(jù)臺(tái)媒報(bào)道，該廠應(yīng)可滿足臺(tái)積電現(xiàn)階段AI訂單需求，考量到AI強(qiáng)勁未來(lái)需求，不排除須尋覓下個(gè)擴(kuò)產(chǎn)地點(diǎn)的可能；按照臺(tái)積電過(guò)往作法，應(yīng)會(huì)等到訂單到手再審慎評(píng)估擴(kuò)廠。現(xiàn)階段，臺(tái)積電AI芯片已出現(xiàn)爆單，即使調(diào)整制程也無(wú)法滿足客戶需求，銅鑼園區(qū)封裝晶圓廠的前兩年都無(wú)法完整消化訂單；銅鑼廠蓋完后，月產(chǎn)能11萬(wàn)片12吋晶圓的3D Fabric制程技術(shù)產(chǎn)能也僅能解決現(xiàn)階段訂單需求。 (臺(tái)灣經(jīng)濟(jì)日?qǐng)?bào))

2、【樓市迎免稅重大利好？專(zhuān)家：烏龍 屬于過(guò)去幾年已經(jīng)持續(xù)落實(shí)的政策】今日早間，個(gè)人賣(mài)房減免增值稅的消息在社交網(wǎng)絡(luò)瘋傳，記者多方求證后發(fā)現(xiàn)，相關(guān)內(nèi)容不屬于最新發(fā)布的政策，屬于過(guò)去幾年已經(jīng)持續(xù)落實(shí)的政策。此次應(yīng)該理解為對(duì)此類(lèi)諸多優(yōu)惠政策進(jìn)行了梳理、總結(jié)和再宣傳，更好釋放稅費(fèi)政策寬松的信號(hào)和導(dǎo)向。 (證券時(shí)報(bào))