周三美聯(lián)儲如市場所料暫停加息，會后公布的利率預(yù)期暗示今年還可能再加息兩次，但美聯(lián)儲主席鮑威爾會后并未承諾7月就重啟加息。周四公布的美國5月零售銷售意外不降反增，連續(xù)兩個(gè)月環(huán)比增長，顯示在美聯(lián)儲緊縮、物價(jià)上漲的壓力下，消費(fèi)者需求仍有韌性。

前美聯(lián)儲二把手、聯(lián)儲副主席克拉里達(dá)周四稱，暫停加息時(shí)機(jī)尷尬，若數(shù)據(jù)更接近市場預(yù)期、而不是美聯(lián)儲的預(yù)期，7月聯(lián)儲可能就將本輪最后一次加息，結(jié)束加息周期。有“新美聯(lián)儲通訊社”之稱的記者Nick Timiraos同日發(fā)文稱，分析人士認(rèn)為，從鮑威爾周三發(fā)布會的表態(tài)看，7月更有可能加息，經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)也支持7月加息。

有評論認(rèn)為，投資者在押注美聯(lián)儲將盡早結(jié)束加息，從而避免經(jīng)濟(jì)衰退，這支持美股上漲。美國國債價(jià)格上揚(yáng)、收益率相應(yīng)下行?；鶞?zhǔn)十年期美債和兩年期美債盤中均較日內(nèi)高位回落超過10個(gè)基點(diǎn)。此外，中國出臺更多穩(wěn)增長政策的預(yù)期升溫，人工智能（AI）領(lǐng)域也有好消息助長美股。因樂觀預(yù)計(jì)生成式AI功能將刺激其軟件的需求，Adobe上調(diào)銷售預(yù)期。微軟宣布將與奔馳合作進(jìn)行車內(nèi)ChatGPT測試。多只AI概念股周四大反彈。

歐洲央行周四如期加息25個(gè)基點(diǎn)，行長拉加德會后稱7月“很可能”繼續(xù)加息。貨幣市場交易者加碼押注歐央行近期加息，預(yù)計(jì)到10月利率會升至4%，相當(dāng)于在當(dāng)前水平上再加息50個(gè)基點(diǎn)。拉加德講話期間，歐股下挫，歐債收益率和歐元匯率盤中拉升，歐元兌美元?jiǎng)?chuàng)一個(gè)月新高，對利率前景敏感的兩年期德債收益率升幅擴(kuò)大到10個(gè)基點(diǎn)以上。兩年期英債收益率盤中曾升逾10個(gè)基點(diǎn)，繼公布英國失業(yè)率意外下降、薪資增速二十年來最快的周二之后，本周二度創(chuàng)2008年來新高。

歐元走強(qiáng)施壓，美元指數(shù)盤中跳水、迅速轉(zhuǎn)跌，再創(chuàng)近一個(gè)月新低，并創(chuàng)四個(gè)月來最大日跌幅。美元走軟的支持下，人民幣匯率強(qiáng)勢反彈，離岸人民幣在美股盤中曾收復(fù)7.12，一度較日內(nèi)低位回漲逾700點(diǎn)。日元短線轉(zhuǎn)漲，在周五日本央行公布貨幣政策決議前，仍有接近半年低位的危險(xiǎn)。

得到美元下行的助推，大宗商品總體上漲。國際原油強(qiáng)勁反彈至一周高位，盤中曾漲近4%，部分受益于中國數(shù)據(jù)。中國國家統(tǒng)計(jì)局公布5月加工原油同比增長15.4%，保持4月的兩位數(shù)猛增勢頭，進(jìn)口原油在4月下降1.4%后同比增長12.3%。黃金隨著美元轉(zhuǎn)跌盤中跳漲，抹平盤中1.7%的跌幅。媒體稱荷蘭將今年10月關(guān)閉歐洲最大的天然氣田后，歐洲大陸基準(zhǔn)荷蘭天然氣期貨一度飆漲逾30%，后回吐日內(nèi)多數(shù)漲幅。

三大美股指齊漲超1% 微軟蘋果創(chuàng)新高 特斯拉兩連跌 芯片股回落 英偉達(dá)暫別歷史高位

三大美國股指低開高走，早盤均轉(zhuǎn)漲。午盤刷新日高時(shí)，盤初曾跌超33點(diǎn)的道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)漲近510點(diǎn)、漲約1.5%，盤初曾跌超0.2%的標(biāo)普500指數(shù)漲逾1.5%，盤初曾跌近0.5%的納斯達(dá)克綜合指數(shù)漲近1.5%。

最終，三大指數(shù)集體收漲，自6月2日公布美國非農(nóng)就業(yè)報(bào)告當(dāng)天以來首次一日均漲超1%。標(biāo)普收漲1.22%，報(bào)4425.84點(diǎn)，納指收漲1.15%，報(bào)13782.82點(diǎn)，均連續(xù)四日刷新去年4月以來高位，且均連漲六日。周三終結(jié)六連陽的道指收漲428.73點(diǎn)，漲幅1.26%，和標(biāo)普均創(chuàng)6月2日以來最大漲幅，報(bào)34408.06點(diǎn)，收創(chuàng)去年12月以來新高。

科技股為重的納斯達(dá)克100指數(shù)收漲1.2%，連漲六日，連續(xù)三日刷新去年1月以來高位，和納指均創(chuàng)6月1日以來最大漲幅。價(jià)值股為主的小盤股指羅素2000收漲0.81%，抹平周三回落的半數(shù)以上跌幅，靠近周二連漲兩日刷新的3月6日以來高位，但連續(xù)兩日跑輸大盤。

主要美股指周三到周四走勢

標(biāo)普500各大板塊全線收漲，醫(yī)療、通信服務(wù)、工業(yè)都漲逾1.5%，IT、公用事業(yè)漲超1%，能源漲幅略超過1%，房產(chǎn)漲逾0.3%漲幅最小。

龍頭科技股多數(shù)上漲，但特斯拉盤初曾跌超3%，后跌幅明顯收窄，收跌近0.4%，在創(chuàng)紀(jì)錄連漲13日后連續(xù)兩日收跌，繼續(xù)跌離去年9月末以來高位。

FAANMG六大科技股中，在聯(lián)合創(chuàng)始人比爾·蓋茨訪華第二日，微軟收漲近3.2%，創(chuàng)收盤歷史新高，連漲五日；Facebook母公司Meta收漲3.1%， 連漲五日，連續(xù)兩日刷新去年1月以來高位；周三回落的谷歌母公司Alphabet收漲近1.2%，逼近上周二所創(chuàng)的去年4月以來高位；蘋果收漲1.1%，連漲兩日且連續(xù)兩日、本周第三日刷新收盤最高紀(jì)錄；奈飛收漲1%，連漲七日，連續(xù)五日刷新去年1月以來高位 ；周三回落的亞馬遜收漲近0.6%，刷新去年9月以來高位。

總體連漲五日、連續(xù)三日跑贏大盤的芯片股回落。費(fèi)城半導(dǎo)體指數(shù)早盤跌超1%，收跌近0.9%，半導(dǎo)體行業(yè)ETF SOXX收跌逾0.8%，跌離連續(xù)三日刷新的去年1月以來高位。個(gè)股中，連漲五日的英偉達(dá)早盤一度跌近2%，收跌0.8%，暫別周二所創(chuàng)的收盤歷史高位，但收盤市值連續(xù)第三日超過1萬億美元；AMD跌超2%，美光科技跌0.4%，博通跌0.3%，而英特爾漲近0.7%，高通漲近0.2%。

英偉達(dá)連漲五日后回落

周三回落的多只AI概念股大漲。周三收跌近0.6%的C3.ai（AI）收漲8.2%，周三跌超4%的SoundHound.ai（SOUN）收漲11.6%，周三跌0.4%的BigBear.ai（BBAI）收漲11.8%，周三跌近0.6%的Palantir（PLTR）收漲4.3%，周三跌超2%的Guardforce AI（GFAI）收漲2.7%，周三收漲0.1%的Adobe（ADBE）收漲2.4%，周三跌近2%的Bullfrog AI（BFRGW）收漲0.1%。

銀行股指數(shù)總體反彈，繼周二之后本周第二日收漲。銀行業(yè)指標(biāo)KBW銀行指數(shù)（BKX）收漲1.5%，逼近周二所創(chuàng)的4月24日以來高位；地區(qū)銀行指數(shù)KBW Nasdaq Regional Banking Index（KRX）收漲1.8%，地區(qū)銀行股ETF SPDR標(biāo)普地區(qū)銀行ETF（KRE）收漲1.9%，均脫離周三所創(chuàng)的6月5日以來低位。

美國大銀行中，摩根士丹利和摩根大通漲超1%領(lǐng)跑。重點(diǎn)地區(qū)銀行中，周三跌超6%的西太平洋合眾銀行（PACW）收漲超1%，周三跌近6%的阿萊恩斯西部銀行（WAL）收漲0.9%，周三跌近6%的Zions Bancorporation（ZION）漲超3%。

公布財(cái)報(bào)的個(gè)股中，第二財(cái)季盈利和營收均優(yōu)于預(yù)期、交房較預(yù)期多逾1000套、且上調(diào)交房指引的房地產(chǎn)商Lennar Corp.（LEN）早盤曾漲近5%，收漲4.4%，領(lǐng)漲標(biāo)普500成份股；一財(cái)季營收低于預(yù)期、暗示新冠疫情刺激下的銷售增長在降溫后，連鎖超市巨頭Kroger（KR）早盤曾跌近8%，收跌2.7%；第四財(cái)季營收超預(yù)期下降、管理層宣布重組計(jì)劃、剝離非核心教育業(yè)務(wù)后，知名出版商John Wiley & Sons（WLY）收跌近11.2%。

波動(dòng)較大的個(gè)股中，連鎖餐廳Cava Group（CAVA）在紐交所上市首日盤中曾漲至47.89美元，較發(fā)行價(jià)22美元漲近118%，收漲99%；媒體稱其開始與潛在收購方、出價(jià)63億美元的卡塔爾銀行家Sheikh Jassim單獨(dú)會談后，曼聯(lián)美股（MANU）盤中曾漲近15%，收漲近6.9%；批薩連鎖店Domino’s Pizza（DPZ）收漲6.5%，該司預(yù)計(jì)送餐銷售進(jìn)一步穩(wěn)定、外賣銷售明年回升，后被Stifel將評級從持有上調(diào)至買入；董事會授權(quán)可回購股票20億美元后，AutoZone（AZO）收漲近4.1%。

熱門中概股總體繼續(xù)上漲，連續(xù)三日跑贏大盤 。納斯達(dá)克金龍中國指數(shù)（HXC）收漲2.1%。中概ETF KWEB和CQQQ分別收漲1.9%和2%。個(gè)股中，晶科能源收漲約11.8%，億航智能、迅雷漲超9%，蔚來汽車漲超8%，小鵬汽車漲超7%，B站漲約4%，阿里巴巴、京東、新東方漲超3%，拼多多張超2%，理想汽車漲近2%，騰訊粉單、唯品會漲超1%，百度漲1%，而金山云跌超3%，網(wǎng)易跌0.5%。

歐股方面，歐洲央行加息并放鷹將繼續(xù)行動(dòng)后，連漲三日的泛歐股指回落。歐洲斯托克600指數(shù)跌落連續(xù)兩日所創(chuàng)的5月23日以來收盤高位。主要?dú)W洲國家股指多數(shù)下跌。連漲三日的德法意股和周三反彈的西班牙股指均回落，而英股連漲兩日。

斯托克600各板塊中，對利率敏感的房產(chǎn)跌約0.9%領(lǐng)跌，科技跌約0.6%。個(gè)股中，表示新戰(zhàn)略開始奏效、在恢復(fù)盈利后，英國線上時(shí)裝零售商ASOS大漲14.8%，稱6月開局良好的瑞典快時(shí)尚巨頭H&M漲3.7%，支持零售板塊逆市收漲0.3%。

歐元?jiǎng)?chuàng)一個(gè)月新高 美元指數(shù)盤中跳水 創(chuàng)四個(gè)月最大跌幅 離岸人民幣一度回漲超700點(diǎn)

歐洲央行公布決議后、行長拉加德發(fā)布會期間，歐元兌美元漲幅迅速擴(kuò)大，美股午盤曾漲破1.0950，刷新5月11日以來高位，日內(nèi)漲逾1%，創(chuàng)2月初以來最大漲幅。英鎊兌美元在美股午盤曾漲破1.2780，刷新去年4月以來高位，日內(nèi)漲超0.9%。

歐元兌美元周四盤中大漲

追蹤美元兌歐元等六種主要貨幣一籃子匯價(jià)的ICE美元指數(shù)（DXY）在歐股盤前刷新日高時(shí)接近103.40，日內(nèi)漲逾0.4%，歐洲央行公布決議后迅速跌破103.00并轉(zhuǎn)跌，美股午盤一度跌至102.10下方，刷新5月12日以來盤中低位，日內(nèi)跌超0.8%。

到周四美股收盤時(shí)，美元指數(shù)處于102.20下方，日內(nèi)跌約0.8%；追蹤美元兌其他十種貨幣匯率的彭博美元現(xiàn)貨指數(shù)跌約0.7%，刷新5月10日以來低位，和美元指數(shù)均連跌三日、創(chuàng)2月初以來最大跌幅。

彭博美元現(xiàn)貨指數(shù)跌至五周低位

日本央行周五公布貨幣政策決議前，日元周四盤中接近半年低位。美元兌日元在歐市盤初曾漲破141.00，逼近去年11月的將近半年來低位，歐洲央行會后加速回落、一度轉(zhuǎn)跌，美股早盤曾下破140.00，日內(nèi)跌約0.1%，后很快轉(zhuǎn)漲。媒體調(diào)查顯示，多數(shù)經(jīng)濟(jì)學(xué)家預(yù)計(jì)，若美元兌日元漲破145，日本政府可能像去年那樣干預(yù)匯市。

離岸人民幣（CNH）兌美元在周四亞市早盤曾跌至7.1922，在周一創(chuàng)去年11月30日以來盤中新低后，連續(xù)三日刷新去年11月29日以來低位，此后持續(xù)反彈，歐股盤前轉(zhuǎn)漲，歐央行會后加速上行，美股午盤曾漲破7.12至7.1180，較日內(nèi)低位回漲742點(diǎn)。北京時(shí)間6月16日4點(diǎn)59分，離岸人民幣兌美元報(bào)7.1201元，較周三紐約尾盤漲539點(diǎn)，在三連陰后連漲兩日。

在岸人民幣周四盤中同樣大反彈

高風(fēng)險(xiǎn)的加密貨幣追隨美股反彈。比特幣（BTC）在歐股盤中、歐洲央行加息前曾跌穿2.49萬美元，逼近周三所創(chuàng)的三個(gè)月來低位，美股收盤后漲破2.56萬美元，較日低回漲近800美元、漲超3%，最近24小時(shí)漲近3%。貝萊德向監(jiān)管方申請推出旗下首只比特幣現(xiàn)貨ETF，托管方為美國最大加密貨幣交易所Coinbase，提振了加密貨幣的市場情緒。

兩年期德債收益率升超10個(gè)基點(diǎn) 美債收益率盤中較日高回落逾10個(gè)基點(diǎn)

歐洲國債價(jià)格總體下跌，收益率普遍在歐洲央行會后刷新日高?；鶞?zhǔn)10年期德國國債收益率收報(bào)2.50%，日內(nèi)升5個(gè)基點(diǎn)，歐洲央行宣布加息后曾接近2.55%，刷新5月26日以來盤中高位；2年期德債收益率收報(bào)3.10%，日內(nèi)升11個(gè)基點(diǎn)，歐央行宣布加息后曾升破3.16%，刷新3月19日以來高位。

英國10年期基準(zhǔn)國債收益率收報(bào)4.38%，日內(nèi)降1個(gè)基點(diǎn)，但歐央行加息后曾升破4.46%，刷新周二所創(chuàng)的去年10月以來高位；2年期英債收益率收報(bào)4.88%，日內(nèi)升8個(gè)基點(diǎn)，歐央行加息后曾接近4.95%，繼周二后本周第二日刷新2008年來高位。

美國10年期基準(zhǔn)國債收益率在歐市盤初曾升破3.84%刷新日高，日內(nèi)升近6個(gè)基點(diǎn)，接近周三刷新的5月26日以來高位，歐洲央行會后跳水，迅速下破3.80%，美股早盤曾逼近3.70%刷新日低，較日高回落近14個(gè)基點(diǎn)，到債市尾盤時(shí)約為3.72%，日內(nèi)降近7個(gè)基點(diǎn)，連降兩日。

對利率前景更敏感的2年期美債收益率在歐股盤中、美國零售銷售數(shù)據(jù)公布前曾接近4.78%刷新日高，日內(nèi)升超9個(gè)基點(diǎn)，也在歐洲央行會后大幅下行，迅速下破4.70%，美股午盤曾下破4.63%，較日高回落近16個(gè)基點(diǎn)，遠(yuǎn)離周三逼近4.80%刷新的約三個(gè)月來高位，到債市尾盤時(shí)約為4.64%，日內(nèi)降近5個(gè)基點(diǎn)，扭轉(zhuǎn)連升兩日之勢。

各期限美債收益率周三到周四走勢

原油漲超3% 反彈至一周高位 歐洲天然氣盤中漲超30%后回吐多數(shù)漲幅

國際原油期貨在歐美交易時(shí)段保持漲勢，歐洲央行加息后加速上漲。美國WTI原油在美股早盤尾聲時(shí)重上70美元關(guān)口，美股午盤刷新日高時(shí)，美油漲至70.96美元，日內(nèi)漲逾3.9%，布倫特原油漲至75.97美元，日內(nèi)漲近3.8%。

最終，原油抹平周三回落的跌幅，繼周二之后最近六個(gè)交易日內(nèi)、也是本周內(nèi)第二日收漲，繼周二后本周第二日單日漲超3%。

WTI 7月原油期貨收漲2.35美元，漲幅3.44%，報(bào)70.62美元/桶，遠(yuǎn)離周一接近67美元所創(chuàng)的3月17日以來收盤低位。布倫特8月原油期貨收漲2.37美元，漲幅3.37%，報(bào)75.67美元/桶，和美油均刷新6月8日以來收盤高位，遠(yuǎn)離周一跌至72美元下方所創(chuàng)的2021年12月20日以來收盤低位。

美國WTI原油6月初以來走勢

荷蘭將關(guān)閉歐洲最大天然年田的消息傳出后，歐洲天然氣價(jià)格盤中暴拉，但漲勢未能持續(xù)，此后逐步回吐多數(shù)漲幅，連續(xù)三日收漲，收盤漲幅遠(yuǎn)不及因挪威氣田停電期延長的周二。

周二收漲21.27%的英國天然氣期貨收漲7.84%，報(bào)103便士/千卡，刷新4月5日以來收盤高位，盤中曾漲約29.8%；周二收漲約16.2%的歐洲大陸TTF基準(zhǔn)荷蘭天然氣期貨收漲約7.4%，報(bào)41.145歐元/兆瓦時(shí)，刷新4月18日以來收盤高位，盤中曾漲至49.95歐元，日內(nèi)漲約30.4%、歐股盤前的日內(nèi)低位回漲35.4%。

美國汽油和天然氣期貨齊漲。周三小幅回落0.1%的NYMEX 7月汽油期貨收漲3.4%，報(bào)2.6417美元/加侖，刷新5月23日以來高位；NYMEX 7月天然氣期貨收漲8.2%，報(bào)2.5330美元/百萬英熱單位，連漲四日，創(chuàng)5月24日以來收盤新高，部分源于美國能源部公布的上周EIA天然氣庫存增幅低于預(yù)期。

倫銅倫鉛倫鎳再創(chuàng)五周新高 黃金盤中跌1.7%后跳漲

在周二中國央行意外降息后，倫敦基本金屬期貨周四多數(shù)繼續(xù)上漲。領(lǐng)漲的倫錫漲1.7%，自4月下旬以來首次收盤站上2.7萬美元關(guān)口，和倫銅、倫鎳都連漲三日。倫鉛連漲六日，和倫銅及倫鎳都連續(xù)兩日創(chuàng)五周新高。而連漲兩日的倫鋅和倫鋁小幅回落，倫鋅暫別周三所創(chuàng)的五周來高位，倫鋁未能再逼近上周五所創(chuàng)的一周來高位。

紐約黃金期貨周四全天多數(shù)時(shí)間下跌，歐央行公布決議前曾刷新日低至1936.1美元，日內(nèi)跌近1.7%，歐央行會后迅速拉升，美股早盤一度轉(zhuǎn)漲，午盤徹底擺脫跌勢。

最終，COMEX 8月黃金期貨收漲0.09%，報(bào)1970.70美元/盎司，在連跌三日后連續(xù)兩日收漲，未再逼近上周三跌至1958.4美元所創(chuàng)的5月26日以來低位。

紐約期金周四盤中V形反彈